портфель инвестора

Портфельчик полетел в космос… Ракета стартует… Днём скинул логику почему надо держать лонг и всё будет хорошо в видеовыпуске. На смартлабе как обычно не посмотрел народ. А зря… Очень зря. 





наш тг канал — t.me/ProfitGate 

Речь пойдет о  путанице между номинальными и реальными расчетами капитала при жизни с него. Об этом чуть позже. Ранее, рассматривая различные аспекты жизни с капитала, мы обсуждали такие темы, как:

— «Потерянные десятилетия» встречаются даже реже, чем вы думаете": smart-lab.ru/blog/1167618.php

— «Можно ли прожить пенсионеру на дивиденды?»: smart-lab.ru/blog/1159646.php.

Сегодня хотелось бы рассмотреть более широкий временной интервал — с 1997 года по настоящее время. Как и прежде, рынок РФ.
 
Итак, в 1997 году наш виртуальный пенсионер выходит на пенсию, вложив 1 миллион рублей в индекс широкого рынка акций MCFTR. За 27,7 лет, с октября 1997 года по июль 2025 года ( 333 месяца), отечественный рынок акций, а вместе с ним и наш пенсионер, пережил два кризиса, пандемию и СВО. Самое сильное падение рынка произошло в 1998 году, а не в 2008–2010 годах, как можно было подумать. Это видно на графике, где ось Y представлена в логарифмическом масштабе.

( Читать дальше )

Ceгoдня, peбятки c Mocбиpжи paзpaзилиcь oткpoвeниeм o нapoднoм пopтфeлe нa 1 aвгycтa. Bыглядит oн тaк:



Kopичнeвыe ceктopa — фaльшивыe aкции гocyдapcтвeнныx opгaнизaций. Cиниe ceктopa — aкции чacтныx кoмпaний. Kaк видим, кopичнeвыe aкции зaнимaют пoчти 63% yмoв и cepдeц мeлкиx инвecтopoв PФ. Видели бы нормальные инвесторы такую папуасию...

Cocтaв пopтфeля c нaчaлa гoдa мeнялcя тaк:



( Читать дальше )

Мы обновили подборку наиболее перспективных, по нашему мнению, российских акций, исключив из нее акции Мосбиржи и существенно расширив список акциями, которые, по нашим оценкам, являются бенефициарами снижения ставки ЦБ.

Эти акции обладают одной или несколькими характеристиками, которые представлены ниже:

•Бизнес-модель напрямую завязана на ставке ЦБ (например: лизинг, строительство);

•Умеренно высокая долговая нагрузка; •Быстрорастущая компания, чья оценка сильно зависит от ставки дисконтирования.

 

Состав текущего портфеля

Динамика портфеля с даты последнего обновления (с 17.01.2025)

( Читать дальше )

После продолжительной паузы проводим ребалансировку инвестиционного портфеля.

Распределили структуру между тремя ключевыми блоками: рублевые облигации, валютные облигации и акции.

🟪 Рублевые облигации — 22% портфеля

Ралли на долговом рынке, вероятно, приближается к завершению. Основные драйверы: замедление инфляции, смена риторики ЦБ и ожидания дальнейшего снижения ставки — уже учтены в ценах. Корпоративные облигации с высокими кредитными рейтингами и фиксированной ставкой застыли в диапазоне доходности 15–16%. Тем самым рынок уже «запрайсил» ключевую ставку в районе 14 -15%. При этом часть рисков, прежде всего, инфляционных и кредитных остаются недооценёнными. Любой скачёк инфляции или более жёсткая риторика ЦБ может быстро нейтрализовать накопленный позитив. В этой части рынка мы ожидаем либо боковое движение, либо повышенную волатильность.

🗣Комментарий: в портфеле сохраняем бумаги качественных эмитентов с устойчивым кредитным профилем и умеренной дюрацией.

( Читать дальше )

Собрали июльский топ акций и фондов, которые покорили сердца частных инвесторов в середине лета. 

( Читать дальше )

🛴 Whoosh (доля в портфеле до продажи ~5%)

Первая продажа акций из портфеля в 2025. Принял решение выходить из акций после конференции Смартлаба. Очень уж мне не понравились то, что я там увидел и услышал.

А тут еще публикация операционных результатов за 6 месяцев.

Результаты Whoosh 6 месяцев 2025:

👉 Рост парка СИМ составил +19%, с 201,1 до 240,1 тысяч штук.

👉 Количество зарегистрированных аккаунтов +26%, с 24,2 до 30,5 млн штук.

👉 Число локаций присутствия увеличилось на 11 (+18%), с 60 до 71.

👉 Партнерство со Сбером дает доступ к новым клиентам, в том числе переманивает пользователей других агрегаторов. Доля пользователей с подпиской СберПрайм ~10% от общего числа.

Вроде бы все хорошо: парк растет, количество аккаунтов растет, география расширяется. А что по поездкам?

А тут вот что:

👉 Количество поездок за 6 месяцев -10%, 56,5 млн штук против 63,1 млн штук.

👉 Количество поездок на активного пользователя снизилось на 4%, с 13,5 до 13 штук.

В начале года я опасался того, что компания может объявить доп. эмиссию из-за высокой долговой нагрузки и потребности в финансировании для роста. Но после результатов за 6 месяцев проблема видится уже в том, что никакого смысла в расширении парка просто нет — рынок как будто насытился.

( Читать дальше )

Здравствуйте!)… (ЗаяЦъ приветствует вас сидя в удобнейшем кресле из веточек и листьев попивая кофеёк по утру)… Сегодня краткие новости Заячьего Портфеля)))… Единственное что купила это новый облигации ОйлРесурса… А именно вот эти: porti.ru/bonds/ticker/RU000A10C8H9… или вот ТУТ: smart-lab.ru/blog/1188082.php… Стоит отметить ГЛАВНОЕ: компания Оил Ресурс ПОВЫСИЛА свой кредитный рейтинг ВТОРОЙ РАЗ ПОДРЯТ!!! Всего лишь год назад они УЖЕ повышали свой кредитный рейтинг, а теперь делают это СНОВА...                                                                     


( Читать дальше )

Доброго времени суток, дорогой читатель! Обо мне можете почитать в этой статье «F.I.R.E. На пенсию в 45 лет. До финиша 1 год»

Прошел очередной месяц жизни😏, подведем итоги!

 Структура пассивного (нетрудового) дохода:

— доход от сдачи коммерческой недвижимости – 19% (съехал один арендатор, занимаюсь поиском нового);

— доход от депозитов – 27%;

— доход от купонов – 44%;

— доход от дивидендов – 10% (в августе уже поступили более «жирные» дивиденды, но об этом в следующем месяце😎).

Пассивный денежный доход ПЕРЕКРЫВАЕТ ежемесячные траты полностью, но в июле были нетипичные крупные покупки (билеты на самолет в Питер и обратно на 4 пассажиров) 😊.

Прирост инвестиционного капитала (в абсолютных значениях) – положительный, даже ОЧЕНЬ положительный на весьма крупную сумму.

Норма сбережений — 68%

Соотношение акций/облигаций — 33/67

Достижение FIRE-number (300 месячных расходов, пересчитывается ежегодно, исходя из размера средних ежемесячных трат за год) — 68% (осталось чуть более 1/3 пути).

( Читать дальше )

В июле ЮГК перешла под контроль государства, ЦБ понизил ключевую ставку сразу на 2%, скончался «Князь Тьмы» Оззи Озборн, в Питере стояла аномальная жара, компании заплатили рекордное количество дивидендов, ну а я вбухал в покупки на Мосбирже 334 ТЫЩИ.

Чтобы следить за моими тратами было ещё удобнее, обязательно подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором!

🛒Тактика покупок

Напомню, что у меня есть какая-то тактика и я её придерживаюсь. Каждую неделю (обычно в пятницу, но могу и раньше) я иду на биржу и покупаю активы — акции, облигации, БПИФы, драгметаллы, валютные инструменты.

Распределение долей активов при покупках в каждую конкретную неделю зависит от текущего поведения рынка, балансового состояния портфеля, моего настроения и иногда — количества выпитого.

🤷‍♂️Инвестировать для меня — это такая же привычка, как чистить зубы 2 раза в день. Покупаю, невзирая на цены на рынке, погоду за окном, новости по ТВ. Но при этом гибко управляю суммами покупок и распределением этих сумм по классам активов в зависимости от ситуации.

( Читать дальше )