полиметалл

Polymetal International plc объявляет рекордные производственные результаты за IV квартал и двенадцать месяцев, закончившиеся 31 декабря 2018 года. 

• Производство в IV квартале выросло на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2017 года, составив рекордные 497 тыс. унций в золотом эквиваленте, на фоне вывода Кызыла на полную проектную производительность. Общее годовое производство в 2018 году выросло на 9% в сравнении с прошлым годом до 1 562 тыс. унций в золотом эквиваленте, превысив первоначальный производственный план в 1 550 тыс. унций.

• После планомерного вывода Кызыла на проектные показатели, с момента запуска в июне предприятие произвело 96 тыс. унций золота, что значительно превышает первоначальный план в 80 тыс. унций. 2019 год станет первым полным годом работы предприятия на проектной мощности, а планируемый объем производства составит более 300 тыс. унций.

• В IV квартале чистый долг сократился на US$ 301 млн до US$ 1 518 млн. Это стало возможным в результате получения значительного денежного потока от реализации запасов концентрата на Майском, а также первой выручки на Кызыле и денежных поступлений от продажи непрофильных активов.

Компания Polymetal International plc объявляет о завершении продажи месторождения Капан компании Chaarat Gold Holdings Limited (AIM:CGH) за вознаграждение на общую сумму US$ 55 млн.

Сделка была завершена 30 января 2019 года после выполнения всех отлагательных условий, и получения обязательного одобрения регулирующих органов .

Общее вознаграждение за Капан составляет US$ 55 млн с учетом корректировки на оборотный капитал и прочих корректировок.
US$ 10 млн из общей суммы вознаграждения были выплачены конвертируемыми облигациями Chaarat с погашением в 2021 году.
Оставшиеся US$ 45 млн будут выплачены денежными средствами, US$ 5 млн из которых Полиметалл получил в ноябре 2018 года в качестве авансового платежа.
Еще US$ 40 млн Компания получит в течение 5 рабочих дней после завершения Chaarat расчетов с синдикатом банков, который предоставил кредитную линию для финансирования покупки.

Мы возобновляем аналитическое освещение Polymetal, пересмотрев модель с учетом обновленного производственного профиля и продажи месторождений Хаканджа и Капан. Мы также немного понизили прогноз по краткосрочным ценам на золото и курсу рубля. После недавнего ралли Polymetal торгуется с EV/EBITDA 2019 7.6x (премия 29% к мировым производителям золота средней капитализации). На наш взгляд, это оправдано перспективами роста почти полностью профинансированного Кызыла и конкурентной себестоимостью. В связи с этим мы считаем рекомендацию ДЕРЖАТЬ наиболее уместной и устанавливаем целевую цену в 923 пенса за акцию. Потенциальными драйверами дальнейшей переоценки, помимо более благоприятной макроэкономической ситуации и прогнозов по золоту, станет улучшение операционных метрик Кызыла (рост запасов, увеличение срока эксплуатации открытых карьеров) и дальнейшие продажи непрофильных активов.

«Восточно-Тарутинское является органичным дополнением Варваринскому предприятию, что упростит операционное управление, сняв сложности в перевозке руды через границу»

После получения всех разрешений от органов власти Полиметалл получил 85% в ТОО «Тарутинское», владеющем лицензией на разработку золотомедного месторождения Восточно-Тарутинское в Казахстане.

В обмен на это Полиметалл передал РМК (Русская медная компания) 100% в ООО «Восточный Базис», которому принадлежит лицензия на разработку золотомедного месторождения Тарутинское в Российской Федерации.

Сделка выгодна для Полиметалла, так как улучшает логистическую связь месторождения с перерабатывающей фабрикой Варваринского: расстояние перевозки руды сокращается до 110 км по сравнению с 150 км для Тарутинского, которое находится по другую сторону границы.

Polymetal продала 100% в Хаканджинском месторождении (Охотская горно-геологическая компания) за $30 млн, говорится в сообщении компании. Покупателем выступила группа несвязанных частных российских инвесторов. Из общей суммы вознаграждения $5 млн будут выплачены денежными средствами, еще $25 млн — в форме принимаемого чистого долга без регресса на Polymetal. В проданный пакет вошли перерабатывающая фабрика производительностью 600 тыс. тонн руды в год, инфраструктура на месторождении Хаканджинское, а также оставшиеся складские запасы руды с месторождений Хаканджинское, Авлаякан и Озерное (около 0,1 млн унций золотого эквивалента).

Сделка также включает в себя участки Кундуми (140 тыс. унций золотого эквивалента) и Мевачан в Хабаровском крае.

Продаж активов идет в рамках стратегии компании по продаже небольших активов с коротким сроком эксплуатации. До этого Polymetal также осуществлял реализацию месторождений. От этих продаж компания планирует привлечь 150-200 млн долл., предполагается что они пойдут на погашение долга. На середину 2018 года net debt оценивался в 1,65 млрд долл.

Компания Polymetal International plc продала 100% доли в Хаканджинском (Охотская горно-геологическая компания) группе несвязанных частных российских покупателей за вознаграждение на общую сумму US$ 30 млн, которое будет выплачено денежными средствами и в форме принимаемого долга.

Совокупная стоимость активов Хаканджинского составляет US$ 60 млн после выплаты дивидендов в пользу Полиметалла перед закрытием сделки. Прибыль компании до налогообложения за 2017 год, относящаяся к данным активам, составила US$ 43 млн. Общее вознаграждение за Хаканджинское составит US$ 30 млн, из которых US$ 5 млн будут выплачены денежными средствами, и US$ 25 млн – в форме принимаемого чистого долга без регресса на Полиметалл.

Убыток от выбытия составит приблизительно US$ 15 млн на основе балансовой стоимости предприятий Хаканджинского по состоянию на 30 ноября 2018 года.

Cделка будет завершена после государственной регистрации, которая ожидается до конца года. После выбытия актива Компания сохранит полный контроль над месторождением Светлое, которое не является частью сделки.

https://www.polymetalinternational.com/ru/investors-and-media/news/press-releases/17-12-2018-b/