платина

Предлагаем три инвестиционные идеи, которые можно реализовать с помощью фьючерсов на Московской бирже: покупка платины, продажа контрактов на акции США и покупка нефти в качестве страховки.

Потенциальная доходность идей указана в зависимости от размера гарантийного обеспечения (ГО), необходимого для открытия позиции по фьючерсу. Если вы не знакомы с фьючерсами, то рекомендуем изучить вводный материал на эту тему.

Платина в дефиците

Параметры идеи

• Покупка сентябрьского фьючерса на платину. Код контракта PTU5.
• Цена покупки: 1330 пунктов.
• Цели и потенциал: 1390 пунктов, +37% от ГО.
• Срок: 1 месяц.

Суть идеи

В последнее время наблюдается серьёзный дефицит поставок платины из-за крупных покупок со стороны США и Китая, согласно информации Bloomberg. Опасения по поводу введения импортных пошлин привели к тому, что большие объёмы платины были перевезены на склады в США, в то время как Китай активно наращивает собственные запасы металла.

Платина сильно подорожала в этом году. На рынке ожидается дефицит третий год подряд, при этом были перебои поставок из ЮАР, которая является крупнейшим производителем платины в мире. В совокупности эти факторы поддерживали котировки.

( Читать дальше )

Компания «Норильский никель» опубликовала финансовые результаты по МСФО за первую половину 2025 года. Ее выручка выросла на 15% до 6,5 млрд долларов, EBITDA — на 12% до 2,6 млрд долларов, чистая прибыль — на 2% до 842 млн долларов.

Вместе с тем увеличились капитальные вложения «Норильского никеля» и его чистый оборотный капитал на 15% до 1,1 млрд долларов и на 12% до 3,4 млрд долларов вследствие укрепления курса российского рубля. В результате изменения перечисленных финансовых показателей свободный денежный поток «Норильского никеля» расширился почти в три раза до 1,4 млрд долларов.

Разумеется, на доходы «Норильского никеля» в значительной степени повлияла позитивная динамика цен на драгоценные металлы на глобальном рынке: в январе-июне 2025 года платина подорожала с 948 долларов до 1,362 тыс. долларов за тройскую унцию, палладий — с 915 долларов до 1,115 тыс. долларов.

Но есть один важный момент, на которой стоит обратить внимание — по словам президента «Норильского никеля» Владимира Потанина, «по мере выстраивания логистики менеджменту удалось сократить уровень накопленных запасов».

( Читать дальше )

В июле стоимость платины на российском рынке поднялась выше уровня 2750 руб. за грамм. За три месяца цена выросла на 37%, опередив в динамике другие драгоценные металлы. В условиях структурного дефицита платины и роста спроса на нее в мире, а также ослабления рубля цены могут вырасти еще на 28–36%. 

Платина возглавила рейтинг самых быстрорастущих драгоценных металлов на российском рынке, потеснив лидера прошлого года серебро. 28 июля стоимость «белого золота» на Московской бирже преодолела уровень 2750 руб. за грамм, достигнув отметки 3755,58 руб./г, что более чем на 5% выше значений закрытия предыдущего дня. Даже с учетом последующей коррекции и закрепления цены по итогам месяца возле отметки 3500 руб./г она осталась на 10% выше значений конца июня.

Цена палладия выросла в рассмотренный период на 23%, до 3065 руб./г, серебро подорожало на 9%, до 131,1 руб./г, а цена золота снизилась на 2,2%, до 8420 руб./г. С начала года платина с результатом 13,6% также удерживает лидерство, серебро занимает второе место (11%), палладий — третье (0,3%), золото с показателем минус 1,4% — последнее, четвертое место.

( Читать дальше )

Компания «Норильский никель» опубликовала результаты производства за первую половину и 2-й квартал 2025 года. Согласно его пресс-релизу, выпуск меди в январе-июне 2025 года уменьшился на 2% до 213 тыс. тонн, никеля — на 4% до 87 тыс. тонн, платины — на 6% до 335 тыс. тройских унций, палладия — на 5% до 1,339 млн тройских унций.

Более того, «Норильский никель» пересмотрел прогноз по выпуску цветных и драгоценных металлов по итогам нынешнего года, например, если ранее ожидалось производство меди в диапазоне 353-373 тыс. тонн, палладия — в пределах 2,704-2,756 млн тройских унций, то теперь 343-355 тыс. тонн и 2,677-2,729 млн тройских унций соответственно.

Подобное выглядит странным на фоне повышательного тренда цен на цветные и драгоценные металлы, наблюдаемом на глобальном рынке. В действительности же сложившаяся ситуация связана с идущей в «Норильском никеле» заменой старого иностранного оборудования на современное российское.

Ранее европейские инжиниринговые концерны, скажем, финский Metso, поставляли «Норильскому никелю» широкую линейку технологических агрегатов для добычи, обогащения и плавки руд и необходимые для их ремонта комплектующие изделия.

( Читать дальше )

Прогноз Норникеля от 21 июля 2025 года:







nornickel.ru/news-and-media/press-releases-and-news/nornikel-obyavlyaet-itogi-proizvodstvennoy-deyatelnosti-za-1-p-g-2025-g/


Прогноз Норникеля от 21 апреля 2025 года:



( Читать дальше )

Москва, 21 июля 2025 года – ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейший мировой производитель палладия, а также один из крупнейших производителей никеля, платины и меди, объявляет предварительные производственные результаты за первое полугодие 2025 года.

 

Старший вице-президент – Операционный директор Александр Попов прокомментировал операционные результаты:

«По итогам первого полугодия выпуск основных металлов снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Снижение было связано с высокой базой прошлого года, необходимостью восполнения незавершенного производства в связи с отладкой логистики и повышением качества производимой продукции, а также временным снижением добычи руды, связанным, главным образом, с постепенным переходом на новое горное оборудование в рамках реализации политики по импорт-замещению.

( Читать дальше )

«Что касается драгоценных металлов, то карнавал переместился с золота как актива-убежища на серебро, платину и палладий как промышленные альтернативы, способствующие экономическому росту», — сказал Адриан Эш, руководитель исследовательского отдела онлайн-площадки BullionVault.

📈Цена на платину выросла на 0,3 % и составила $1461,77 за унцию, что является самым высоким показателем с августа 2014 года.📈Палладий подорожал на 4 % до $1329,88, что является самым высоким показателем с августа 2023 года. 
📈Серебро подорожало на 0,5 % до $38,31.

www.reuters.com/world/china/gold-drifts-higher-platinum-highest-over-decade-2025-07-18/

👀 Ситуация в Норникеле становится лучше, разбираемся пора ли покупать акции компании. 

В последние недели растут цены на два металла, которые добывает группа — палладий и платину. 



🔼 Палладий (31% выручки) — 1 300 $ за унцию (цена в 1 пол. 2025 = 975 $); 

🔼 Платина (5,5% выручки)— 1 450 $ за унцию (цена в 1 пол. 2025 = 982 $ за унцию).  

При этом: 

1️⃣ Непросто сказать, насколько этот рост является устойчивым; 

2️⃣ Текущий низкий курс $ нивелирует рост цен на металлы; 

3️⃣ Никель 🔽15 150 $ за тонну (в 2024 = 17 063 $ за тонну); Медь 🔼 9 700 $ за тонну (в 2024 = 9 265 $ за тонну), частично компенсируют друг друга. 

По моим расчетам, при текущих ценах на металлы и курсе доллара 95, дивидендная доходность Норникеля за второе полугодие будет около 4,5%. 

Но курс доллара сейчас ниже, 1 полугодие будет слабее, поэтому пока дивидендная доходность тут рисуется 4-6% за весь год. 

Я стал смотреть внимательнее на Норникель из-за роста цен на металлы, но считаю, что покупать пока рано.

( Читать дальше )

📊Серебро, платина, медь — великое возвращение металлов?

С начала 2025 года цены резко пошли вверх:
🔹 Серебро: +25%
🔹 Платина: +33%
🔹 Медь: +17%
Но все три металла всё ещё далеки от исторических максимумов 2011 года. Потенциал роста остаётся значительным.

📦 Что происходит на рынке:
🔹Серебро: промышленный спрос обновил рекорд — 680,5 млн унций в 2024, в 2025 впервые ожидается свыше 700 млн. При этом сохраняется дефицит — около 149 млн унций (по данным Silver Institute).
🔹Платина: добыча в ЮАР рухнула на 13% в I квартале, запасы сократились на 31%, до 2,16 млн унций — менее трёх месяцев мирового потребления.
🔹Медь: временный профицит (прогноз ICSG: +289 тыс. тонн в 2025), но МЭА предупреждает: к 2030 году миру будет не хватать 30% меди — спрос растёт быстрее добычи из-за электрификации, дата-центров и EV.

💬 МЭА, июнь 2025
«Промышленные металлы становятся стратегическими. Их дефицит будет определять стоимость технологий будущего.»
📌 Вывод:
Рынок сырья вступил в новую фазу. Металлы — не просто хедж, а активы с фундаментальным дефицитом. Мы видим окно возможностей на горизонте 2025–2026 годов.

( Читать дальше )

Платина дорожает с начала 2025 года, к концу июня рост заметно ускорился. За это время цена металла, побив десятилетний максимум, поднималась почти на 50% — более чем до $1400 за унцию. Что еще влияет на цену платины? Разберемся, что происходит.

🔹Международные конфликты
Как только в мире начинаются конфликты, золото дорожает. Вместо этого металла инвесторы начинают покупать серебро, платину и палладий, поэтому цены на них тоже начинают расти. За последние несколько месяцев в мире произошло несколько крупных конфликтов. Все эти события вызвали рост цен на золото, так как инвесторы покупают его, чтобы застраховаться от нестабильности. Если осенью 2024 года унция этого металла стоила около $2600, то на пике израильско-иранского конфликта — выше $3400.

🔹Китайские ювелиры
Китай — крупнейший в мире потребитель платины. В этой стране металл используют не только при производстве компьютерной техники и двигателей для автомобилей, но и в ювелирной промышленности. При этом унция золота стоит в два раза дороже, чем платина, поэтому производители украшений выбирают более дешевый драгметалл. Это тоже стимулирует спрос на платину в Китае. В апреле 2025 года Китай поставил рекорд покупки платины — 11,5 тонны, что почти на 50% больше, чем в марте.

( Читать дальше )