пассивное инвестирование

В комментариях был вопрос — как я перевести средства обратно в контур РФ. Чтобы ответить предметно, я начал с анализа текущей структуры портфеля. За последние годы фокус действительно сместился в сторону экономики США, и по моим оценкам индекс S&P 500 выглядит перегретым. Не исключаю фазу охлаждения (в период с 14.10.2025 по 22.11.2025 снижение на 1,6%). Это стало одним из триггеров пересмотра позиции.

Дальше я рассмотрел два рабочих варианта перевода:

1. Наличные → счёт в Райффайзен Банк

Минусы:

• конвертация долларов в евро;
• согласие Брокера IB на вывод денежной позиции;
• курс обмена в банке хуже, чем реальный;

2. Перестановка бумаг между брокерами / перевод позиций

Плюсы:

• не нужно иметь дело с наличностью;
• нет движения денежных средств — это важно для налоговой отчетности в дальнейшем;
• деньги идут цифровым путём и прозрачны по происхождению;
• итоговая комиссия за перевод обычно ниже, чем потери на курсе.

Есть расхожее мнение, что обойти индексное инвестирование на долгосроке крайне сложное дело. Существует достаточное количество статей и книг, написанных апологетами пассивных инвестиций, где приводится много статистики в пользу этого утверждения. Я уже не раз писал о своем отношении к подобному подходу, а также рассказывал на конференциях, почему считаю индексное инвестирование весьма непростой задачей в реализации для большинства частных инвесторов.

Но сегодня я хотел бы поделиться другими работами, которые опровергают данный тезис и вселяют уверенность, что учиться и набираться опыта полезно для получения более стабильных положительных результатов и существенно увеличивает шансы на извлечении премии к индексным подходам.

Сначала рассмотрим несколько интересных примеров, подчеркивающих пользу стоимостного инвестирования, родоначальником которого был Бенджамин Грэм, а самым известным последователем Уоррен Баффет. Последний кстати написал прекрасную статью «Инвесторы из деревни Грэма и Додда».

Представьте, что всего пять лет назад вы отложили 10 000 рублей на непонятные, как казалось, «биржевые штуки». Сегодня вы не вспоминаете об этой сумме, а просто видите на своем счету сотни тысяч рублей. Звучит как сказка? Это реальность пассивного инвестирования, стратегии, для которой не нужны ни финансовое образование, ни ежедневный мониторинг рынка. Давайте разберемся, как работают деньги для ленивых.

Что это за волшебство: пассивные инвестиции

Пассивное инвестирование — это стратегия «купил и держи». Её суть в том, чтобы один раз собрать диверсифицированный портфель и годами не совершать с ним активных действий, позволяя капиталу расти вместе с мировой экономикой .

В отличие от активного инвестора, который постоянно покупает и продает акции, пытаясь угадать лучший момент, пассивный участник рынка просто доверяет общему тренду. Его главная цель — не обыграть рынок, а повторить его доходность. Такой подход отнимает минимум времени и нервов, а его эффективность подтверждается статистикой: большинство активно управляемых фондов не могут в долгосрочной перспективе обогнать рыночный индекс.

Можно ли получать реальный пассивный доход с криптовалют?
Ну скажем я классический дивидендный инвестор и чтобы мне получать дивиденды я должен купить акции компаний которые платят их. Причем желательно чтобы платили регулярно.
Какую доходность я получаю этими дивидендами? 5-15% годовых раз в квартал, если повезет. Возможно кто-то платит больше, я не знаю.

Так вот с крипторынка так же есть возможность получать дивиденды.
И это уже не 15% а значительно интереснее. 

Для этого есть два инструмента:
1 — Стейкинг.
Это когда инвестор покупает конкретную монету и блокирует ее в протоколе. То есть не может совершать операции с ней. 
За стейкинг инвестору начисляются вознаграждения в виде тех же монет, что он купил.
Размер вознаграждений зависит от монеты и может составлять от 4 до 50% годовых. Вознаграждение начисляется ежедневно.

2 — Сервис Spacemaker.pro.
Инвестор доверяет сервису управлять его капиталом на бирже через API ключи. Spacemaker — это сервис автоматизированной высокочастотной торговли. Он совершает очень много микросделок на всем диапазоне движения цены монеты. Капитал инвестора распределен на весь диапазон движения цены и за счет этого сервис торгует на любых просадках или ростах.

Только 22% активных фондов обогнали рынок в этом году, что является самым слабым результатом за 26 лет.

🟡 Это значит, что 4 из 5 профессиональных управляющих показали результат хуже простых индексных фондов.

Как сказал Джек Богл:
Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог.

В 2025 году пассивное инвестирование вновь доказало эту истину — альфа дорогая, а бета продолжает побеждать.

«Формирование капитала – это марафон, а не спринт».

Результаты сентября 2025 года!

Доброго времени суток!!! Ушел безвозвратно (именно так) очередной месяц жизни каждого😏, подведем итоги!

Структура пассивного (нетрудового) дохода:

— доход от сдачи коммерческой недвижимости составляет 22%;

— доход от депозитов – 24%;

— доход от купонов – 54%;

— доход от дивидендов – 0%.

Пассивный денежный доход ПЕРЕКРЫВАЕТ ежемесячные траты на 36%, хотя в сентябре вновь ездил в Санкт-Петербург (пора видимо уже включать этот пункт в системные траты), расходы на 2 дня поездки составили чуть более 60 тыс.рублей.

Прирост инвестиционного капитала (в абсолютных значениях) – отрицательный (всё-таки снижение фондового рынка сказалось на размере, но я уверен, что всё придет в норму и рынок ещё покажет «хаи»).

Норма сбережений — 72%.

Соотношение акций/облигаций — 33/67

Достижение FIRE-number (300 месячных расходов, пересчитывается ежегодно, исходя из размера средних ежемесячных трат за год) — 68% (осталось немногим более 1/3 пути).

В далеком декабре 2018 года я решил диверсифицировать свой портфель и завел отдельный счет с четкими правилами:

1. Счет у зарубежного брокера

2. Инвестиции в валюте — защита от девальвации

3. Только из ETF, аккумулирующих дивиденды

4. Ежемесячное пополнение

5. Корректировка долей на бумага при пополнении счета

6. Максимально пассивная стратегия

При поддержке более опытного инвестора я открыл счет, сделал первое пополнение и купил в портфель 14 бумаг (MSTR куплен в 2025 году), в том числе:

Перед пятничным заседанием ЦБ по ключевой ставке решил написать цикл постов, где мы детально разберем долговой рынок в поиске перспективных идей.

Начнем с краткосрочных бумаг (до года) и постепенно углубимся в трехлетние облигации, исключив выпуски с офертами и амортизацией.

📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:

• Делимобиль 001Р-05 $RU000A10AV31 (А)

Крупнейший российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, запущенный в 2015 году. Численность автопарка составляет более 30 500 автомобилей

Доходность — 25,78%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,34% на 8 месяцев, ежемесячно

• ЛСР выпуск 8 $RU000A106888 (А)

Один из ведущих строительных холдингов России, основанный в 1993 году в Санкт-Петербурге

Доходность — 18,59%. Купон: 12,75%. Текущая купонная доходность: 12,99% на 8 месяцев, 4 раза в год

• ТГК-14 выпуск 001Р-01 $RU000A1066J2 (ВВВ)

Хочу начать цикл постов, где мы детально разберем долговой рынок в поиске перспективных идей. Начнем с краткосрочных бумаг (до года) и постепенно углубимся в трехлетние облигации, исключив выпуски с офертами и амортизацией.

В условиях снижения ключевой ставки инвесторам стоит рассмотреть возможность фиксации высокой доходности в корпоративных облигациях. В настоящее время на первичном рынке в рамках конкурентной борьбы еще можно встретить купоны на уровне 20%.

Однако если ЦБ 12 сентября продолжит цикл смягчения денежно-кредитной политики, эмитенты быстро пересмотрят свои предложения в сторону снижения, и подобные условия станут недоступны.

📍 Предлагаю рассмотреть облигации с фиксированным купоном и сроком погашения до года:

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А+)

Один из лидеров в сфере государственно-частного партнёрства. На счету более 100 завершённых проектов по всей стране, также в планах выход на IPO.

Доходность — 18,14%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 13,29% на 11 месяцев, 4 раза в год