паевые фонды

— В этом году в банке ДОМ.РФ был создан блок «Корпоративно-инвестиционный бизнес». Удается ли достичь поставленных целей по расширению отраслей?
— Исторически банк ДОМ.РФ был опорным институтом для жилищного строительства и ипотечных программ. Мы сохраняем лидирующие позиции, входя в топ-3 по проектному финансированию и топ-4 по ипотеке. Однако рост активов потребовал диверсификации. Это важно и для управления рисками, и для роста доходности капитала, особенно после IPO головной компании ДОМ.РФ.

— Каков текущий объем портфеля вне строительного сектора?
— Портфель нестроительных проектов сформирован относительно недавно и уже превышает 300 млрд рублей. В 2026 году мы планируем увеличить его более чем до 500 млрд. Работаем с компаниями с высоким кредитным рейтингом из торговли, промышленности, энергетики, IT и других отраслей.

— Какую роль сыграли макронадбавки ЦБ в корпоративном кредитовании?
— Надбавки существенно влияют на достаточность капитала. У многих банков высокая концентрация на крупных заемщиках, и они ограничены в росте. У банка ДОМ.РФ есть запас по нормативам, поэтому мы можем кредитовать крупные корпорации, которые не получают финансирование в других банках. Это открывает для нас новые ниши.

( Читать дальше )

Мы запускаем свой официальный блог на SmartLab. И если вы давно на рынке, то наверняка о нас уже слышали. 

Именно с нас началась история паевых фондов в России. В 1996 году мы запустили старейший в стране открытый фонд из действующих поныне — «Илья Муромец», а спустя годы и первый биржевой фонд в стране — «Топ российских акций» (SBMX).

Сегодня у нас самая широкая линейка биржевых фондов из всех российских УК, и многие из них — уникальны для российского рынка. Мы не просто управляем активами, а помогаем инвесторам понимать рынок и принимать решения осознанно.

Ладно, теперь, когда мы уже оправдали выделенный на редакцию бюджет, перейдём к делу:

📌Почему вам стоит подписаться на нас

1️⃣ Мы будем рассказывать вам всякие интересные штуки: например, что такое биржевые фонды, как они устроены, чем отличаются друг от друга. 

2️⃣ Будем разбирать наши фонды: показывать, что внутри, объяснять их особенности и подсказывать, какие из них сейчас актуальны. 

( Читать дальше )

Вчера основная торговая сессия закрылась:

• индекс акций IMOEX = 2562,51 ₽,
• золото 1 грамм = 10480 ₽.

Эти параметры дают золотую стоимость индекса МосБиржи равную 244,51 мг Au – это новое «золотое дно» для индекса в 21 веке.

Так дешёво – 249 мг золотом индекс МосБиржи стоил лишь в прошлом веке, ближайшая дата – 15 февраля 1999 г.

 

Дорогой читатель, осилив этот пост до конца, сможешь понять, как распорядилась история и почему в одном случае заработок составил 26%, а в другом 1→100 или 10 000%.

Узнаешь, при чём тут «Арсагера» и промысел Божий, спасающий православных христиан.

 

Начну я свои заметки о стоимости индекса МосБиржи в золотом эквиваленте и о смысле инвестирования в него в честь, так сказать, вчерашнего нового «рекорда» по минимальной цене индекса в 21 веке.

 

В первый день начала СВО 24 февраля 2022 индекс в моменте падал на 300 мг, но по закрытию торгов стоил 381 мг.

 

Предыдущее «дно» в период СВО было менее года назад — 27.11.2024, когда цена закрытия индекса МосБиржи составила 275,75 мг.

( Читать дальше )

Объем привлечения в розничные паевые фонды в 2024 году достиг рекорда в 753 млрд руб., увеличившись в 3,6 раза по сравнению с предыдущим годом. Основным драйвером роста стали фонды денежного рынка, которые привлекли 777 млрд руб. и увеличили свою долю на рынке с 20,8% до 56,3%. Стоимость чистых активов розничных фондов выросла на 73%, до 1,9 трлн руб.

Фонды акций и облигаций потеряли популярность: их доли сократились до 16% и 13,7% соответственно, на фоне низкого притока и падения индекса Мосбиржи на 7%. Несмотря на рекорды, доходы управляющих компаний (УК) от фондов денежного рынка остались ограниченными из-за минимальных комиссий (0,1–1%), связанных с низкой сложностью операций и эффектом масштаба.

В 2025 году фонды денежного рынка сохранят актуальность, пока ставки остаются высокими. Однако ожидается, что после пика ключевой ставки в первом квартале часть средств может быть реинвестирована в более рисковые инструменты, такие как акции и облигации. Успешное управление фондами денежного рынка укрепит доверие к УК и инструменту в целом.

( Читать дальше )

Национальная ассоциация участников фондового рынка (НАУФОР) направила в Банк России предложения к проекту развития финансового рынка на 2025-2027 годы, подготовленному с учетом цели увеличения капитализации рынка до 66% ВВП к 2030 году.

Ассоциация предлагает усовершенствовать механизм индивидуальных инвестиционных счетов третьего типа (ИИС-3), чтобы привлечь больше розничных инвесторов. НАУФОР предлагает закрепить 5-летний срок ИИС-3 на постоянной основе и отменить запрет на получение доходов от ценных бумаг на банковские счета. Для владельцев ИИС-3 предлагается предусмотреть растущие налоговые льготы в зависимости от срока счета: при закрытии через 3 года — вычет на внесенные средства, через 4 года — вычет до 10 млн рублей, через 5 лет — до 30 млн рублей.

НАУФОР также выступила за повышение налогового вычета до 1 млн рублей для счетов с инвестициями в паевые фонды и предложила расширить линейку активов для неквалифицированных инвесторов. Для стимуляции доверительного управления ассоциация предложила разрешить неквалифицированным инвесторам вкладываться в инструменты для квалифицированных через доверительные структуры с ограничением на передачу активов по окончании договора.

( Читать дальше )

По данным Investfunds, чистый приток в ПИФы в июле 2024г составил 56 млрд руб., более чем в два раза превысив результат июня. Больший объем средств в фонды поступал только в декабре 2023 года — 63,6 млрд руб. 

• Частные инвесторы традиционно в основном вкладывали средства в фонды денежного рынка — более 62,7 млрд руб. (увеличение в 2,7 раза м/м)
• С января фонды смешанных инвестиций столкнулись с чистым оттоком средств в размере 5 млрд руб.
• Замедлился приток в фонды акций — с 5 млрд руб. до 2,9 млрд руб.
• С начала года чистый приток в ПИФы составил почти 180 млрд руб. 

После завершения основных дивидендных отсечек, которые традиционно приходятся на первую половину июля, фондовый рынок остался без сильного фактора поддержки. Плюс июль и август являются сезоном отпусков. 

В ближайшие месяцы основные тенденции начала года сохранятся, а именно — вывод средств из фондов облигаций в пользу фондов денежных.

( Читать дальше )

«Совет директоров Банка России принял решение вновь запустить процедуру создания специальных закрытых ПИФов с заблокированными активами. После 15 октября 2023 года вследствие недружественных действий со стороны иностранных государств и организаций в отношении ПАО „СПБ биржа“ происходили новые блокировки активов, входящих в состав ПИФов. В общей сложности это затронуло 28 ПИФов для неквалифицированных инвесторов», — сообщили «Интерфаксу» в пресс-службе ЦБ.

Банк России ранее разработал механизм для возобновления работы фондов, у которых в 2022 году были заморожены активы. Согласно утвержденным в феврале 2023 года правилам, управляющие компании должны были выделить заблокированные иностранные бумаги из состава ПИФов, если их доля превышает 10%, в отдельный закрытый ПИФ. Также допускался вариант смены статуса розничного фонда на закрытый. 

t.me/ifax_go

Ещё в ноябре котировки акций компании превышали 20 рублей.

Сейчас около 11 рублей и это по-прежнему дорого, так как в ближайшие 5–10 лет компания будет за счет прибыли снижать цены.

 

Только что мы узнали об ожидаемом «подарке»: состоялось очередное добровольное уменьшение маржинальности бизнеса.

Объявлено о снижении с 7 декабря платы за управление в трех фондах на 0,2% и 0,1% годовых.

 

Цитата из (https://t.me/ras_i_raz/268):

«С учетом других издержек (депозитарий, регистратор и прочее) общие годовые расходы пайщиков уменьшены:

• в «Арсагера – фонд акций» с 1,92% до 1,72%
• в «Арсагера – акции 6.4» с 1,92% до 1,72%
• в «Арсагера – фонд смешанных инвестиций» с 1,22% до 1,12%

В «Арсагера – фонд облигаций КР 1.55» без изменений = 0,52%».

 

Мажоритарные акционеры компании ПАО «УК «Арсагера» много лет назад избрали путь регулярного снижения комиссий в паевых фондах компании.

( Читать дальше )

Рыночные ЗПИФы недвижимости привлекают рекордные средства инвесторов за первое полугодие 2023 года, согласно оценке Parus Asset Management.

Активы данных фондов увеличились на 32,6 млрд рублей, достигнув отметки 276,2 млрд рублей. Особенно сильный рост отмечен в фондах, доступных неквалифицированным инвесторам, их активы выросли на 21,2 млрд рублей, составив 114,5 млрд рублей, что составляет 41% от общего объема.

За последние полтора года инвестиции физических лиц в неквалифицированные ЗПИФы недвижимости выросли почти в три раза. Инвесторы перекладывают свои активы из рискованных инструментов в стабильные и консервативные, такие как ЗПИФы недвижимости, что свидетельствует о стремлении обезопасить свои портфели в сложившейся экономической обстановке в стране.

Складская недвижимость продемонстрировала наивысшую доходность (9-12% годовых), офисная (6-9% годовых) и торговая (4-9% годовых) недвижимость также пользуются спросом.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/6124165 

В январе 2023 года частные инвесторы вывели из розничных паевых фондов почти 3 млрд руб. Однако оттоки затронули в основном фонды облигаций, тогда как в более рисковые фонды акций и смешанных инвестиций пайщики несли деньги. Отчасти это может быть связано с позитивными результатами прошлого года у консервативных фондов. В итоге инвесторы фиксируют прибыль в фондах облигаций и частично перекладываются в более рисковые фонды в надежде на восстановление рынка акций.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5811312