офз

Брокер «МТС инвестиции» запустил для розничных инвесторов новый инструмент — операции обратного репо. Этот механизм позволяет инвестировать средства на срок от одного дня до трех месяцев с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ (до 19,5% годовых). Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей.

Обратное репо позволяет получать доход за счет покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи. Средства клиента размещаются на бирже под обеспечение клирингового сертификата участия (КСУ), который формируется на базе высоколиквидных облигаций, таких как ОФЗ. По окончании сделки инвестор получает доход в зависимости от текущей ставки репо.

Аналитики отмечают, что такая услуга, ранее доступная только институциональным инвесторам, теперь открыта и для розничных клиентов. Это привлекательный инструмент для краткосрочных вложений в условиях высокой ключевой ставки.

Источник: www.vedomosti.ru/investments/articles/2024/10/01/1065612-mts-investitsii-zapustili-uslugu-obratnogo-repo?from=newsline_partner

Сегодня в выпуске:

— Intel. Тогда и сейчас.
— Про иностранные ЦИАНы.
— Про американские элиты.
— Про электроэнергию.



Доброе утро, всем привет!

Про Интел.



( Читать дальше )

 Предыдущие размышления об Индексе RGBI  smart-lab.ru/blog/1057243.php
Согласен с размышлениями автора t.me/MarketDumki/5011.
Технически картина безрадостная идем на обновление минимума.

Тайфрейм 3 месяца. Свеча закрылась без хвостов снизу. Продавцов больше, чем покупателей.

Разбираем самые важные новости финансовых рынков и экономики за прошедшую неделю.

Помимо биржевых обзоров, прогнозов и полезных образовательных материалов, еженедельно из нескольких сотен новостей я отбираю самые важные и интересные новости за последнюю неделю по экономике и финансам и составляю из них дайджест с моими краткими пояснениями:

— Госдолг РФ вырастет к 2028 году, сообщает Минфин. Если сейчас долг составляет 15% от ВВП, то на конец 2027 года эта цифра составит 18%. Границей безопасного уровня считаются 20% от ВВП. — держимся на безопасном уровне.

— ВТБ с 25 сентября на1,5 п.п. повысил ставку по рыночной ипотеке. Кредиты на покупку квартир будут доступны от 22% годовых с учетом действующих в ВТБ дисконтов. Средневзвешенные ставки по ипотеке в крупнейших банках уже превысили 21%. — думаю, и это не предел.

— Чтобы обуздать инфляцию и достичь целевого показателя в 4% ЦБ должен поднять ключевую ставку до уровня в 52% годовых заявили в Институте ВЭБ. —а это точно не перебор?

( Читать дальше )

Так, предлагается установить акциз на автомобильный бензин, не соответствующий классу 5: в 2025 году — 17 518 рублей за тонну, в 2026 году — 18 219 рублей за тонну, в 2027 году — 18 948 рублей за тонну.

На автомобильный бензин класса 5: в 2025 году — 17 088 рублей за тонну, в 2026 году — 17 772 рубля за тонну, в 2027 году — 18 483 рубля за тонну.

На дизельное топливо: в 2025 году — 12 120 рублей за тонну, в 2026 году — 12 605 рублей за тонну, в 2027 году — 13 109 рублей за тонну.

На моторные масла для дизельных и (или) карбюраторных (инжекторных) двигателей: в 2025 году — 8 090 рублей за тонну, в 2026 году — 8 414 рублей за тонну, в 2027 году — 8 751 рубль за тонну.

Также установлен акциз на прямогонный бензин: в 2025г — 19 298 рублей за тонну, в 2026г — 20 007 рублей за тонну, в 2027г — 20 873 рубля за тонну. На бензол, параксилол, ортоксилол в 2025 году — 3 574 рубля за тонну.

«Предусматривается изменение ставок акцизов на нефтепродукты с корректировкой демпфирующей составляющей на нефтяное сырье, направленное на переработку. Полученные дополнительные средства будут направлены на финансирование проектов в сфере дорожного строительства», — говорится в пояснительной записке.

( Читать дальше )

Объем размещения в 2025 г. ценных бумаг РФ с рублевым номиналом составит 4,78 трлн руб. — проект бюджета.

tass.ru/ekonomika/21999453

Доходы федерального бюджета в январе—августе составили 23 трлн 36,2 млрд руб., расходы — 23 трлн 63,9 млрд руб., следует из данных Федерального казначейства. Таким образом, бюджет за восемь месяцев был исполнен с дефицитом 27,7 млрд руб. Минфин предварительно оценивал размер дефицита бюджета за этот период в 331,4 млрд руб.

www.kommersant.ru/doc/7196529

После роста рынок может захотеть сбавить обороты

На прошлой неделе индекс МосБиржи продолжал свой рост. Однако большинство акций подрастали незначительно или вовсе снизились.

⛽️ Главный вклад в рост рынка внес Газпром

Компания за неделю выросла на 14,5%. Bloomberg сообщал, что бюджет на следующий год предполагает отмену повышенного НДПИ для компании. Это могло бы стать позитивом для свободного денежного потока Газпрома. А выплата дивидендов могла бы стать более реальной. Только вот подтверждения отмены повышенного НДПИ пока не последовало.

📊 Видим три сценария развития событий:

— Негативный: проект бюджета не подтвердит уменьшение налогового бремени. Котировки в моменте могут обвалиться ниже 120 руб. И здравствует коридор в 120–130 руб.
— Нейтральный: повышенный НДПИ действительно отменяют. Однако Газпром тратит высвободившиеся деньги на реализацию инвестпрограммы и погашение долга. Можем увидеть небольшой рост котировок.
— Позитивный: Газпром возобновляет выплату дивидендов согласно дивполитике. Котировки могут вырасти до 200 руб.

( Читать дальше )

Доброе утро коллеги 👋

Только мы с вами переворачивали календарь 3 сентября, как вот уже тридцатое. Пролетел очередной месяц.
Давайте вспомним, чем закончилась прошлая неделя и какие события ожидают на грядущей.
Индекс МосБиржи в пятницу закрывает основную сессию в хорошем плюсе на отметке в 2858 п. (+1,02). Техническая картина все еще на стороне покупателей.
На прошедшей неделе бенчмарк преодолел важное сопротивление, которое до масштабной коррекции служило ему поддержкой — район 2800–2810 п.
Хочется отметить, что российский рынок акций незначительно отреагировал на снижение нефти. Вероятно, по причине слабого рубля.
Среди тяжеловесов Индекса МосБиржи наиболее сильную динамику показывал Газпром — бумага продолжает переоцениваться на новостях о возможном снижении налоговой нагрузки.

Индекс гособлигаций RGBI обновляет очередной минимум. Индекс в пятницу закрылся на уровне 101,95 (-0,43%).
Почему опять вниз? А всё из-за растущих аппетитов Минфина.
Минфин представил план размещения ОФЗ на IV квартал. Ведомство предполагает привлечь 2,4 трлн руб. Это больше чем разместили за первые 9 месяцев 2024.

( Читать дальше )

Сверху — RGBI (индекс ОФЗ),
снизу — индекс Мосбиржи 
по недельным



Ещё в книге Джона Мерфи «Межрыночный анализ» исследована взаимосвязь между финансовыми рынками
(валютным, долговым, товарным, фондовым).
Одним из основных выводов было то, что рынок облигаций — это опережающий индикатор для рынка акций с лагом иногда в несколько месяцев.
Вероятно, в современном рынке — быстрее.

Логично, что на ожидании падения ставок (смягчения денежно — кредитной политики) рынок акций растёт.

В нашем (российском) случае,
RGBI обновляет очередное дно.
ЦБ РФ, судя по комментариям Эльвиры Набиуллиной и ожиданиям Сбера и др., вероятно,
поднимет ставку до 20% на заседании 25 октября.
Комментарии ЦБ России пока «ястребиные».

То есть рост индекса акций не устойчивый.
Устойчивый рост, когда и RGBI, и индекс Мосбиржи растут вместе.

Отдельные акции на российском рынке растут
поэтому держу в портфеле
БСП (обратный выкуп)
Сургут пр. (бенефициар ослабления рубля) 


С уважением,
Олег