Статистика, графики, новости - 01.10.2024 - ОФЗ, доколе падать будем?

Сегодня в выпуске:

— Intel. Тогда и сейчас.
— Про иностранные ЦИАНы.
— Про американские элиты.
— Про электроэнергию.



Доброе утро, всем привет!

Про Интел.



А вот так изменилась структура входящих денежных потоков и компании Интел.

Сверху – финансовые показатели за 2000 год. Снизу – за 2023.

Ну и по чистому профиту, конечно, провал.

При этом выручка в 2000 с учетом инфляции была выше, нежели в 2023.

*************************



Про буржуйские ЦИАНы.

Наверняка многие читатели нашего канала знают, что одним из основных сайтов по недвижке в США является Zillow. А знаете ли вы его аналог в Великобритании? Вот и мы не знали. А сейчас узнали. Rightmove.

На картинке вы наблюдаете финансовые показатели этих двух компаний. Выручку (синим) и чистую прибыль. Только вот оказалось, что этой самой чистой прибыли у Zillow нет.  Zillow с момента выхода на биржу в 2011 году терпела убытки.

Британцы же показывают ошеломляющий рост и маржу.

В чем же причина?

Возможно, главным фактором является то, что у Zillow гораздо больше конкурентов, в то время как Rightmove занимает доминирующее положение в Великобритании, занимая, по оценкам, около 80% рынка, что помогает ему удерживать как самую большую аудиторию, так и наибольшее количество объявлений. В компании работает всего около 800 сотрудников.

Согласно данным Similarweb, в августе 2024 года веб-сайт Zillow посетили 357 миллионов человек. Realtor.com получили 139 миллионов и Redfin.com получили 105 миллионов.



Rightmove прекрасен!

Побродить по королевской недвижке одно удовольствие. Всегда влекли эти прекрасные английские таунхаусы. Если есть свободная минутка, дорогие друзья, рекомендую — https://www.rightmove.co.uk

А то всё замки, замки.

********************************



Мировая полупроводниковая цепочка.

Верхний ряд: модель разделения труда.
Когда левые — занимаются дизайном чипов, посредине производят, а правые занимаются тестированием и корпусированием получившихся чипов

Средний ряд — поставщики нужного для работы верхних.
Слева разработчики самих средств проектирования, их моделирования(для тестирования до процесса выпуска), и IP-блоков(готовых модулей чипа, которые компании из верхнего-левого квадрата потом используют. Например, это ip-ядро с поддержкой какого-то интерфейса, типа Pci-e или DRAM, это очень часто покупное, чтобы не разрабатывать самим. ARM продаёт ip-ядра с реализацией своих процессорных ядер и шины взаимодействия). Посредине производители оборудования для производства, справа — материалы нужной чистоты, используемые в производстве (вот их имён почти никто не знает обычно, а та же ASML на слуху).

А в нижнем ряду вертикально-интегрированные компании, которые обычно занимаются и дизайном, и производством своих чипов. Производители памяти, так уж сложилось, обычно именно такие.

*************************************



Дорогие друзья, немного об американских элитах.

Это член Сената штата Калифорния Скотт Вейнер. Как пишут, близкий друг тётеньки Кам. Я еще пару фоточек публиковать тут не буду, мало ли. Они есть у меня в канале: https://t.me/marketscreen/14608

Автор следующих законопроектов:

AB 957: про наказания для родителей, которые препятствуют/не подтверждают трансгендерную идентичность ребенка.

SB 107: о предоставлении убежищ трансгендерам в Калифорнии. А если конкретнее, то детям, которые ливнули в данный штат в поисках понимания, счастья и вот этого всего.

SB 145: о смягчении наказаний для преступников, которые растлевают детей в возрасте до 14 лет.

SB 866: о дозволении детям самим принимать решение по медицинским процедурам без участия родителей.

SB 239: о смягчении наказания за преднамеренное распространение СПИДа.

SB 132: требование о помещении мужчин в женские тюрьмы, если они заявляют что осознают себя тётеньками.

Если что, мы категорически против всей этой ереси. А рассказываем и показываем всё это лишь с целью донесения ужасной действительности.

Натурально дурка.

«Пропал дом».

*****************************



Динамика цен на недвижимость в США в разрезе макрорегионов.

С середины 1980-х годов цены на жилье в Северо-Восточном и Западном регионах росли более суровыми темпами нежели на Среднем Западе и Юге.

Значительный экономический рост в таких городах, как Бостон, Нью—Йорк и Филадельфия, обусловленный секторами финансов, технологий и услуг, сыграл важную роль. Бурный рост финансового сектора в Нью-Йорке, особенно на Уолл-стрит, также способствовал росту спроса на жилье. Среди других факторов были ограниченное предложение жилья, низкие процентные ставки, простота кредитования и региональные изменения спроса.

Деиндустриализация затронула Средний Запад, предприятия и частные лица мигрировали на Северо-восток, что еще больше ускорило рост населения и спроса на жилье.

Аналогичная тенденция наблюдалась на западе США, где цены на жилье резко выросли из-за роста населения, миграции и технологического бума.

*****************************



Кто давно читает мой канал, в курсе за инфляционные ожидания. Они регулярно публикуются нашим Банком России. Штука сия не просто поговорить, а полезная. От них, ожиданий, зависит насколько эффективно денежно-кредитная политика будет работать в плане прижучить инфляцию.

А кто сильнее всех эти самые ожидания загоняет в потолок?

Рассмотрим вопрос тут: https://sponsr.ru/marketscreen/68689/Inflyacionnye_ojidaniya_itrevojnye_sograjdane/

********************************



Выработка электроэнергии.
С 1985 по 2023 годы.

Как мы знаем, электроэнергию довольно затруднительно хранить, особенно в больших объемах. Через это выработка электроэнергии – это по сути и её потребление. А потребление? Что такое потребление? Кто все эти те, кто её потребляет? Юниты. А главное – промышленность.

По Китаю всё ясно. В США восходящий тренд генерации прекратился в 2007 году.

Россия уверенно наращивает выработку с 1999 года, увеличив её за это время на 42%. И обогнав лучшие советские показатели.

В Великобритании постоянное падение с 2007 года. В Германии с 2018.

*****************************



Золото опережает платину.

Традиционно цены на платину были выше, чем на золото. Однако в середине 2010-х годов эта тенденция изменилась, когда цены на золото начали опережать цены на платину. Это расхождение достигло кульминации в августе 2024 года, когда цены на золото в 2,5 раза превысили цены на платину.

********************



Россия, которую мы потеряли.

До чего довели страну. Никто не хочет рожать. Не думает о будущем. Да вы вспомните царские времена! По 10 детей в семье. И это только начало! Вот она – семейственность! Радость деторождения. Любовь!

Да, блин! Половина из личинок тупо не доживала до 5 лет. А значит, надо было рожать много. Чтобы с 5 лет уже работал.

Если что, график детской смертности. Процент недоживающих до 5 лет.

**************************



Про ОФЗ.

RGBI – Индекс Государственных облигаций Московской Биржи. Он включает наиболее ликвидные Облигации федерального займа с дюрацией более одного года.

В пятницу индекс ливнул и обновил свои минимумы. Не исторические, конечно.

С чем связано? С риторикой Банка России, который не отрицает возможного повышения ключевой ставки на следующих заседаниях в течение сего года. С риторикой различных экономических экономистов и банковского сообщества в целом, которые однозначно вангуют 20-21-22% на конец года.

Ну а чем выше ставка, тем ниже стоимость облигаций.

Собственно, как мы уже писали ранее, снижения ставки точно можно не ждать. Пиковые значения инфляции будут показаны осенью/зимой, в зависимости от того, чего считать – сглаженную или просто месяц к месяцу. Но в этот период выйдут из чата области расчёта годовой инфляции максимальные значения прошлого года.

Индекс на этом фоне легко дойдет до 101,04. Ну а при хорошем стечении обстоятельств и до 96,4.

Если вы перманентно инвестируете часть денежных средств в ОФЗ, то выходы на данные кривые (на картинке) – это места, в которых надо добирать облигаций. С постоянным купоном. И у вас будет шанс фиксануть максимальную доходность на долгий срок. Плюс и заработать на дальнейшем росте непосредственно цены облигации.

*****************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480