отчеты МСФО

Группа «Аэрофлот» сегодня опубликовала финансовые результаты по МСФО за 2023 год.

✈️ Мы значительно улучшили финансовые результаты, по ряду показателей превзошли не только уровни 2021 года, когда российская авиаиндустрия работала без санкционных ограничений, но и показатели 2019 года. Четвертый квартал, несмотря на низкий сезон, показал самые сильные результаты в исторической перспективе благодаря устойчивому спросу на перевозки.

✈️ Выручка за год увеличилась на 48,1% и составила 612,2 млрд руб. В четвертом квартале рост выручки ускорился до 72,5%.

✈️ Со второго квартала 2023 года Группа «Аэрофлот» не получает отраслевые субсидии для возмещения операционных расходов, которые значительно поддержали показатели операционной прибыли и EBITDA российских авиакомпаний в 2022 году. Таким образом в 2023 году решена важная задача – замещение субсидий, выделенных отрасли, коммерческими рыночными доходами.

✈️ Группа в 3,6 раза сократила чистый убыток по отчётности, который составил 14,0 млрд руб. и содержит ряд единоразовых эффектов. С учетом корректировки на эффект валютного курса, страхового урегулирования, а также других неденежных корректировок Группа впервые с 2019 года получила чистую прибыль в размере 10,3 млрд руб.

( Читать дальше )

Аэрофлот МСФО 2023г: выручка 612,2 млрд руб (+48% г/г), чистый долг вырос до 630,7 млрд руб (+25,2% г/г), скорректированная чистая прибыль составила 10,2 млрд руб (годом ранее убыток в 41,4 млрд руб)






ir.aeroflot.ru/fileadmin/user_upload/files/mfso23/Consolidated_financial_statements_12m2023_RUS.pdf

Московский кредитный банк опубликовал выборочные результаты за 2023 год по МСФО

Чистая прибыль Московского кредитного банка в 2023 году подскочила на 92% г/г до 116,2 млрд рублей за счет роста процентных ставок и кредитного портфеля (+27% г/г). Чистая процентная маржа составила 2,8% (против 1,8% в 2022 году). Чистый комиссионный доход достиг 6,6 млрд рублей (+31% г/г) благодаря развитию транзакционного бизнеса. Операционные расходы увеличились на 14% г/г до 40,3 млрд рублей, а соотношение затраты/доход (CIR) банка составило 28,6% (против 47,3% в 2022), что является достаточно низким уровнем. Стоимость риска достигла 100 б.п. Чистая прибыль составила рекордные 59,8 млрд рублей (рост в 8,0x раз г/г) на фоне активной экспансии бизнеса и притока корпоративных клиентов. Рентабельность капитала (ROE) составила 23,4% против 3,7% в 2022 году.

Московский кредитный банк опубликовал сильные результаты за 2023 год. Рекордно высокая прибыль может побудить банк вернуться к выплате дивидендов. Согласно дивидендной политике, МКБ должен выплачивать не менее 25% от своей чистой прибыли, тем не менее банк пока выплатил дивиденды только один раз, в 2019 году.

( Читать дальше )

Распадская, оператор и разработчик металлургического угля, отчиталась о финансовых результатах по итогам 2023 года. Первый отчет вышел в иностранной валюте, поэтому для удобства инвесторов мы перевели показатели в рубли.

Ключевые показатели

— Выручка Распадской снизилась на 22%, до 188,39 млрд рублей, на фоне значительного падения мировых цен на коксующийся уголь. Объем продаж остался практически на уровне прошлого года и составил 14,5 млн тонн угольной продукции (14,2 млн тонн в 2022 году).


( Читать дальше )

Подготовили для вас обзор финансовых результатов, в рамках которого разберем особенности наших ключевых финансовых показателей и прокомментируем их динамику. Сегодня начнем с анализа выручки. На все вопросы будем готовы ответить в комментариях.

🔹Основная выручка компании формируется за счет продажи металлов (90-95%). Наша корзина весьма диверсифицирована, при этом ключевыми металлами являются никель, медь, платина и палладий. Доля каждого металла в структуре выручке меняется в зависимости от ценовой конъюнктуры. Если, к примеру, в 2010 г. на долю никеля приходилось 50%, то уже в 2020 доля платиноидов достигла рекордных 47%. Мы не раскрываем детальную разбивку выручки по металлам, так как в условиях санкционного давления считаем данную информацию крайне чувствительной с коммерческой точки зрения. Основываясь на текущих ценах и объемах производства можно предположить, что никель, медь и палладий имеют во многом равные веса в структуре нашего дохода. Таким образом, для нас важна динамика стоимости всей корзины металлов.

( Читать дальше )

МГТС Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1824249


( Читать дальше )

АО ЧТПЗ Отчет МСФО

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/fileload.ashx?fileid=1824209


( Читать дальше )

Агрохолдинг отчитался за IV квартал и 12 месяцев 2023 г. Результаты оказались ожидаемо сильными. 

Выручка Русагро по итогам года выросла по всем сегментам, кроме масложирового.

• Сельскохозяйственный бизнес +78% г/г за счёт увеличения объёмов реализованной продукции, в т.ч. благодаря переходящим остаткам.

• Сахарный сегмент +31% г/г за счёт роста цен и повышения производительности мощностей.

• Масложировой сегмент -18% г/г из-за падения мировых цен, а также сокращения мощностей на время закрытия завода Балаково на модернизацию.

Прибыль выросла в основном за счёт валютной переоценки, т.к. основную часть продаж компания стремилась осуществлять в период ослабления рубля. Также синергетический эффект дала консолидация НМЖК.

Свободный денежный поток (FCF) составил 27,9 млрд руб. против -8,2 млрд руб. в 2022 г.

Сегодня совет директоров Русагро рекомендовал не выплачивать дивиденды в связи с иностранной юрисдикцией. Однако рекордный рост прибыли может обеспечить неплохие дивиденды после переезда компании. Учитывая, что обычно Русагро выплачивает не менее 50% чистой прибыли, за 2023 год можно ожидать не менее 181 руб. на акцию (дивдоходность 12%). При этом инвесторы также ожидают пропущенные дивиденды за II полугодие 2021 г. Таким образом, суммарный дивиденд может составить ~269 руб. на акцию.

( Читать дальше )

Сельхозкомпания отчиталасьза 2023 год по МСФО

 

Русагро (AGRO)

МСар = ₽190 млрд

Р/Е = 4 (LTM, с учетом данных из последнего отчета)

 

 

🔹Результаты

— выручка: ₽277 млрд (+15%)

— скорректированная EBITDA: ₽56,5 млрд (+26%)

— чистая прибыль: ₽49 млрд (+618%)

 

Рост выручки наблюдается во всех сегментах, кроме масложирового. Значительный вклад внесли сельскохозяйственный сегмент с высокими объемами продаж и сахарный, где выросли как объемы, так и цены на продукцию. В масложировом падение объясняется снижением мировых цен на товар, а также уменьшение производства в связи с его временной остановкой из-за модернизации завода в Балаково. 

 

Рост чистой прибыли компания объясняет увеличившимся показателем EBITDA, положительной динамикой курсовых разниц и консолидацией НМЖК. 

 

Бумаги Русагро (AGRO) после отчета незначительно падают.

 

 

🚀Мнение аналитиков МР

Несмотря на взлетевшую чистую прибыль, мы продолжаем смотреть на идею инвестирования в бумаги Русагро нейтрально, пока не разрешится вопрос с редомициляцией компании. 

( Читать дальше )

Общая выручка сотового оператора «Билайн» за 2023 год по международным стандартам финансовой отчетности составила, по предварительным данным, чуть менее 303,5 млрд рублей, поднявшись на 5,9% в сравнении с результатами 2022 года. Об этом сообщается в пресс-релизе компании. Выручка за четвертый квартал прошлого года — первый отчетный период не в составе группы Veon — выросла на 9,5%, до 81,8 млрд рублей.

Сервисная выручка оператора за прошлый год, по предварительным данным, составила 275,4 млрд рублей (+4,8%), за октябрь-декабрь — 72,3 млрд рублей (+4,5%). Скорректированная чистая прибыль за год достигла 3,3 млрд рублей с учетом убытка от обесценивания в 2022 году. Показатель EBITDA за 2023 год может составить 129 млрд рублей с ростом на 9%. Рентабельность по EBITDA равнялась 42,5%.

Капитальные затраты компании по итогам прошлого года составили 63 млрд рублей, увеличившись на 4,7% по сравнению с показателем годом ранее.

«Билайн» в начале октября 2023 года полностью отошел группе российских топ-менеджеров во главе с гендиректором Александром Торбаховым.

( Читать дальше )