опционы


Здесь вы найдете самую полную в российском интернете коллекцию актуальных записей по торговле опционными контрактами, опционных стратегиях, вопросах по опционам.

Техника безопасности с опционами

Опционы удивительный инструмент, позволяющий очень гибко и эффективно реализовать ваши инвестиционные или торговые задачи. Это как набор инструментов на любой случай жизни.

Но с опционами, как с любым сложным инструментом, нужно научиться обращаться. Один мой приятель открыл грааль — 90-95% опционов экспирируются в неденьгах, то есть если вы их продаете, то премию оставляете себе. И он стал продавать дальние страйки на недельных опционах и не получал вообще убытки. Бизнес рос и он набирал обороты. Затем он задумался вложить больше капитала. Но в один день рынки дернулись на новостях и вдруг его опционы колл стали в деньгах. Он потерял все за сессию, что заработал и что было в капитале. И это очень больно. Что же пошло не так? А случилось то, что он сильно недооценил риск. Продажа опциона без хеджа это в теории несет в себе бесконечный убыток и обращаться с ним надо очень аккуратно.

Важно понимать две особенности опционов, когда вы реализуйте свои задачи:



( Читать дальше )

Россия в новостном потоке важнейших мировых событий воскресенья (15.09.2019)

Пока все гадают с каким гэпом откроется в понедельник рынок нефти, я вот гадаю дадут ли заработать утром на росте Сишечки или снова придется делать Strip?

Россия в новостном потоке важнейших мировых событий воскресенья (15.09.2019)

Вспоминаю как раз пятничную беседу с Сергей , где он утверждал, что "имидж не что, жажда все" риски контролить не нужно, нужно бахать на всю катушку, а то скоро Новый Год, а депо еще и не выросло в 2 раза даже!

Как у тебя выходные проходят, дружище? ;)

Я вот читаю новости и немного о***ваю в какой же все таки ВЕЛИКОЙ ДЕРЖАВЕ мы живем:

Россия в новостном потоке важнейших мировых событий воскресенья (15.09.2019)

( Читать дальше )

Плечи или левередж с опционами

Как я понял, во вчерашнем посте я прошёл через множество терминов и понятий, которые могут бы недопоняты. Из за этого пост получился громоздкий и сложный. На будущее постараюсь писать посты прозрачнее.

Одним из недопонятых идей, судя по откликам, это Почему опционы дают плечо или левередж против обычной покупки или продажи инвестиционных инструментов. Попытаюсь объяснить.

Допустим, вы провели анализ и пришли к выводу, что компания Nvidia вырастет до 220$ в течение трёх месяцев. Это 20% от текущей цены. Среди факторов вы определили позитивное макро из-за ослабления торговой войны и снижения ставок, позитивные новые покупки от майнеров и ряд иных факторов. И ожидаете мощного роста на отчетности.

Допустим, вы рискуете на позиции 10.000$. Если вы хотите получить в два раза больше прибыли, то ваш стоп будет вполовину от ожидаемого движения. Это (220-180)/2= 20 долларов. Следовательно ваш стоп будет в районе 160$. Для такого риска вам надо купить 10.000/20= 500 акций. Для такой сделки у ваш должно быть 500*180= 90.000$ на брокерском счете.



( Читать дальше )

Доходные спреды или как продать русский рынок на 7,5 млн рублей за 50 тыс рублей

Более половины голосов предпочитают услышать о сделках с лимитированным риском и солидным возвратом. Сегодня я начну с самой простой комбинации, которая требует минимального времени и минимального контроля. Но, несмотря на простоту, это один из самых недооцененных маханизмов инвестирования. Речь идет о бычьем или медвежьем спреде.

В интернете тысяча статей, как им пользоваться, но я расскажу про свой подход и постараюсь обьяснить человеческим языком.

Речь пойдет об опционах. Опцион очень грубо говоря, это страховка от какого-то события в будущем. Вы купили автостраховку от того, что если будет ДТП, то расходы по ремонту возьмет на себя страховая. Страховая, которая продала вам полис (опцион), прибыль получит только в том случае, если вы не попадете в ДТП в течение определенного времени. Вот и взаимоотношение покупателя, который платит премию (страховку) и продавца, который получил эту премию. Для вас риски ограничены суммой этой премии (лимитированный риск), а вот у продавца риски неограниченны (ведь водитель может и в Бентли вьехать).



( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2019: Двенадцать недель. Цветочки

     Всем добрый день. 12 недель соревнования завершились дружным обнюхиванием опционных цветочков. Ягодки пока не созрели, ждем. Но об этом ниже, сначала несколько организационных моментов.
     1) Зафиксировал свой результат и вышел из конкурса FateevVV . Виктору успехов в делах и всех благ. 
     2) Карлсон поймал кураж, подтянул баблишка и провентилировал вопрос вхождения в основную номинацию БОТ. Мудрый босс Боос просьбу Карлсона рассмотрел и постановил: а) Зафиксировать результат Кибора в номинации «мини» на клиринг 19-09; б) Допустить Лесника к участию в основной номинации с 19-09 как нового участника, при условии достаточности стартового капитала.
     

     Теперь об итогах недели.
     В номинациях «мини» и IB ничего существенного не произошло, жертв и разрушений удалось избежать. Результаты в таблицах и на графике:

gyazo.com/121c4a649b5f5ab320b31342dde79863

иГРЫрАЗУМа 2019: Двенадцать недель. Цветочки

( Читать дальше )

иГРЫрАЗУМа 2019: перегрелся с рисками..

На этой неделе СИшку сильно слили..
 Когда СИшка пересекла уровень 66000, я напродавал чрезмерное количество 66000 путов (140штук)… Надеялся частично откупить повыше на отскоке, но отскока толком не дали..
Это какой-то откровенный косяк с моей стороны..
Но ничего страшного, сегодня мне налили фьючей, я их тут же продал и купил аналогичное количество колов 65000 на след. неделю..
Думаю отскок вверх все же состоится..

иГРЫрАЗУМа 2019: перегрелся с рисками..

Так же подъели депо еще больше выросший Сбер и Лукойл..
Шорт так и держу, думаю переложиться в новый контракт..

Текущие позиции:
иГРЫрАЗУМа 2019: перегрелся с рисками..

( Читать дальше )

Авторегрессия волатильности как задача для стохастического градиентного спуска.


Занимаясь первоначально исключительно портфельным инвестированием мы всё чаще сталкиваемся с задачей моделирования волатильности фондового рынка и его будущих ковариаций. Соответственно,  так или иначе, мы сталкиваемся с проблемой выбора модели, которая позволяла бы нам на самом широком диапазоне данных получать сколько-нибудь значимые оценки. 


В качестве показателя качества моделей нами была выбрана доля объяснённой дисперсии:


Авторегрессия волатильности как задача для стохастического градиентного спуска.


и промоделирована ошибка измерения волатильности заданного стационарного процесса на интересующем нас интервале: 


Авторегрессия волатильности как задача для стохастического градиентного спуска.

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW