облигации

Друзья, привет!

В этот долгожданный для российских инвесторов день наша команда раскрывает операционные итоги за 2024 год, а также поделится важной информацией по исполнению обязательств в рамках оферты по облигациям БО-П11.

✔️Объем продаж первичной недвижимости: 1 302 тыс. кв. м, что в рамках ожиданий, которые были озвучены на Дне инвестора «Самолета»;
✔️Сильный результат по объему ввода в 2024 году – 1,6 млн кв. м;
✔️Общее количество заключенных контрактов: 37,9 тыс., при этом мы наблюдали ускорение темпов продаж в 4м квартале благодаря гибким ипотечным инструментам и расширению продуктовой линейки;
✔️Доля контрактов с ипотекой составила 71%, при этом мы наблюдали удвоение продаж со 100-% оплатой в 4м квартале;
✔️Средняя цена составила 213,5 тыс. руб за кв. м., увеличившись на 15% год к году.

Управление кредитным портфелем

🔥Мы сохраняем проактивный подход в управлении долговой нагрузкой, повышая уровень финансовой устойчивости – с начала 2025 года провели программу выкупа 4 выпусков облигаций и сегодня исполняем обязательства в рамках оферты по выпуску облигаций серии БО-П11, существенно снижая размер долга Группы.

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ, ПО ОЦЕНКЕ НА 10 ФЕВРАЛЯ, СОСТАВИЛА 10,0% — ЦБ РФ

ГОДОВАЯ ИНФЛЯЦИЯ В РФ СНИЗИТСЯ ДО 7-8% В 2025 ГОДУ, ВЕРНЕТСЯ К 4% В 2026 ГОДУ — ЦБ

ЦБ РФ ПОВЫСИЛ ПРОГНОЗ СРЕДНЕЙ КЛЮЧЕВОЙ СТАВКИ НА 2025 Г. ДО 19-22% С 17-20% РАНЕЕ

ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ В БЛИЖАЙШИЕ МЕСЯЦЫ НАЧНЕТ СНИЖАТЬСЯ ПОД ВЛИЯНИЕМ ОХЛАЖДЕНИЯ КРЕДИТОВАНИЯ И ВЫСОКОЙ СБЕРЕГАТЕЛЬНОЙ АКТИВНОСТИ — ЦБ РФ

Из позитивного видим, что ЦБ прямо говорит о снижение инфляционного давления в ближайшие месяцы, хотя это и ожидаемо ✔️

Из негативного — прогноз по средней ключевой ставке резко вырос до 19-22%, что сильно выше предыдущих уровней 17-20%. Я не думаю, что это оставляет опцию для повышения ставки, но то, что мы можем задержаться на уровне 21% почти до конца года — очень похоже 👀

Собственно, поэтому и реакция у рынка смешанная — вроде и нейтрально, т.к все в рамках ожиданий, а вроде и негативно, т.к по прогнозу ставка 21% с нами может быть долго 🤷‍♀️

Вы что думаете — такое решение ЦБ и комментарий ЦБ скорее позитив для рынка, или негатив? Стоит ли выкупать текущую просадку или ждем рынок ниже ?

Годовая инфляция в РФ, по оценке на 10 февраля, составила 10,0% — ЦБ РФ 

Годовая инфляция в РФ снизится до 7-8% в 2025 году, вернется к 4% в 2026 году — ЦБ 

ЦБ РФ повысил прогноз средней ключевой ставки на 2025 г. до 19-22% с 17-20% ранее

Инфляционное давление в ближайшие месяцы начнет снижаться — ЦБ РФ

— — — — — — — —

Комментарий ЦБ опишу как умеренно негативный — прежде всего из-за прогноза средней ключевой ставки на 2025 год (выше, чем было). 

❗️С другой стороны, этот прогноз поддается регулярным корректировкам, так что делать вывод на полгода-год смысла нет! Все будет меняться по ходу ситуации, поэтому негатив считаю краткосрочным, который по итогу быстро выкупят ! 

В общем все неплохо братва, а эта неделя закрывается очень и очень сочно 🔥

ООО «Балтийский лизинг» — одна из ведущих компаний лизингового рынка России, специализирующаяся на предоставлении в лизинг автотранспорта, спецтехники и различных видов оборудования предприятиям малого и среднего бизнеса. Филиальная сеть Компании насчитывает 80 филиалов на территории всех федеральных округов Российской Федерации, головной офис расположен в Санкт-Петербурге.

Сбор заявок 25 февраля

11:00-15:00

размещение 28 февраля

• Наименование: БалтЛиз-БО-П15
• Рейтинг: АА- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Купон: 24.50% (ежемесячный)
• Срок обращения: 10 лет
• Объем: от 3 млрд.₽
• Амортизация: нет
• Оферта: да (пут через 3 года)
• Номинал: 1000 ₽
• Организатор: банк Синара
• Выпуск для всех
• Вся свежая информация по новым выпускам у меня в телеграмм канале.

На опорном заседании 14 февраля Банк России в соответствии с консенсус-прогнозом и ожиданиями аналитиков «Финама» сохранил ключевую ставку на уровне 21%. Сохранен и умеренно жесткий сигнал, что также соответствовало ожиданиям. В регуляторе отметили, что будут оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции. «В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре», — отмечается в сообщении регулятора. Кроме того, был представлен новый среднесрочный прогноз, в котором повышен прогноз инфляции на 2025 год и прогнозная траектория средней ключевой ставки на 2025-2026 гг.

Основные изменения в макропрогнозе:

• прогноз инфляции на 2025 год повышен до 7,0-8,0% (октябрьский прогноз 4,5-5,0%), на 2026-2027 гг. сохранен на уровне 4,0%. При этом среднегодовая инфляция в этом году прогнозируется на уровне 9,1-9,8%, что выше, чем в 2024 году (8,4%), со снижением до 4,9-5,4% в 2026 году и до 4,0% в 2027 году;

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка.

Сегодня состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение о сохранении на уровне 21%. Продолжается пауза после трех подряд повышений ставки.

По сравнению с декабрем более выраженным стало охлаждение кредитной активности, растет склонность населения к сбережению. По оценке Банка России, достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления инфляции к цели. ЦБ будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом скорости и устойчивости снижения инфляции. В базовом сценарии для возвращения инфляции к цели потребуется более продолжительный период поддержания жестких денежно-кредитных условий в экономике, чем прогнозировалось в октябре. По прогнозу ЦБ годовая инфляция снизится до 7...8% в 2025 году, может вернуться к 4% в 2026 году.

Мало кто знает, но в своей песне «О нём» Ирина Дубцова пела о своей бесхитростной любви к нему — К ДЕПОЗИТУ.

Ну посудите сами — за кем ещё можно подняться в небо (очевидно, во время ралли), упасть в пропасть (тут и к гадалке не ходи — 100% речь о просадках портфеля), да ещё и возвращаться к нему снова и снова, позабыв о гордости.

Кто из нас не любил всем сердцем тех эмитентов, чьи акции взлетали до планки, и не ругал в сердцах компании, чьи отчёты оказывались далеки от идеала, и котировки стремились к историческим минимумам?

Так что, господа инвесторы, 14 февраля — это наш праздник, День всех влюблённых в депозит!

Инвесторы в акции эмоционально реагируют на изменение настроения рынка — словно юноша, впервые испытавший чувство любви. На их фоне невозмутимо спокойными, словно скала, выглядят держатели облигаций, ведь рисков у бондов куда меньше, а их доходность вполне сопоставима с доходностью акций.

Надоели эмоциональные качели? Узнайте всё о бондах:
bonds.smart-lab.ru