обзор рынка

🥇 Золото стоит 3835$.
🛢️ Нефть стоит 68,9 $
💵 Доллар стоит 84 ₽
💵 Биткоин стоит 111 800$

🔥В России сотрудники офисов всё чаще идут в штукатуры, маляры, плотники, слесари, электрики и сантехники.
🔥«Мне бы какой курс ни был, всё хорошо будет», заявил глава ВТБ Костин, отвечая на вопрос о перспективах курса в 95-98 рублей за доллар.
🔥Wildberries & Russ купил Рив Гош.
🔥В Госдуме потребовали запретить банкам снижать ставки по вкладам участникам СВО.
🔥Эксперт STAVROS Рагозин: мебельный бизнес в России находится в тяжелом кризисе.
🔥Нотариус Корнилова: подарки в виде недвижимости, автомобилей или акций облагаются налогом на доход физлиц.
🔥Экономист Колобанов: России хватит бензина даже с учетом ремонтов на НПЗ.
🔥Более 50% опрошенных россиян планируют одалживать деньги на ремонт жилья в 2025 году.
🔥Россияне вложили более 500 млрд рублей в фонды облигаций.
🔥АЗС продают бензин себе в убыток: на каждом литре АИ-92 теряют около 4,3 рубля, а на АИ-95 — 3,8 рубля.

Всю прошлую торговую неделю Индекс МосБиржи отчаянно боролся за 2700 пунктов. Нотки оптимизма появились за несколько часов до закрытия основной сессии после выступления Лукашенко. Он заявил, что на столе есть хорошие предложения по урегулированию военного конфликта, которые на Аляске были услышаны Дональдом Трампом.

Он также заявил, что хотел бы поговорить с Владимиром Зеленским, так как настало время вступить в консультации и договориться об окончании конфликта. Ответа с украинской стороны за выходные дни не последовало.

В моменте это взбодрило рынок, но обольщаться я бы не стал. Впереди — множество факторов, которые могут полностью нивелировать пятничный рост. Сегодня должен быть представлен проект бюджета на 2026 год, и хотя основные параметры налоговой нагрузки уже известны, сюрпризы также не исключены.

📍 Из того, что способно держать рынок на плаву: США и Россия осенью проведут третий раунд переговоров по устранению взаимных раздражителей. Глава МИД России сообщил, что достиг такой договоренности с главой Госдепартамента США Марко Рубио.

📱 Ютуб www.youtube.com/watch?v=XoYA0o58XyA
📱 ВК vk.com/video-221504876_456239979https://vk.com/video-221504876_456239979
📱 Рутуб rutube.ru/video/8e2c64a6e744d5d25a059d21e9100896/
📱 Дзен dzen.ru/bogdanoffinvest

00:00 — Логика рынка
08:19 — S&P500, Nasdaq, Hang seng
09:11 — IRUS (Индекс Мосбиржи), RTSI (Индекс РТС)
10:13 — Сбер, Т-банк, ВТБ, Газпром, Газпром нефть, Лукойл, Роснефть, Новатэк, МТС, Мечел, Сегежа, Сургутнефтегаз прив.
11:47 — Юань-рубль, рубль-доллар, фьючерс юаня, прогноз рубля.
12:17 — Фьючерс на газ, Природный газ США, Нефть, Газ TTF, Фьючерс нефти
13:27 — DXY, US10Y, VIX, Серебро, фьючерс на серебро, Золото, фьючерс на золото
14:35 — TLT, Биткойн, Apple, Tesla, Китайские акции
15:24 — Итоги по рынку акций
17:10 — DVEC

Доброе утро коллеги 👋

Врываемся в очередную рабочую неделю (хотелось сказать, но сегодня какой-то был тяжелый утренний подъём), поэтому пока потихонечку вкатываем 🙃

Какие вводные имеем на утро понедельника:
🏛 Индекс МосБиржи выполнил задачу-минимум — по итогам пятницы и всей торговой недели удержался выше важных 2700 п.
По итогам прошлой недели индекс Мосбиржи снизился всего на 0,8%, завершив торги на уровне 2725,97 пунктов, хотя волатильность была высокой.
Торги выходного дня прошли на МосБирже без выраженной динамики в близи нулевых отметок.

🏛 Минфин опубликовал проект федерального бюджета на 2026–2028 годы и обновлённые параметры текущего года. Прогнозный дефицит остаётся высоким: 5,7 трлн руб. в 2025 году и 3,8 трлн руб. в 2026 году. При этом НДС может вырасти до 22%. Рынок воспринял представленную информацию негативно, полагая, что ЦБ придётся сохранять осторожную позицию из-за инфляционных рисков.

🏛 Минфин на неделе анонсировал повышение льготного тарифа страховых взносов для компаний в сфере IT. Эксперты полагают, что в первую очередь эта мера повлияет негативно на разработчиков ПО, поскольку доля расходов на персонал у этих компаний выше, чем у остальных.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена вернулась выше своей сильной поддержки 279075 и возобновила свой рост и пока она над этим уровнем, движение вверх может продолжиться. Уход под 279075 с тестом снизу вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 279075
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 286850

На часовом графике цена после обновления лоев предыдущего дня возобновила движение вверх, но пока она не ушла выше ема233 и локального сопротивления 285700, снижение может возобновиться. Уход выше указанных уровней (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 269450
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(290150 и 273525 на утро) и розового(277275 на утро) каналов, горизонталей 285700 и 275575

SR(фьюч на Сбер)
На дневном графике цена опять сходила на тест своей сильной поддержки 30013 и отбившись от нее, возобновила движение вверх и пока она выше этого уровня, рост может продолжиться. Подтверждением этому станет возврат в желтый канал с тестом его границы сверху на мелких ТФ. Уход под 30013 даст сигнал к продолжению снижения

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  Да честно сказать, за 2 месяца моего отсутствия в рынке и присутствии в депозите, позитивного ничего не появилось. Правда Трамп меня подвел конечно – вместо 50 дней паузы, на которую был расчет, он не растерялся и уже через 10 дней вовсю начал «дурака валять», но понятно предвидеть это невозможно, а с Трампа спросить вряд ли что получится. Так-что движение прошло мимо, да бог с ним. Интересен правда один момент – если Трамп в третий раз начнет что-то там убедительно и агрессивно врать – мы опять всем рынком купимся на эту «лапшу» и по тем-же «граблям» кинемся вверх? Ну да ладно – вернемся к остальному – нефть расти не собирается – долгосрочный негатив, ставку быстро снижать не хотят и вполне вероятно, что до нового года могут снизить всего на 1 пункт, а могут и не снизить вообще. (напомню – «по нашим с ЦБ планам» серьезное снижение ожидаем в феврале 2026го.

Ситуация в моменте:

⏺За выходные особо ни чего нового не вышло опираясь на новости из СМИ, расклад прежний, описывал в субботнем посте.
____
⏺Можно подчеркнуть ситуацию по переговорам и СВО, опять же опираясь на СМИ тут все стабильно негативно.
⏺Взаимные угрозы, взаимные удары и отсутствие диалога.

Из важного на мой взгляд:

❗️Никаких сигналов из Киева о возможном возобновлении переговоров российской и украинской делегаций пока нет, сообщил РИА Новости Песков
❗️По словам чиновников, Трамп сообщил Зеленскому, что он открыт для снятия ограничений на использование Украиной американского оружия большой дальности для нанесения ударов по территории России — WS
❗️В последние недели русские отказывались от двусторонних встреч с украинцами и трехсторонних встреч с участием Трампа или других американских чиновников — Вэнс

⏺Такие сообщения конечно же позитива не добавляют.
____
+ Выступление Лаврова в ООН:

❗️Лавров заявил, что в Европе есть те, кто «готовит войну против РФ».
▪️Лавров: сообщения о подготовке Украиной провокаций под ложным флагом в Европе имеют основания

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель на неделе снизился на -1.4% (в основном на фоне укрепления рубля; акции в среднем немного росли на снижающемся рынке), против индекса Мосбиржи -0.3%

Рынок находился под давлением из-за предложения Минфина поднять ставку НДС с 20% до 22% и снизить порог дохода для уплаты НДС с 60 млн руб до 10 млн руб (РБК), а также из-за заявлений Трампа о конфликте на Украине (РБК)

Также правительство согласовало бюджет на 2026 год (Коммерсантъ):
— Доходы: 40.3 трлн руб или +10% г/г
— Расходы: 44.1 трлн руб или +4% г/г
— Дефицит бюджета: 3.8 трлн руб или 1.6% от ВВП

При этом, согласно новым поправкам к закону о бюджете, дефицит бюджета в 2025 году составит 5.7 трлн руб или 2.6% от ВВП, против изначального плана 0.5% от ВВП

• Валютная позиция снизилась на 1.3% на фоне несколько восстанавливающейся нефти (Brent +4.3% за неделю, Urals +5.3%)

Минэкономразвития РФ ожидает, что курс доллара на конец 2025 года вырастет до 92,6 руб на базе макропрогноза на 2025-2028 годы (Интерфакс)