обзор акций

▫️Капитализация: 146 млрд ₽ / 2210₽ за акцию

▫️Выручка ТТМ: 15,1 млрд ₽
▫️NIC ТТМ: 2,7 млрд ₽
▫️Чистая прибыль ТТМ: 4,2 млрд ₽
▫️P/E ТТМ: 34,8
▫️fwd P/E 2023: 20
▫️fwd P/E 2026: 8,5
▫️fwd дивиденд 2023: 5%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Результаты отдельно за 3кв 2023г:

▫️Выручка: 3,7 млрд (+4,8% г/г)
▫️Чистая прибыль: 540 млн (-68% г/г)
▫️NIC: 433 млн (-70,3% г/г)

⚠️ Финансовые результаты за 3кв 2023г мягко говоря не впечатляют, но это прежде всего эффект сезонности бизнеса. При этом отгрузки без НДС за 9м 2023г выросли на 32% г/г до 8,7 млрд, а по итогам года менеджмент подтверждает прогноз в22,5-27,5 млрд (ранее 20-30 млрд). Пока метят в середину диапазона😁

✅ Компания утвердила уже сложившуюся на практике див. политику по распределению 50-100% от NIC. За 2022г выплатили 100% от NIC или 4,8 млрд. При сохранении такой пропорции, я бы ожидал около 7-7,5 млрд дивидендов по итогам 2023г (див. доходность к текущим ценам около 5%).

❌ Менеджмент Positive планирует провести доп. эмиссию в размере до 25% с целью вознаграждения сотрудников по факту удвоения капитализации компании. Такую практику хотят закрепить на постоянной основе, но конкретные детали пока обсуждаются.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Газпром⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде

Текущая сила рынка: 47

Рекомендуется работа от продаж 🔽

🔥Больше графиков по рынкам MOEX/CRYPTO в режиме Real Time и статистикой,
смотрите в Аналитическом Терминале Lite ➡️➡️➡️ по ссылке.

В среду онлайн обзор рынка: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Татнефть⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде

Текущая сила рынка: 25

Рекомендуется работа от продаж 🔽

Следить за графиками в режиме Real Time, статистикой, вы можете в Аналитическом Терминале Lite ➡️➡️➡️ по ссылке.

Прямые эфиры каждую среду в 13:00: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Тайминг в описании видео.

▫️Капитализация: 310 млрд / 365₽ за расписку
▫️Выручка ТТМ: 280,3 млрд
▫️скор. EBITDA ТТМ:51,4 млрд
▫️Чистая прибыль ТТМ: 34 млрд
▫️Net debt/EBITDA:-0,4
▫️P/E TTM:9
▫️P/E fwd 2023:8,5
▫️fwd дивиденд за 2023: 0%

Телеграм: t.me/+Sh-aXTTRdpMyYzky

👉 Отдельно выделю результаты за 3кв 2023г:

▫️Выручка: 74,5 млрд ₽ (+6,3% г/г)
▫️скор. EBITDA: 14,2 млрд ₽ (+8% г/г)
▫️скор. Чистая прибыль: 7,4 млрд ₽ (+6,4% г/г)  





✅ Менеджмент планирует возобновит регулярную выплату дивидендов при первой возможности, но никаких конкретных сроков само собой нет. Размер пропущенного дивиденда (2022г + 2023г) сейчас составляет около 30 млрд ₽ (див. доходность в 9,7% по текущим ценам).

⚠️ В текущей ситуации, Fix Price осторожно подходит к открытию новых магазинов и наоборот отдаёт предпочтение оптимизации существующей сети. С начала года чистый прирост магазинов составил 437 против 487 за этот период годом ранее.  Для сравнения: за 9м 2023г было открыто 554 дискаунтеров «Чижик» и пока конкуренция в секторе только усиливается.

⚡️Аналитический видеообзор по инструменту Лукойл⚡️

Среднесрочно инструмент находится в нисходящем тренде

Текущая сила рынка: 30

Рекомендуется работа от продаж 🔽

Аналитический Терминал Lite — графики с уровнями и статистикой эффективности смотреть по ссылке.