нлмк

НЛМК продал свои сортовые заводы в Калужской области и на Урале структурам, связанным с владельцем ПМХ. Аналитики оценивают сделку в 60 млрд руб., которые НЛМК сможет потратить на укрепление своих позиций на внутреннем рынке.

Эксперты отмечают, что сортовое подразделение НЛМК не имело синергии с основной площадкой компании в Липецке. ПМХ, в свою очередь, углубляет интеграцию, получая возможность поставок своего чугуна для выпуска более высокого передела.



@kommersant

t.me/kommersant/55869

Группа НЛМК (флагманский актив — «Новолипецкий металлургический комбинат») продала сортовое подразделение, следует из данных ЕГРЮЛ.
Согласно госреестру юридических лиц, 100% ООО «НЛМК-Калуга» (владеет ООО «НЛМК-Сорт» и «НЛМК-Метиз») и ООО «Вторчермет НЛМК» теперь у структуры владельца «Промышленно-металлургического холдинга» (ПМХ) Евгения Зубицкого — ООО «Промсорт». Соответствующие изменения были внесены 6 сентября.

Летом этого года источник в отрасли рассказывал «Интерфаксу», что основным претендентом на покупку сортовых активов НЛМК на Урале и мини-милла в Калуге является ПМХ, а «Новосталь-М», которая также обсуждала сделку и даже внесла предоплату в размере 4,8 млрд рублей, вышла из переговоров. По словам собеседника агентства, как правило, при проведении сделки покупатель должен положить на депозит 20% от ее общей стоимости.

Сделка оценивается в сумму от 40 млрд до 80 млрд рублей

www.interfax.ru/business/919552

www.vedomosti.ru/business/articles/2023/09/08/994046-nlmk-prodal-aktivi-v-kaluzhskoi-oblasti-i-na-urale?from=newsline

( Читать дальше )

Мы все ждали отчета Минфина по нефтегазовым доходам в августе и в тайне (или явно) надеялись на позитивное влияние слабого рубля на те самые доходы. Однако даже такого слабого рубля оказалось недостаточно для итогов, на которые можно было смотреть без слез на глазах и пустоты в душе.

Объем нефтегазовых доходов в августе составил 643 млрд. рублей при базовом значении в 672 млрд. рублей. Почти выполнили задачу, недолет минимальный и составляет 4,3%, вроде бы всё почти хорошо. Но с курсом под 98 рублей за доллар это выглядит как фиаско.

Любые цифры познаются в сравнении, но и здесь всё печально. В июле 2023 года нефтегазовые доходы составили 811 млрд. рублей (или на 26% больше августовских). В августе 2022 года сборы составили 672 млрд. рублей и именно эта цифра была ориентиром на август 2023 года. При этом к концу августа прошлого года доллар стоил 60,5 рублей.

Причиной резкого падения доходов по версии Минфина стали сборы с налога на добавленный доход (НДД), который собирается примерно раз в квартал. В июле они принесли бюджету 294,5 млрд. рублей, а в августе — 3,3 млрд.

( Читать дальше )

Последней из тройки металлургов стала НЛМК. Прогнозирование результатов НЛМК осложняется ограниченным объемом публикаций со стороны Компании в последнее время. Если быть точным, последний операционный отчет был выпущен по итогам 2 кв. 2022 года. 

Тем не менее, я попробую составить прогноз по результатам кампании и как всегда ответить на 2 главных вопроса: 

1) Когда и какие ждать дивиденды ? 

2) Какой потенциал у акции ?

Представлю вашему вниманию график основных прогнозных показателей

и основные прогнозные данные по компании


( Читать дальше )

🚅 Экспресс-разбор свежих отчетов – самое главное о положении дел, без воды и скучных цифр:

Роснефть

Не совсем отчет – отдельные цифры, через которые нам показали рекордную прибыль, но никак не пояснили ее источники (выручка с ебитдой не выросли). Упоминается некий «контроль над расходами» – про это было и в 1кв'23, возможно что свой вклад уже внес и «Сахалин-1», где РН получила долю ушедшего Exxon – но точно узнаем только когда/если получим развернутые комментарии от компании. Возможно, по итогам года

Сейчас можем ориентироваться только на то, что за полгода заработано 30+ руб. дивиденда на акцию, и что 3кв тоже обещает быть сильным за счет курса рубля. Остальное будем узнавать в процессе. Акция вполне отыграла позитив, но и перегретой ее не назвать. Для равномерного добора в длинный портфель вполне годится, чем и я тоже периодически занимаюсь

Лукойл

Уверенная прибыль и не-символический триллион кэша на счетах. Как и в РН, прибыль выросла при снижении выручки (здесь можно сравнить только с 2021 годом, но тоже вполне показательно – ждем пояснений). Дивиденд за период – не менее 500-600 руб./акцию, возможно, он уменьшится на сумму байбэка, не страшно

( Читать дальше )

По мнению эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрия Пучкарева, возобновить дивидендные выплаты могли бы «Северсталь», НЛМК, ММК. «Судя по недавно вышедшим отчетам, дела у сектора идут неплохо, конъюнктура позволяет зарабатывать»,— отмечает господин Пучкарев.

Директор аналитического департамента инвестбанка «Синара» Кирилл Таченников: «Вероятность дивидендных выплат выше по итогам 2023 года. Финансовые результаты, как показала недавно опубликованная отчетность, у металлургов достаточно сильные, большая денежная позиция и отсутствие крупных инвестиционных проектов могут транслироваться в двузначную дивидендную доходность по итогам 2023 года».

Аналитики не ждут промежуточных выплат от крупнейших компаний потребительского сектора (X5 Group, RusAgro, Fix Price) из-за зарубежной регистрации материнских структур.

Высоких промежуточных дивидендов участники рынка ждут от всех нефтяных компаний, которые демонстрируют сильные финансовые результаты на фоне роста цен на нефть и падения курса рубля. 

( Читать дальше )

22 August 2023 Brussels, Belgium

Мировое производство нерафинированной стали в 63 странах, отчитывающихся перед Всемирной ассоциацией производителей стали (worldsteel), в июле 2023 года составило 158,5 млн тонн (млн тонн), что на 6,6% больше, чем в июле 2022 года.

Производство стали

Производство стали по регионам

В июле 2023 года Африка произвела 1,4 млн тонн, что на 26,1% больше, чем в июле 2022 года. 
В Азии и Океании было произведено 119,9 млн тонн, что на 9,1% больше. 
ЕС (27 стран) произвел 10,3 млн тонн, что на 7,1% меньше. 
Европа, другие страны произвели 3,6 млн тонн, что на 5,1% больше. 
Ближний Восток произвел 3,1 млн тонн, что на 3,9% меньше. 
Северная Америка произвела 9,4 млн тонн, что на 1,2% меньше. 
Россия и другие страны СНГ + Украина произвели 7,4 млн тонн, что на 9,3% больше. 
Южная Америка произвела 3,4 млн тонн, снизившись на 8,4%.

 

( Читать дальше )

ПАО «НЛМК»

Тикер	NLMK
Идея	Long
Срок идеи	3-4 недели
Цель	250 руб.
Потенциал идеи	24,10%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	186,91 руб.

Компания вывела на полную производственную мощность (64 тысячи тонн) завод в Индии по выпуску премиальной марки трансформаторной стали. До запуска собственного производства компания занимала 25% индийского рынка трансформаторной стали.

После небольшой коррекции, есть вероятность продолжения тренда и пробой сопротивления на отметке 215 руб. При объеме позиции в 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 186,91 руб. риск на портфель составит 0,58%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,34.

AeroVironment, Inc.

Тикер	AVAV
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$115
Потенциал идеи	18,5%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$90

AeroVironment опубликует квартальный отчет во вторник, 5 сентября. Аналитики ожидают роста выручки до $132,79 млрд и прибыли на акцию — $0,3117. Если отчетность превзойдет ожидания аналитиков, а менеджмент компании даст благоприятный прогноз на следующий квартал, рынок может заложить текущий позитив в стоимость.

( Читать дальше )

Состояние богатейших бизнесменов России увеличилось на $32,01 млрд с начала 2023 года, следует из опубликованного агентством Bloomberg «Индекса миллиардеров» (Bloomberg Billionaires Index), который, в частности, рассчитывается на основе стоимости акций компаний.

По данным Bloomberg Billionaires Index, с начала года основатель «Лукойла» Вагит Алекперов заработал $7,25 млрд, его состояние увеличилось до $22,6 млрд, а состояние председателя совета директоров НЛМК Владимира Лисина увеличилось на $4,36 млрд, до $24,2 млрд. Стоимость наличных активов обоих россиян основана на анализе дивидендов, инсайдерских операций, налогов и рыночной конъюнктуры. В то же время глава «Новатэка» Леонид Михельсон заработал $3,49 млрд, его состояние составляет $28,1 млрд.

Наибольшие убытки понес член Совета Федерации от Республики Дагестан и предприниматель Сулейман Керимов, его состояние уменьшилось на $1,03 млрд, до $7,97 млрд. Керимов не ответил на просьбы Bloomberg прокомментировать свой общий капитал.

( Читать дальше )

Долгосрочные инвестиционные идеи для покупки в сентябре.

АФК Система: цель 22,6 руб., доходность +23%.

Компания опубликовала неплохую финансовую отчетность. Уверенный рост большинства активов холдинга перекрыл ожидаемо слабые результаты Сегежи. Ожидаем, что акции АФК Система в ближайшее время обновят пики года и продолжат расти.


( Читать дальше )