нефть

Инвестиционная идея, шорт  Лукойла.

Шорт  акций Лукойла с текущей цены 5950-5990 рублей, ближайшая цель 5300 рублей за акцию, срок 2 месяца, доход 10%.

Ровно год назад акция Лукойла стоила 4900 рублей при цене нефти 80 долларов и курсе доллара 65.6. Нефть в рублях стоила 5248. Сейчас нефть стоит 61 доллар, при курсе доллара 63.87, получается нефть в рублях 3896. Нефть в рублях упала за год на 26%, а акции Лукойла за это время выросли на 22%. Снижение цены на нефть и укрепление рубля снизят прибыль Лукойла, и вместе с ней снизятся в цене акции Лукойла.

После объявления Лукойлом о начале – с 1 октября 2019 года обратного выкупа акций Компании на открытом рынке, в том числе в форме депозитарных расписок, на общую сумму до $3 млрд. акции компании показали бурный рост цены. Возникла благоприятная ситуация для локальных продаж акций.

На уровне 5950 у акции находится очень сильное сопротивление, сформированное как предыдущим максимумом текущего года, так и границей очень длительного восходящего тренда, которая была пробита вниз в текущем году на фоне окончания предыдущей программы выкупа акций.

То что акционеры решили повысить дивиденды в 2 раза и будут направлять на дивиденды 100% скорректированного FCF, выглядит на вывод денег из компании вместо того что бы их направлять на дальнейшее развитие бизнеса.

Инвестиционные идеи, новости, аналитика на канале в Telegram t.me/investment_fund

Crude +4.45mm (+2.2mm exp)

Cushing +1.988mm

Gasoline -702k (-2.3mm exp)

Distillates -3.491mm (-2.8mm exp)

DOE

Crude -1.70mm (+2.2mm exp)

Cushing +1.506mm

Gasoline -3.107mm (-2.3mm exp)

Distillates -2.715mm (-2.8mm exp)

На графике.

Energy Information Administration (EIA) United States Department of Energy (DOE) сообщило, что за неделю, закончившуюся 18 октября 2019 года, коммерческие запасы нефти в США снизились на 1,7 Мб (до 433,2 с 434,9 Мб неделей ранее). Напомним, что согласно оценкам Американского  института нефти (API) запасы сырой нефти должны были за неделю подрасти на 4,451 Мб (запасы в Кушинге: +1,988 Мб, запасы бензина: -0,702 Мб,  запасы дизеля: -3,491 Мб). Как видим, на этот раз оценки API по динамике запасов нефти выстрелили «в молоко».  Произошедшим снижением был прерван формирующийся с 9 сентября сезонный тренд на подрастание запасов. Кривая запасов текущего года теперь стала приближаться к кривой средних пятилетних значений.

Запасы моторного топлива на этот раз за неделю снизились на 3,1 Мб. Стратегические запасы нефти (SPR) похудели еще на 1,0 Мб.  Суммарные запасы нефти и нефтепродуктов за неделю снизились на 10,0 Мб (до 1920,1 с 1930,2 Мб на прошлой неделе). Как видим, по этому важному параметру откат от максимумов продолжается, и кривая уходит ниже усредненного за предыдущие пять лет значения.

-------------

Следите за публикациями во Вконтакте
Телеграм канал с техническими обзорами t.me/trademarketbiz