нефть

Первый выходной день после напряженной и панической недели. Много событий произошло, но в этой статье я решил изложить свою точку зрения по поводу ситуации вокруг сделки ОПЕК+, а точнее НЕсделки ОПЕК+, потому что она провалилась. Восстановлю хронологию событий.

Ситуация с распространением короновируса, к которой я отношусь очень скептически (я писал статью на эту тему неделю назад), уже вызвала снижение экономической активности в мире. Начали ухудшаться прогнозы потребления, ожидания и перспективы компаний. Альтернативную точку зрения по короновирусу выразил мой товарищ, ситуация не может быть однозначной, поэтому нужно рассматривать любое событие под разными углами. 

Нефтяные котировки сразу ощутили на себе негатив, с начала года растеряв уже около 60% стоимости. Ведущим экспортерам нефти в мире эта ситуация явно не понравилась, поэтому появилась новая необходимость сокращения добычи — эффективный способ регулирования нефтяных котировок. По данным за 4 квартал 2019 года страны ОПЕК контролируют производство 29,57 млн баррелей/в сутки, страны не-ОПЕК 65,68 млн баррелей/в сутки. Причем доля картеля падает за счет наращивания добычи США, которая превратилась в нетто-экспортера нефти. Картель удерживает треть мирового производства нефти, при этом более половины добычи приходится на Саудовскую Аравию (3 место в мире), Ирак и ОАЭ. Теперь ближе к долгожданной встрече ОПЕК.

*альтернативный взгляд

ВВП и «компания» и Новак как рупор все сделали правильно!

Очевидный стратегический ход. (недавно мы видели
реакцию рынка на истеричное снижение ставки ФРС,
т.е. рынок расценил это как панику и запаниковал еще больше);

В случае с нефтью произошло бы тоже самое
(снижение объемов расценили бы как панику);

Собственно, убили много зайцев:

Сняли с себя «дурацкие» обязательства;

Ничего не мешает приподнять объемы поставок
на разницу %% падения;

Не дать амерам наращивать объемы по «выгодным»
(спровоцированные нами же) ценам;

Подкосить амеров-сланцевиков.

Что-то подсказывает – что существует сценарий и
по 30 USD за бочку, т.е. различные возмещения
потерь «другими» поставками и объемами.



*ВВП РФ — 112 трл. экспорт нефти — примерно 12-14 трл. т.е. 9-10% ВВП.