нефть brent

Минэнерго США пересмотрело прогноз по средней цене нефти марки Brent в 2025 году, повысив его почти на $3, до $68,89 за баррель. Главной причиной стало обострение конфликта между Ираном и Израилем, а также рост геополитической премии из-за угрозы перебоев поставок через Ормузский пролив, который пропускает до 20% мирового объёма нефти.

Важно учитывать, как отмечает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, что сам прогноз был сформирован в начале июня, то есть на пике напряжённости. Сейчас военные риски в регионе заметно снизились, что уже влияет на поведение рынка. На сегодняшний день нефть Brent торгуется по $70,33 за баррель, а WTI около $68,50. Средняя цена Brent за первое полугодие текущего года составила примерно $66,7. При этом в августе ОПЕК+ планирует увеличить добычу на 548 тыс. баррелей в сутки, что может усилить давление на котировки, особенно с учётом растущих запасов и умеренного спроса. Эти факторы, вероятно, будут сдерживать рост цен во втором полугодии.

Во вторник, 8 июля, мировые цены на нефть снижаются после заметного роста накануне. Стоимость Brent опускается на 0,46%, до $68,78, а цены на WTI — на 0,58%, до $67,12 за баррель. Одной из причин стала техническая коррекция, которая началась с отметки в $70 за баррель Brent, то есть уровня, психологически значимого для рынка, который сигнализировал о перегреве котировок.

Однако на этом факторе причины не заканчивается, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. Во-первых, возобновилось давление со стороны «торговых» новостей из США. Американский лидер Дональд Трамп объявил о намерении ввести пошлины до 25 30% с августа на страны-импортеры, включая Японию, Южную Корею, Казахстан и ряд других. Высокая неопределённость на рынке вызывает опасения замедления глобального экономического роста и, как следствие, снижения спроса на нефть.

Во-вторых, ОПЕК+ снова подняла квоты на добычу с августа почти на 550 тыс. б/с, что превысило ожидания рынка. Это означает, что продолжит увеличиваться предложение, и есть риск, что оно станет избыточным. В-третьих, падение нефтяных запасов в США замедлилось, а данные EIA за начало июля показали даже незначительный рост, что сигнализирует о смещении баланса спроса и предложения.

1. Увеличение добычи нефти:

— Страны «Группы восьми» (Саудовская Аравия, Россия, ОАЭ, Кувейт, Ирак, Казахстан, Алжир, Оман) договорились увеличить добычу на 548 тыс. баррелей в сутки в августе 2025 года.
— Это 4-кратное ускорение по сравнению с первоначальным планом (апрельский прирост составлял лишь 138 тыс. баррелей).

2. Распределение квот по странам:
— Россия: увеличена на 104 тыс. баррелей/сутки (до 9,344 млн).
— Саудовская Аравия: +222 тыс. (до 9,756 млн).
— Другие страны: ОАЭ (+103 тыс.), Ирак (+49 тыс.), Казахстан (+18 тыс.).

3. Компенсация за сверхдобычу:
— Семь стран-нарушителей (кроме Алжира) обязались сократить добычу на 501 тыс. баррелей/сутки в августе для компенсации прошлых превышений квот. Особые сомнения вызывают возможности Казахстана выполнить это требование.

4. Досрочное завершение сокращений:
— К августу на рынок вернётся 1,918 млн баррелей/сутки из 2,2 млн, сокращённых в ноябре 2023 года. Оставшиеся 282 тыс. баррелей планируется вернуть в сентябре 2025 года — на год раньше первоначального графика (сентябрь 2026).

В начале торгов 7 июля стоимость сентябрьского фьючерса на нефть марки Brent на лондонской бирже ICE снизилась более чем на 1%, опустившись до $67,7 за баррель. Давление на котировки усилилось после заявления восьми стран ОПЕК+, подтвердивших намерение увеличить добычу нефти в августе сразу на 548 тыс. баррелей в сутки, что выше ранее предполагаемых объемов и эквивалентно суммарному плану роста за четыре месяца. Фьючерсы на WTI также снизились до $65,96 за баррель, российский экспортный сорт Urals при этом дорожает на 0,92%, до $64,86 за баррель.

Снижение цен вызвано, как пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, неожиданно агрессивным шагом ОПЕК+ по наращиванию предложения на фоне умеренного спроса, так как текущая динамика потребления нефти в США и Китае остаётся вялой, а мировые запасы черного золота по-прежнему находятся на комфортных уровнях. Решение ОПЕК+ усиливает давление на котировки и может сигнализировать о желании ключевых игроков, таких как Саудовская Аравия и Россия, сохранить или увеличить долю на рынке в условиях ценовой конкуренции. При этом фундаментальных драйверов для устойчивого роста цен мы пока не видим, а вероятность переизбытка в третьем квартале оцениваем как высокую.

Рынки нефти с осторожным оптимизмом ожидают результатов встречи стран ОПЕК+, которая была перенесена с 6 на 5 июля. Базовый сценарий, который уже заложен в котировки, предполагает постепенное увеличение добычи с третьего квартала текущего года в пределах ранее согласованных объемов. Этот сценарий участники рынка воспринимают как компромиссный и предсказуемый, так как он позволит избежать дефицита, но и не вызовет переизбытка. Именно поэтому при его реализации цена нефти марки Brent, скорее всего, сохранится в текущем диапазоне без резких колебаний, пишет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.

Второй сценарий включает более агрессивное увеличение добычи, превышающее ожидания. Если крупнейшие производители решат резко нарастить поставки в расчете на восстановление спроса или желание вернуть долю рынка, это приведет к избытку предложения на фоне замедляющейся глобальной экономики. В таком случае Brent может снизиться до $65 за баррель и ниже уже в ближайшие недели, а в среднесрочной перспективе ее стоимость способна даже закрепиться на уровнях $60–63, особенно если макроэкономические данные в Китае и США продолжат ухудшаться.

🔵Тип ордера: Лимитный ордер на покупку
🔵Точка входа: 68,40
🔵Стоп лосс: 67,40
🔵Тейк профит: 70,30

Комментарий:
Всем привет.
Рассмотрим один из возможных сценариев по нефти марки Brent.
На данный момент актив начал восстанавливаться в цене и показал закрепление над ключевыми уровнями поддержки. Не так далеко находится уровень сопротивления, который может краткосрочно скорректировать цену в область нижестоящего уровня, где хотел бы рассмотреть вход в рынок на покупку. Рассчитываю, что мы увидим пробитие первого уровня сопротивление и следование цены в область вышестоящей отметки, где хотел бы рассмотреть выход из рынка по тейк профиту. Риск ограничиваю стоп лоссом в соотношение 1к2 и жду спокойно отработку. Если же моя сделка не откроется и цена с первого раза пробьёт сопротивление — то ничего страшного, завтра рассмотрим рынок по новому. Всем профита!