налогообложение на рынке ценных бумаг

ставку налога предлагается установить в размере 10% от суммы превышения прибыли за 2021–2022 гг. над аналогичным показателем за 2018–2019 гг., при этом в случае уплаты сбора заранее – с 1 октября по 30 ноября 2023 г. – бизнес получит «скидку» и ставка будет уменьшена в 2 раза до 5%. При этом в сумме итоговых ожидаемых Минфином поступлений такая альтернатива не отражена: власти прогнозируют, что сбор принесет в бюджет 300 млрд руб. Как сообщал в конце января первый вице-премьер Андрей Белоусов, идея налога возникла из-за того, что у многих компаний финансовые результаты прошлого года «были сильно в плюс».

Критика Минюста
Минюст законопроект согласовал, следует из материалов правкомиссии. Но у этого ведомства, как следует из заключения, остались вопросы к тексту инициативы.

В министерстве обращают внимание, что внятные основания для освобождения ряда добывающих отраслей от налога так и не были представлены. «Включая анализ финансовой деятельности таких лиц, подтверждающий снижение уровня доходов таких организаций, что позволило бы им претендовать на получение рассматриваемой преференции в сравнении с иными налогоплательщиками», – говорится в заключении ведомства.

( Читать дальше )

Минфин предложил для инвесторов налоговый вычет до ₽30 млн на 10 лет

Максимальный налоговый вычет c доходов по индивидуальному инвестиционному счету нового, третьего типа может достичь ₽30 млн, следует из поправок в НК. Но вывести деньги с такого ИИС будет нельзя дольше, чем с ныне существующих


Владельцам индивидуального инвестиционного счета (ИИС) третьего типа, который можно будет открыть после 1 января 2024 года, предложили установить налоговый вычет с доходов на сумму до 30 млн руб., следует из пакета поправок к Налоговому кодексу, подготовленных Минфином (есть у РБК, их содержание подтвердили два источника на финансовом рынке). Это означает, что максимальный размер суммы НДФЛ, от уплаты которого освободят доходы инвестора с ИИС, составит 3,9 млн руб. при ставке налога 13% или 4,5 млн руб. при ставке 15% (платится с доходов выше 5 млн руб.).

Представитель Минфина подтвердил, что министерство внесло проект поправок в правительство, но не прокомментировал его содержание.

Как следует из поправок, в общем случае такой налоговый вычет будет действовать, только если человек, заключивший договор, продержит средства на счете в течение десяти лет.

( Читать дальше )

На фоне западных санкций в отношении России еврооблигации российских эмитентов с 2022 года замещаются аналогами, номинированными в иностранной валюте. 

Цель такой замены — дать возможность эмитентам погашать свои долги, а держателям облигаций — распоряжаться активами и получать купонный доход без каких-либо внешних ограничений.

Замещающие облигации позволяют:

• получать доходы в иностранной валюте,но все выплаты (номинал облигации и купоны) производятся в рублях по курсу ЦБ РФ на день выплаты;

• не подвергаться рискам западных санкций.

При замене бумаг ключевые параметры замещающих облигаций должны повторять параметры еврооблигаций. Иными словами, инвесторы получают замещающие облигации с тем же номиналом, сроком погашения, процентным доходом и графиком выплат купонов. Однако расчеты с инвесторами будут проводиться в рублях по курсу ЦБ на день выплат. В связи с чем может возникнуть положительная курсовая разница.

Перед инвесторами встает вопрос налогообложения, связанный с заменой бумаг.

( Читать дальше )

Инвесторам в облигации больше не придется переплачивать за неполученную прибыль 

 

🔹Правительство внесло в Госдуму проект закона, который уменьшит размер налога с купонных доходов по облигации на сумму НКД. Что это значит и зачем нужно? Разбираемся с аналитиками Market Power.

 

 

📌Что такое НКД? 

Допустим, компания «Рога и копыта» выпустила облигации номинальной стоимостью ₽100. Купон по ним — ₽10, платится раз в год. Спустя полгода номинальная стоимость бонда не изменилась, но, покупая его у прежнего держателя, вы заплатите ему не ₽100, а ₽105. Вот эти ₽5 в данном случае и есть накопленный купонный доход (НКД). 

 

🔹НКД рассчитывается пропорционально каждому дню владения бумагой, и это справедливо, ведь прежний инвестор тоже какое-то время держал долг компании, которая по итогам года выплатит вам ₽10, покрыв тем самым и затраты на выплату НКД.

 

 

📌Где тут неувязочка?

Компания «Рога и Копыта» выплатила вам ₽10, но с учетом НКД ваша прибыль с этой облигации за первый год составила ₽5. Однако некоторые брокеры удержат  налог на прибыль со всей суммы купона, как только она поступит на ваш счет, а не с вашей фактической прибыли.

( Читать дальше )

Вчера Правительством РФ внесен в Государственную Думу законопроект, предусматривающий, в т.ч. изменение подходов к налогообложению купонного дохода по облигациям.

Ассоциация с 2021 г. вела диалог с Банком России, представителями исполнительной и законодательной власти о необходимости изменения подходов, применяемых брокерами при налогообложении купонного дохода и устранении как двойного налогообложения, так и фактического завышения удерживаемых сумм #НДФЛ  - когда налог удерживался со всей суммы купона, а не с финансового результата.

Поправки в ст. 214.1 НК РФ внесут в налоговое законодательство понятие накопленного купонного дохода (НКД) и установят, что суммы НКД, уплаченные при приобретении облигации, будут уменьшать первый купонный доход, полученный после её приобретения. Вступление изменений в силу предусмотрено через месяц после официального опубликования закона. Его принятие мы ожидаем не позднее июля 2023г.

Внесение изменений в Налоговый кодекс обеспечит справедливое налогообложение доходов инвесторов, а также приведёт к снижению волатильности и повышению ликвидности долгового рынка, т.к. инвесторы смогут приобретать облигации без финансовых потерь, не дожидаясь обнуления НКД.  

( Читать дальше )

Налогов на дивы Сбера заплатил больше, чем был средний размер дивов на одну компанию в прошлом году :) Ну да ладно, переживем.
Сбер не стал закрывать перед дивами. Пока тоже держу. Возможно прикрою часть позиции на 270. Не знаю пока. Второй вариант, добить до 40к акций и забыть лет на 5. У себя в блоге писал про причины для хорошего апасайда на горизонте ближайших 3-х лет. Не знаю, думаю.

Берегите депозиты — инвестируйте с умом!

Материал издания Ведомости о проблеме удержания НДФЛ с купона, с нашими комментариями. Автор статьи достаточно подробно раскрыла суть вопроса. Спойлер: торжество справедливости близко.

Софья Шелудченко, Артём КульшаMay 29, 2023

Ведомство готовит поправки в Налоговый кодекс

Минфин решил исключить двоякую трактовку в вопросе налогообложения купонов по облигациям. Ведомство готовит законопроект, который предусматривает соответствующие поправки в Налоговый кодекс, сообщил «Ведомостям» управляющий директор управления электронными рынками Сбербанка Стас Портненко и подтвердил представитель Минфина. Изменения носят уточняющий характер – они должны устранить неоднозначную трактовку законодательства профучастниками, из-за чего инвесторы иногда несут потери, пояснил Портненко.

Минфин уже подготовил изменения в Налоговый кодекс – они зафиксируют, что при выплате купонного дохода депозитарием брокеру сумма налога будет удерживаться не депозитарием, а брокером при последующей выплате дохода с брокерского счета или при расторжении брокерского договора, подтвердил представитель ведомства. «Таким образом будет исключена неопределенность, которая может возникнуть при толковании действующих норм кодекса», добавил он. Сейчас зачастую налог удерживается сразу, в момент поступления на брокерский счет.

( Читать дальше )

Брокер ВТБ перейдёт на  «справедливое» удержание НДФЛ с купонов по облигациям
 
В настоящее время подоходный налог удерживается при зачислении купона на брокерский счёт.
 
Напомним, что накопленный купонный доход (НКД) — это часть суммы купона в денежном выражении, которая накопилась по облигации на определенный день после выплаты предыдущего купона. При продаже облигации между купонными выплатами продавец от следующего владельца получает НКД пропорционально каждому дню владения. При этом инвестор, который покупает облигацию, при последующем получении купона уплачивает НДФЛ с полной суммы. Таким образом, возникает диспропорция, ведущая к убытку: инвестор получает купон частично, а налоги платит с полной суммы (при этом сумму «переплаты» можно вернуть по окончании налогового периода).
 
Теперь же брокер ВТБ с 1 июня при зачислении купона на брокерский счёт будет удерживать НДФЛ при выводе средств, по окончании налогового периода или при расторжении договора.

( Читать дальше )

Напомним, СБЕР перешел к такому порядку  удержания налога с 1 января 2023 года
www.sberbank.ru/ru/person/investments/broker_service/faq/7462?question=23244

P.S.: как всё начиналось t.me/Bondholders/243

Об изменении порядка удержания НДФЛ по купонам

25.05.2023Новости для инвестораУважаемые клиенты, информируем Вас о том, что с 1 июня 2023 года изменится порядок удержания НДФЛ при выплате купонного дохода на брокерский счет клиента-физического лица.В настоящий момент Банк удерживает НДФЛ в момент зачисления купонного дохода по облигациям российских организаций на брокерский счет.С 01.06.2023 Банк будет исчислять и удерживать НДФЛ с купонного дохода, поступившего на брокерский счет:

• при выводе денежных средств;
• по окончании налогового периода;
• при расторжении Соглашения.

Порядок удержания НДФЛ при выплате купонного дохода на банковский счет клиента-физического лица не изменяется – НДФЛ будет удерживаться в момент выплаты купонного дохода на банковский счет.

( Читать дальше )

Кейс из практики

Татьяна столкнулась с проблемой, когда налоговый агент — брокер не включил расходы на покупку ценных бумаг при расчете прибыли за 2021 год. 

Брокер не удержал налог по причине отсутствия денег на счете клиента и сообщил об этом в ФНС. Результат — налоговое уведомление на уплату НДФЛ в сумме 132 000 рублей. Та же сумма была отражена в справке 2-НДФЛ от брокера, как неудержанный налог.

Для разрешения этой ситуации эксперт провел анализ документов Татьяны, из которых видно, что:

• в 2017 году у зарубежного брокера «БрокерКредитСервис (Кипр) Лимитед» был куплен структурный продукт;

• в 2020 году на брокерский счет того же брокера поступили ценные бумаги в рамках исполнения форвардного контракта;

• в 2021 году эти бумаги были переведены на брокерский счет ООО «Компания БКС» в России и реализованы.

После консультации с клиентом, сбора всех необходимых документов и проведения анализа эксперту удалось снизить сумму неудержанного налога на 92 000  рублей. 

( Читать дальше )