От еврооблигаций к рублевым аналогам: налоговые перспективы

24 ноября 2023, 10:02
|
НДФЛка

Согласно указу президента, все российские компании должны провести замещение своих еврооблигаций на локальные облигации к 2024 году.

Еврооблигации – это долговые бумаги российских эмитентов, выпущенные в иностранной валюте. Расчеты по ним стали невозможны из-за санкций. Замещающие облигации – это бумаги российских компаний, выпущенные ими взамен собственных евробондов.

Держатели еврооблигаций, получив замещающие бумаги, могут свободно ими распоряжаться – продавать, получать выплаты номинала и купоны.

Проблема при замене еврооблигаций

При замене евробонда на замещающую облигацию срок владения обновляется, что не выгодно инвесторам. Проблема здесь очевидна – теряется льгота на долгосрочное владение (ЛДВ) евробондами.

Например, если инвестор купил еврооблигацию 3 года назад, а в прошлом году произошло замещение, срок владения новой (замещенной) бумагой составит всего год. И чтобы продать ее с применением льготы, нужно ждать еще 2 года. А продажа облигации без льготы существенно повлияет на размер налога.

Льгота на долгосрочное владение

Инвесторы, которые владеют ценными бумагами минимум три года, не платят налоги после их продажи с определенной суммы прибыли.

Размер налогового вычета рассчитывается как количество лет владения, умноженное на 3 млн рублей. Таким образом за 3 года владения инвесторы имеют право уменьшить свою прибыль на 9 млн рублей.

Льгота распространяется на ценные бумаги и ПФИ, которые обращаются на организованных торгах.

При замене еврооблигаций на замещающие облигации срок владения будет обнулен, так как четкой нормативной базы на этот счет нет.

Инициатива Ассоциации владельцев облигаций (АВО)

АВО выступила с инициативой перед Госдумой РФ – разрешить считать срок владения новыми облигациями с момента, когда человек купил еврооблигации.

Это позволит инвесторам сохранить льготу при долгосрочном владении, если они держали евробонды до их замещения от 3-х лет.

Это уже не первая полезная инициатива Ассоциации по сохранению ЛДВ. Аналогичный принцип учета срока владения уже утвержден и будет применяться с нового года при обмене депозитарных расписок на акции российских компаний. Срок владения такими акциями исчисляется с момента приобретения расписок, что позволило инвесторам сохранить налоговые льготы.

Если идея будет принята, инвесторы смогут сохранить свои налоговые льготы, учитывая время, когда они купили еврооблигации.

НДФЛКА рекомендует проверить, все ли свои налоговые льготы вы используете. Рассчитывает ли ваш брокер ваши налоги с учетом льгот.

Как думаете, улучшит ли данная инициатива положение инвесторов?

Хороших инвестновостей и профита!