Норма сбережений важнее доходности. Особенно если вы хотите FIRE

Есть популярный совет:

«Откладывайте 10% дохода».

Для старта — нормальный совет. Если человек не откладывал ничего, 10% уже лучше нуля.

Но если цель — не просто иметь небольшой резерв, а прийти к финансовой свободе, 10% почти не работают.

Проблема не в том, что 10% — мало в рублях.

Проблема в соотношении.

Если вы откладываете 10%, значит тратите 90%.

Чтобы накопить капитал на один год жизни с текущим уровнем расходов, вам нужно откладывать 9 лет.

Это простая арифметика:

расходы = 90% дохода
сбережения = 10% дохода
90 / 10 = 9

Девять лет накоплений на один год жизни.

Дальше можно спорить про акции, облигации, недвижимость, индекс, валюту, инфляцию, налоги и комиссии. Всё это важно.

Но низкая норма сбережений настолько утяжеляет модель, что даже хорошая доходность не превращает её в быстрый путь к свободе.

Я посчитал таблицу для дохода 1 000 000 ₽ в месяц.

Доход здесь не главное. Можно подставить 200 000 ₽, 500 000 ₽ или любую другую сумму. Важна не абсолютная цифра, а доля дохода, которую человек превращает в капитал.

В модели два сценария:

1. Деньги просто сохраняют покупательную способность. Условно 0% реальной доходности. Например, вклады.

2. Капитал растёт на 5% в год выше инфляции. Это не гарантия и не прогноз, а рабочий сценарий для сравнения.

Налоги, комиссии, просадки, изменение расходов и риск последовательности доходностей здесь не учитываю. Таблица не про точный финансовый план, а про главный рычаг: норму сбережений.




Что получается.

При норме сбережений 10%:

— на 10 лет жизни (условный бариста FIRE) нужно копить около 90 лет без реального роста капитала и около 35 лет при 5% реальной доходности;
— на полноценный FIRE — около 50 лет даже при хорошей реальной доходности.

Да, формально это возможно.

Но на горизонте 50 лет ранняя финансовая свобода превращается в очень странную идею.

При норме сбережений 20% картина уже лучше.

Один год расходов копится за 4 года.

Но путь всё ещё длинный:

— 40 лет на 10 лет свободы без реального роста капитала и около 22 лет при 5% реальной доходности;
— больше 35 лет до полноценного FIRE.

Это уже не абсурд, но ещё не свобода в обозримом горизонте.

При норме сбережений 30% модель начинает оживать.

Человек тратит 70%, откладывает 30%.

Один год жизни копится чуть больше чем за два года.

10 лет свободы:

— около 23 лет без реального роста капитала;
— около 15 лет при 5% реальной доходности.

Полный FIRE:

— около 58 лет без роста;
— около 27 лет при 5% реальной доходности.

Всё ещё долго.

Но это уже похоже на проект, а не на сказку. Да, долгосрочный. Но хотя бы укладывающийся в горизонт человеческой жизни.

При норме сбережений 50% всё резко ускоряется.

Сколько тратите — столько же откладываете.

Один год жизни копится за один год.

10 лет свободы — примерно за 10 лет без доходности и около 8–9 лет при 5% реальной доходности.

Полноценный FIRE — 25 лет без роста капитала и примерно 16 лет при 5% реальной доходности.

Вот почему два человека с одинаковым доходом могут оказаться в разных финансовых реальностях.

Я часто слышу фразу: «Нужно не меньше тратить, а больше зарабатывать». Но даже доход миллион рублей проблему не решает.

Один человек зарабатывает 1 000 000 ₽, тратит 900 000 и считает, что “доход хороший, значит всё нормально”.

Другой зарабатывает тот же 1 000 000 ₽, живёт на 500 000, а остальное переводит в капитал.

Через год разница уже видна.

Через 10 лет это два разных финансовых мира.

Самый забавный вывод: большинство людей слишком часто спорят о доходности и слишком редко — о норме сбережений.

Да, доходность важна.

5% реальной доходности на длинном горизонте сильно сокращают путь.

Но если человек откладывает 10%, доходность не спасает его от слабой математики.

А если человек откладывает 40–50%, ему не нужно искать чудо-актив, который каждый год “делает иксы”. Ему достаточно не сломать систему, не сгореть психологически и дать капиталу время.

Поэтому вопрос “какую доходность даст портфель?” важен.

Но перед ним должен быть другой вопрос:

какую долю дохода я вообще способен превращать в капитал, не превращая свою жизнь в режим вечной экономии?

Потому что FIRE начинается не с выбора акции.

FIRE начинается с разрыва между доходом и расходами.