лукойл

Основная фундаментальная причины роста доходов и прибылей компании – это стоимость её продукции. Если компания ещё и экспортер, то кроме стоимости продукции важен валютный курс, а точнее слабость национальной валюты по отношению к валюте, за которую продукцию продают за рубеж. Банальные вещи понятные всем и видимо скоро это понимание создаст проблемы для акций нефтегазового сектора РФ и тех у кого они в портфеле.

Почему-то все забыли про такой популярный инструмент анализа российского рынка как «НЕФТЬ в РУБЛЯХ» (стоимость барреля нефти сорта BRENT умноженного на курс доллара к рублю). А это важнейший показатель для нефтегазовых компаний в России.

Вот вам яркий пример – компания Лукойл. Её капитализация и цена акции тесно связана с упомянутым выше показателем и очень хорошо иллюстрируется даже без относительных величин. Всё просто. Очень долго акции Лукойла стоили ровно столько сколько стоила бочка нефти в рублях. Обратите внимание на график, насколько высокая корреляция была.

( Читать дальше )

Планы «ЛУКОЙЛа» предусматривают капзатраты в объеме 500 млрд руб. без учета проекта в Ираке. Предполагается их зависимость от решения по соглашению ОПЕК+. От его продления или приостановки может зависеть уровень добычи компании в России и в Ираке. На сегмент разведки и добычи приходится около 80% всех ее капзатрат. Расходы на добычу в Ираке в текущем году по прогнозу должны составить около 20 млрд руб., всего в проект Западная Курна-2 инвестировано уже $6 млрд.

Ожидается, что добыча в Ираке увеличится на 1%, но это не должно привести к резкому росту капзатрат. С пика в 200 тыс. баррелей в сутки в 2015 году показатель сократился до 28 тыс. баррелей. Существенного увеличения этого объема не предвидится. В России капзатраты «ЛУКОЙЛа» могут измениться пропорционально объему добычи. Наибольшее влияние на них сейчас оказывает динамика расходов на освоение Тимано-Печорского месторождения.

Стоит отметить, что капзатраты зависят не только от уровня добычи, но и от курса USD/RUB. В итоге их объем, по моим подсчетам, изменится не более чем на 5% в рублевом выражении.

( Читать дальше )

вице-президент Лукойл Азат Шамсуаров в кулуарах форума будущих лидеров Мирового нефтяного совета:

«Любые возможности, которые будут предоставлены в Казахстане, стране с очень сбалансированным климатом, мы будем использовать. Если эти проекты будут отвечать требованиям нашей эффективности»

«Для нас Казахстан близкое государство, мы понимаем [экономический] способ устройства»

источник

вице-президент Лукойл Азат Шамсуаров в кулуарах форума будущих лидеров Мирового нефтяного совета, отвечая на вопрос о политике компании по добыче в случае продления соглашения ОПЕК+ в действующих параметрах:

«Все те решения, которые принимаются, очень разумные, на площадке ОПЕК+, мы, безусловно, выполним. Как выполняли их до сих пор. Возможно, будут подвергнуты корректировке наши инвестиционные планы, мы допускаем такое».

«[По добыче] мы останемся на уровне октября 2018 года»

Также отмечено, что утвержденные инициативы, связанные с НДД, давали Лукойлу потенциальную возможность увеличения инвестиционной активности, но пока компания будет придерживаться решения правительства.

источник

Все представители российского нефтегазового сектора, за исключением разве что Татнефти, отчитались по МСФО за 1 кв. 2019 года, а потому самое время провести традиционный ежеквартальный обзор и подвести первые промежуточные итоги первых трёх месяцев текущего года в этой отрасли. Как и всегда, в качестве своеобразной дорожной карты я предлагаю сравнение нефтегазовых компаний по мультипликатору EV/EBITDA, с последующим анализом каждой из них.

Спешу напомнить, что все финансовые отчеты вы при желании можете найти на обновлённом сайте financemarker.ru

Сравнение EV/EBITDA российских нефтегазовых компаний по итогам 1 кв. 2019 года

Башнефть

Башнефть продолжает уверенно возглавлять рейтинг самых недооценённых российских компаний по мультипликатору EV/EBITDA, а финансовая отчётность компании по МСФО за 1 кв. 2019 года продолжает радовать положительной динамикой: по сравнению с прошлым годом выручка прибавила на 23% до 221 млрд рублей, а чистая прибыль – и вовсе на 66% до 23,3 млрд. Однако это тот самый случай, когда улучшение финансовых показателей не приводит к вполне логичному, казалось бы, росту широкого интереса к акциям компании со стороны инвесторов, и тому есть своё объяснение.

( Читать дальше )

В группе ВКонтакт https://vk.com/simple_trade Вы найдёте: каждый понедельник в 11:00 по мск ONLINE обзоры, торговый план на день БЕСПЛАТНО, а также полезные статьи, публикации сделок, обсуждения и знания на основе личного опыта. 

Присоединяйтесь! )) 

Всем привет. Сегодня новостной фон нейтральный. Рынки на хаях, а мировые ЦБ заявляют, что готовы гнать цены на фин. активы бесконечно вверх. Но мы работаем по ситуации и на коротких дистанциях ;)

Br — Глобально тренд вниз, локально растём. Инструмент пробил локального продавца в зоне 63.5 — 64 и показал рост, пока в рамках коррекции, но потенциал сохраняется в зону 67.5 — 68. Сценарий для лонга: Коррекция к уровню 64,7, остановка на объемах выше уровня и длительная проторговка в течение 1-2 часов. Лонг с целью до 65.75 и далее на пробой. Либо ожидать пробой хая 65.75. В случае если не сможем удержать инструмент выше 64.7, возможен шорт с целью до 63.5

( Читать дальше )

Сегодня я решил посвятить свою очередную заметку всем известной и замечательной компании «ЛУКОЙЛ» и ее оферте.

Надеюсь, что уважаемому сообществу Смартлаба хорошо известно, что компания «ЛУКОЙЛ» в соответствии с программой обратного выкупа, объявленной еще 30 августа 2018 года, выкупила на открытом рынке 35 709 867 своих собственных акций.

И после этого 16 мая 2019 года «ЛУКОЙЛ» сообщил о намерении объявить публичную оферту на выкуп и погашение 35 млн собственных акций по цене 5 450 руб. 

Вот выдержка из майских сообщений новостных лент, посвященных этому событию.

Лукойл сообщил о намерении объявить публичную оферту на выкуп 35 млн собственных акций по цене 5 450 руб. за штуку с целью погашения бумаг, приобретенных в ходе действующей программы обратного выкупа его дочерней структурой, компанией Lukoil Securities Limited. Оферта будет действовать с 16 июля по 14 августа. В случае если количество предъявленных к выкупу акций превысит 35 млн, он будет производиться на пропорциональной основе. По завершении выкупа 35 млн акций будут погашены, в результате чего уставной капитал Лукойла сократится до 715 млн акций.

( Читать дальше )

Дело пахнет президентом. Владимир Путин решил субсидировать керосин

Спустя год после резкого роста цен на авиакеросин Владимир Путин потребовал от правительства разработать механизмы компенсации, как это уже было сделано по бензину и дизельному топливу. Также президент поручил снизить цены и на битум. Оба решения стали полной неожиданностью для Белого дома, которому теперь предстоит, по оценке экспертов и “Ъ”, найти в бюджете около 50 млрд руб. в год компенсаций по авиакеросину и 7–8 млрд руб. по битуму. Источником средств может стать ФНБ. Меры призваны поддержать дорожное строительство и авиарынок, финансовая ситуация на котором приближается к критической.

https://www.kommersant.ru/doc/4006196

 

Котировки «Яндекса» взлетели после похвалы Путина

Котировки «Яндекса» резко выросли после разговора гендиректора компании Елены Буниной с президентом России Владимиром Путиным в ходе прямой линии 20 июня. Около 14.00 мск Бунина начала рассказывать Путину о долгих регуляторных процедурах, которые замедляют развитие беспилотных автомобилей «Яндекса», и напомнила о текущих тестированиях беспилотников. «Все это должно быть хорошо подготовлено», – ответил президент (цитаты по стенограмме с сайта Кремля). Владимир Путин также отметил, что «Яндекс» успешно конкурирует с Google, но «все-таки это тоже не без поддержки государства». Президент упомянул, что гордится «Яндексом». И акции начали расти.

( Читать дальше )

Сегодня «ЛУКОЙЛ» провел общее собрание акционеров. На повестке дня было 9 вопросов, среди них самые интересные – принятие дивидендов и уменьшение уставного капитала. Акционеры ожидаемо утвердили рекордные дивиденды в размере 155 руб. на акцию. Таким образом, годовая дивидендная доходность акций «ЛУКОЙЛа» составила более 4,5%, что ниже среднего по нефтегазовому сектору России. Тем не менее «ЛУКОЙЛ» сохранил за собой репутацию дивидендного аристократа, уже 20 лет сохраняющего тренд на постепенное увеличение дивидендных выплат.

Другим важным решением стало уменьшение уставного капитала на 35 млн акций или 4,1%. Это приведет к увеличению прибыли на акцию и продолжению тренда на увеличение дивидендов. Кроме того, уменьшение уставного капитала приведет к увеличению коэффициента акций в свободном обращении (FIF). В связи с этим вес акций Лукойла в индексе MSCI Russia будет повышен, что обеспечит приток капитала в акции. Не исключено, что компания может продолжить практику обратного выкупа акций и в будущих периодах, что также положительно отразится на котировках.

( Читать дальше )

Мда. Лукойл и Татнефть- компании частные и более прозрачные, а Роснефть — к сожалению мутноватая с трейдерской точки зрения.
Вот и сейчас, при росте нефти долларов на 10-20 вверх,  очень и весьма вероятно по предыдущим сезонам, что Татнефть пойдет выше максимума, и Лукойл прыгнет выше 6000, это к маме не ходи, а вот что учудит Роснефть- никому не известно, хотя, как нефтянка должна расти в первых рядах.
Зарабатывайте.