кредитование

По данным Росстата, за период с 29 апреля по 5 мая ИПЦ вырос на 0,03% (прошлые недели — 0,11%, 0,09%), с начала мая 0,02%, с начала года — 3,22% (годовая — 10,21%). В апреле инфляция составила 0,48%, да это меньше прошлогодних данных (0,50%), но это недельные данные, а как мы знаем, месячный пересчёт в большинстве случаев выше (недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами). Такие данные для ЦБ положительный сигнал (снизилась даже годовая), но регулятор всё равно в пресс-релизе намекнул, что проведение жёсткой ДКП должно продержаться квартал, да и в прогнозе не исключил повышение ставки (среднегодовое значение ставки 19,5-21,5%). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,06% (прошлая неделя — 0,10%), дизтопливо на 0,06% (прошлая неделя — 0,18%), динамика цен снизилась (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).

( Читать дальше )

«Банк России составил первый ренкинг банков по числу жалоб на кредитование. В ренкинг включены банки, имеющие розничный кредитный портфель, в отношении которых в 2024 году в Банк России поступило более одной обоснованной жалобы на кредитование (жалоба признается обоснованной, если в ходе проверки выявлены нарушения прав потребителей и приняты меры реагирования)», — говорится в пресс-релизе.

Согласно ренкингу, на первое место по относительному количеству обоснованных жалоб потребителей финансовых услуг попал Газпромбанк, далее стоит Альфа-банк, на третьем месте Совкомбанк. Также в списке Почта банк, Т-Банк, МТС Банк, ВТБ и Сбербанк.

ЦБ подчеркивает, что представленная информация не является оценкой Банка России деятельности кредитных организаций. Для расчета индикатора используются сведения о поступивших в Банк России обоснованных жалобах по вопросам кредитования физических лиц и данные отчетности кредитных организаций. Но задуматься стоит, а также надо быть на чеку при общении с сотрудниками этих финансовых организаций.

( Читать дальше )

Сегодня в выпуске:
— Несознательные граждане снова разгоняют инфляционные ожидания.
— Что взять с нашей Федерации, когда мы снова в рейтинги не попадаем.
— Про торговлю заблокированными активами на Мосбирже.
— В США снова рекордный дефицит.



Доброе утро, всем привет!



( Читать дальше )

Количество выданных потребительских кредитов в РФ на конец марта 2025г снизилось на 59,2% до 1,4 млн ед — РИА Новости со ссылкой на Скоринг бюро. В денежном выражении снижение на 64% г/г до 216,2 млрд руб.

Средний размер потребительского кредита за год снизился на 12%, составив 152,7 тысячи руб.

«Замедление кредитования за последний год является следствием целого набора факторов: начиная от высоких процентных ставок по кредитам, что является чуть ли не наиболее эластичным показателем, заканчивая макрорегулированием со стороны ЦБ РФ», — считает генеральный директор «Скоринг бюро» Олег Лагуткин.

1prime.ru/20250429/rf-857105593.html

Количество выданных ипотечных кредитов россиянам в марте 2025 года снизилось в 2 раза г/г до 51,4 тыс, следует из материалов «Скоринг бюро», которые есть у РИА Новости. В денежном выражении снижение на 50% г/г до 229,2 млрд руб.

Средняя сумма одного выданного ипотечного кредита составила 4,46 миллиона рублей (-5,4% г/г).

1prime.ru/20250429/chislo-857106276.html

( Читать дальше )

По итогам 2024 года коммерческие микрофинансовые организации (МФО) впервые превысили государственные по доле в выдаче займов предпринимателям, составив 55%. Несмотря на более низкие ставки и длительные сроки у госигроков, коммерческие МФО обогнали их на 10 п. п., благодаря более быстрой обработке заявок и менее жестким условиям.

Согласно данным ЦБ, в 2024 году МФО выдали микрозаймы на сумму 129,7 млрд рублей, что на 24% больше, чем в 2023 году. Коммерческие МФО увеличили выдачи на 54%, составив 73,2 млрд рублей, в то время как государственные выдали 56,4 млрд рублей. Причины роста коммерческих игроков включают быстрые онлайн-займы и менее жесткие требования.

Хотя госигроки предлагают ставки на уровне 13%, а коммерческие — 23%, коммерческие МФО чаще предлагают краткосрочные займы (до 6 месяцев), что делает их более привлекательными для бизнеса, нуждающегося в срочном финансировании. В отличие от государственных МФО, где 93,3% займов выдаются на срок от 1 до 3 лет.

Участники рынка уверены, что тренд продолжится, с ожидаемым ростом доли коммерческих МФО до 70%. Цифровизация и автоматизация позволяют коммерческим МФО занимать доминирующую позицию в кредитовании малого и среднего бизнеса.

( Читать дальше )

За 2024 год МФО выдали микрозаймы бизнесу на сумму 129,7 млрд рублей, что почти на четверть больше, чем годом ранее (105,4 млрд рублей за 2023 год).

Вслед за ростом выдач увеличивался и портфель микрозаймов предпринимательского сегмента: по итогам 2024 года он составил 101,5 млрд рублей. Годовые темпы прироста портфеля ускорились до 24%, что более чем в два раза превышает прирост 2023 года (11% г/г). Несмотря на рост абсолютного объема, доля микрозаймов бизнесу в совокупном портфеле МФО продолжила снижаться — с 19% на конец 2023 года до 16% на 31.12.2024. Это обусловлено опережающим ростом потребительского сегмента.

Активный рост демонстрировали коммерческие МФО: за год они выдали бизнесу 73,2 млрд рублей, что на 54% больше, чем в 2023 году. Их доля в общем объеме выдач впервые превысила аналогичный показатель государственных МФО и достигла 56% (+11 п.п. за год).

( Читать дальше )

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 15 по 21 апреля ИПЦ вырос на 0,09% (прошлые недели — 0,11%, 0,16%), с начала апреля 0,36%, с начала года — 3,08% (годовая — 10,34%). В апреле 2024 г. инфляция составила 0,50%, с такими темпами как в апреле 2025 г. мы можем выйти на плато или немного превысить данные цифры (месячный пересчёт в большинстве случаев выше: недельная корзина включает мало услуг, а они растут в цене опережающими темпами), что для ЦБ будет положительным сигналом. Такие данные выводят нас на 6-6,5% saar — это намекает на снижение инфляционного давления, но понижение ключевой ставки не будет (как минимум такая динамика должна продержаться квартал). Отмечаем факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Из потребительских цен на нефтепродукты следует, что розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,09% (прошлая неделя — 0,15%), дизтопливо осталось неизменным 0,06% (прошлая неделя — 0,08%), динамика снижается (вес бензина в ИПЦ весомый ~4,5%).

( Читать дальше )

1. Банк России установил макропруденциальные лимиты (МПЛ) по ипотечным кредитам на III квартал 2025 года и снизил с 1 июля 2025 года макропруденциальные надбавки по новым ипотечным кредитам.

Макропруденциальные надбавки в ипотеке способствовали улучшению структуры ипотечного кредитования. Доля предоставленных кредитов с ПДН1 более 80% снизилась с 47% (пиковых значений III квартала 2023 года) до 6% в I квартале 2025 года (при этом в сегменте ДДУ — с 46 до 3%, на вторичном рынке — с 47 до 12%), а доля предоставленных кредитов с первоначальным взносом менее 20% — с 51 до 5% (в сегменте ДДУ — с 59 до 2%, на вторичном рынке — с 45 до 12%). Некоторое ухудшение качества обслуживания ипотеки (доля кредитов, просроченных более чем на 90 дней, увеличилась с 0,5% на 1 апреля 2024 года до 0,9% на 1 апреля 2025 года) произошло за счет кредитов, выданных во время ажиотажного спроса на ипотеку во второй половине 2023 года — первой половине 2024 года.

( Читать дальше )

Мартовские результаты банковского сектора получились противоречивыми — чистая прибыль составила 244 млрд рублей, что на 9,6% меньше, чем годом ранее, но всё же выше февральских 214 млрд. Основные проблемы знакомы: операционные расходы растут как на дрожжах (+30 млрд рублей, +9% г/г), а резервы увеличились на 48 млрд (+33% м/м) из-за проблемных активов. Зато основные доходы (ЧПД и ЧКД) подросли на 76 млрд благодаря корпоративному кредитованию — видимо, бизнес активизировался после зимнего затишья.

Курсовая переоценка по-прежнему бьёт по прибыли, но уже не так сильно: убыток сократился до -30 млрд против февральских -146 млрд. Рубль в марте укрепился всего на 5%, тогда как в феврале — на 12%, вот и разница. Зато доходы от ценных бумаг просели на 78 млрд (-62% м/м) — IMOEX в марте не радовал, и банки это почувствовали.

Капитал сектора вырос на 410 млрд, причём львиная доля прироста — за счёт «прочих компонентов» (130 млрд). Переоценка облигаций добавила скромные 11 млрд, а укрепление рубля неожиданно помогло: суборды в валюте стали «дешевле», и банки отразили в капитале положительную переоценку на 13 млрд.

( Читать дальше )

💳 По данным ЦБ, в марте 2025 г. прибыль банков составила 244₽ млрд (-9,6% г/г, в феврале — 214₽ млрд), по сравнению с прошлым годом ощутимое снижения не произошло — 270₽ млрд в марте 2024 г. Также отмечаю, что доходность на капитал в феврале увеличилась с 14 до 16%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта:

🟣 Рост операционных расходов продолжает увеличиваться, теперь на 30₽ млрд (+9% г/г).

🟣 Основные доходы (ЧПД и ЧКД) выросли на 76₽ млрд (+11% м/м) на фоне ускорения корпоративного кредитования, расходы на резервы увеличились на 48₽ млрд (+33% м/м) из-за признания отдельными банками потерь по прочим активам, в том числе неурегулированным спорам.

🟣 На прибыль продолжает влиять убыток от валютной переоценки, который при этом существенно сократился (-30₽ млрд в марте vs. -146₽ млрд в феврале) из-за того, что ₽ укрепился к $ не так сильно, как в феврале (+5 после +12%).

🟣 На 78₽ млрд (-62% м/м, до 49₽ млрд) сократились доходы по ценным бумагам, в том числе из-за снижения IMOEX.

( Читать дальше )