кредитование

◾Годовой прирост кредита экономике снизился в мае до 10,9 с 12,4% в апреле. Жесткие денежно-кредитные условия сдерживали кредитование. За месяц требования банков к организациям увеличились на 0,8%, к населению — на 0,4%.

◾Снижение кредитной активности способствовало замедлению роста широкой денежной массы, месячный прирост которой снизился с 0,9% в апреле до 0,6% в мае.

◾Высокие ставки поддерживали сберегательные настроения населения. Почти весь прирост средств граждан в банках приходился на срочные рублевые депозиты.

◾Более подробно читайте в новом информационно-аналитическом материале «Кредит экономике и денежная масса». Он содержит краткий комментарий к последним отчетным данным по кредитованию и динамике денежной массы, характеризующим денежно-кредитные условия в экономике. Материал будет публиковаться ежемесячно.

В мае 2025 года средний размер потребительского кредита в России снизился на 9,4% по сравнению с апрелем, а к аналогичному месяцу прошлого года – на 15% и составил 162,2 тыс. руб., оценили в Национальном бюро кредитных историй (НБКИ).

Тенденция к сокращению среднего «чека» потребкредита, как пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global, сложилась ещё во втором полугодии 2024 года в связи с ужесточением требований банков к заёмщикам. Но если в прошлом году банки одобряли около четверти поданных заявок, то к апрелю 2025-го доля одобренных заявок сократилась почти до 20%. Банки ужесточили требования к заёмщикам по разным причинам – в связи с ростом доли «просрочки», показателя долговой нагрузки, который у части россиян уже выше 50%, а также в связи с тем, что многие заёмщики не могут официально подтвердить доход на Госуслугах.

В начале 2025 года средний потребительский кредит начал немного расти, но оказался недолгим и общей тенденции пока не смог переломить. По всей видимости, такие колебания могли быть связаны с тем, что многие банки начали выдавать потребительские ссуды под залог недвижимости или автомобиля. Но не всех заёмщиков устраивают такие условия, и, скорее всего, интерес к подобным предложениям у населения быстро упал.

Число реструктуризаций кредитов корпоративным заемщикам в ВТБ растет, но находится «в детских штанишках» по сравнению с событиями 2008 г., рассказал «Ведомостям» в кулуарах ПМЭФа первый зампред Дмитрий Пьянов. О дефолтах речи не идет, отметил он. Абсолютных значений Пьянов не привел.

«Например, у нас первый NPL (просроченный кредит. – «Ведомости») в угольной отрасли. Вторая отрасль, которая тоже «чихает», – коммерческая недвижимость. А вот в сельском хозяйстве, например, все идет хорошо», – отметил банкир.

Читайте подробнее: www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/06/23/1119178-v-vtb-sravnili-uroven-restrukturizatsii-biznesa-s-detskimi-shtanishkami?from=copy_text

• В апреле 2025 года базовая инфляция приблизилась к 4%. Однако большинство показателей устойчивой инфляции находилось в диапазоне 5,5 — 7,5% с.к.г. Это значительно ниже пиковых значений 4к24, но все еще превышает 4%.
• Хотя в апреле цены на непродовольственные товары в среднем даже немного снижались, а рост цен на продовольствие замедлился до однозначных уровней, цены на нерегулируемые услуги продолжили расти темпом выше 10%.
• Ценовые ожидания предприятий в мае уменьшились, инфляционные ожидания населения выросли.
• По предварительной оценке Росстата, темп прироста ВВП снизился до 1,4% г/г в 1к25 с 4,5% г/г в 4к24.
• Уровень безработицы в марте – апреле сохранялся на историческом минимуме – 2,3% с сезонной корректировкой (с.к.). 
• Рост номинальных и реальных зарплат в марте 2025 года замедлился (г/г).

Народный банк Китая (НБК) 21 июня сохранил основную ставку по кредитам для первоклассных заемщиков (LPR) на уровне 3%. Это следует из данных, опубликованных на официальном сайте регулятора. Таким образом, ставка осталась без изменений после снижения в мае 2025 года.

Пятилетняя LPR, на которую опираются ипотечные ставки, также осталась на прежнем уровне — 3,5%.

С момента запуска реформы LPR в августе 2019 года ставка многократно понижалась с первоначального уровня 4,25% до нынешнего значения. Последовательные снижения проводились в декабре 2021 года (до 3,8%), январе 2022-го (до 3,7%), августе 2022-го (до 3,65%), июне 2023-го (до 3,55%), августе 2023-го (до 3,45%), июле 2024-го (до 3,35%), октябре 2024-го (до 3,1%) и мае 2025-го (до 3%).

Реформа, начатая НБК, направлена на снижение стоимости заимствований для предприятий и поддержку экономической активности. Согласно новым правилам, банки ориентируются на LPR при расчете кредитных ставок, а не на базовую ставку ЦБ. LPR рассчитывается на основе котировок 18 крупнейших банков Китая, с исключением крайних значений и округлением до 0,05%.

◾ Сбербанк вряд ли повысит прогноз по рентабельности капитала (ROE) на 2025 год выше 22%, сообщил Интерфаксу зампред правления, финансовый директор банка Тарас Скворцов.

◾ «Я не считаю, что очень высокая вероятность повышения. У нас растёт капитал из-за переоценки ОФЗ, и нам в этих условиях для достижения ROE 22% приходится всё больше и больше зарабатывать. Ещё выше 22% подниматься очень сложно будет. Пока маловероятно. Но вероятность есть, конечно», — сказал Скворцов в кулуарах ПМЭФ‑2025.

◾ Он отметил, что банк рассмотрит вопрос изменения прогноза по ROE по итогам работы за второй квартал. Результаты за этот период банк планирует опубликовать в конце июля после заседания совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке, которое намечено на 25 июля.

◾ «Посмотрим на итоги, посмотрим, что Центральный банк будет делать. У нас отчётность будет в конце июля после заседания совета директоров Банка России по ставке. С учётом их решения, с учётом того, что будет в экономике к этому времени, мы примем решение (об изменении прогноза — ИФ)», — заявил Скворцов.

Каждый второй россиянин с рыночной ипотекой в 2025 году регулярно осуществляет частично-досрочные погашения, а почти 10% уже полностью закрыли кредит, сообщил РБК замглавы правления ВТБ Александр Пахомов на полях Петербургского международного экономического форума (ПМЭФ).

Согласно данным банка, 45% клиентов, оформивших рыночную ипотеку в текущем 2025 году, выплачивают кредит в три раза быстрее, чем остальные заемщики в этом сегменте.

Иная ситуация наблюдается среди держателей льготной ипотеки. Дополнительные платежи вносят лишь около 20% таких заемщиков, а доля полностью погасивших кредит остается на уровне прошлого года — близкой к нулю.

«Высокие ставки по вкладам сделали их привлекательной альтернативой рыночной ипотеке. Те, кто уже взял кредит под 20%+, стремятся преодолеть этот финансовый барьер рывком — через активное досрочное погашение», — рассказал Пахомов.

Он отметил, что льготные ипотечные программы с низкими ставками позволяют заемщикам не форсировать выплаты и разместить свободные средства на депозите.

• Мы сохраняем ожидания по росту корпоративного кредитного портфеля на уровне 9-11%. В мае кредитный портфель вырос на 0,9%, а с начала года — на 1,5% без учета валютной переоценки и составил 27,4 трлн рублей.
• Спрос юрлиц на кредиты на фоне высоких ставок ожидаемо сократился, темпы кредитования замедлились
• Одна из тенденций последнего времени — это укорачивание портфеля. Клиенты не берут длинные кредиты, они берут в основном короткие оборотные кредиты сроком на год и менее.
• Массовых запросов на реструктуризацию со стороны крупных компаний нет. Решения принимаются точечно, по запросу
• Большинство кредитов, около 75%, то есть почти три четверти нашего портфеля, выдано сейчас по плавающей ставке.
• Показатели качества обслуживания долга кредитного портфеля юридических лиц остаются стабильными, доля просроченной задолженности на конец апреля сохраняется на уровне 2,5%
• Есть отрасли, которые чувствуют себя очень устойчиво — это золотодобыча, металлургия, нефтегаз, продовольственный ритейл, в целом агропромышленный комплекс.