камаз

◾ Покупателем доли 15 % в «Камазе» у немецкого Daimler Truck была российская компания, ответил гендиректор «Камаза» Сергей Когогин на вопрос РИА Новости в кулуарах инвестиционного форума ВТБ «Россия зовёт!».

◾ Ранее немецкому концерну Daimler Truck принадлежало 15 % акций «Камаза», однако в феврале 2024 года гендиректор российской компании сообщил, что немецкий акционер продал свою долю, кому именно — он тогда не раскрыл.

◾ «Российской компании», — ответил Когогин на вопрос, кому была продана доля немецкого концерна.

◾ В конце июня 2025 года правительство России включило немецкий автоконцерн Daimler Truck в список компаний, против которых РФ вводит экономические санкции.

🔶 ПАО «Камаз»
▫️ Облигации: Камаз-БО-П18   [Камаз-БО-П19]
▫️ ISIN: RU000A10DP93   [RU000A10DPB8]
▫️ Объем эмиссии: 3,65 млрд. ₽   [3,1 млрд. ₽]
▫️ Номинал: 1000 ₽  
▫️ Срок: на 2 года
▫️ Количество выплат в год: 12
▫️ Тип купона: постоянный   [плавающий]
▫️ Размер купона: 16,5%   [КС ЦБ + 2,75%]
▫️ Амортизация: нет
▫️ Дата размещения: 02.12.2025
▫️ Дата погашения: 22.11.2027
▫️ ⏳Ближайшая оферта: -

прим:
— в [...] указаны параметры для выпуска БО-П19, которые отличаются от БО-П18.

Об эмитенте: «КАМАЗ» (г. Набережные Челны) — производитель дизельных грузовых автомобилей и дизелей. Также выпускает автобусы, тракторы, комбайны, электроагрегаты, тепловые мини-электростанции и комплектующие.

➖➖➖

Информацию о новых выпусках, анализ эмитентов (с расчетом ОФС, фин. показателей, рейтинг и др.) см. в телеграм-канале.

КАМАЗ — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, входящая в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и занимающая лидирующие позиции на российском рынке грузовых автомобилей. 

📋Основные параметры доразмещения:

• Объем выпуска: ₽3 млрд;

• Срок обращения: 2 года (720 дней);

• Купонный период: 30 дней;

• Ориентир по ставке купона: 14,5% — 17,5% (эффективная доходность до 18,97%) годовых для серии БО-П18, КС ЦБ + спред не выше 325 б.п. для серии БО-П19;

• Обе серии доступны неквалам (для флоатера пройти тест);

• Выпуск: очередной, сравнение со вторичным рынком см. ниже;

• Купить до: 28 ноября 2025 г. 14:45 (МСК);

👥Владельцы

1. 47,1% –  Государственная корпорация «Ростех»;
2. 23,54% – ООО «Автоинвест»
3. Другие

⚠️ Подводные камни:

№ 1. 

Компания находится под воздействием сразу нескольких негативных событий:

• низкий спрос на продукцию из-за слабой инвестиционной активности в экономике на фоне высоких ставок;