итоги недели

Друзья,

в этом ролике рассказываю

про рост именно нефтегаза на этой неделе,

про свой портфель,

почему увеличиваю вес Сургутнефтегаза обычки в своём портфеле.

Размышляю про курс рубля:

-   ЦБ РФ не планирует в 2023г. покупать  юани,
-   2 сценария денежно – кредитной политики ЦБ РФ до 2026г.

(думаю сценарий будет стрессовым,

при  таком сценарии, ставку прогнозируют до 13,5%),

размышляю, как ЦБ РФ будет стабилизировать рубль и

какая может быть ставка на заседании ЦБ РФ 15 сентября 2023г.,

-   ВТБ получит государственный пакет акций Объединенной судостроительной корпорации (ОСК). Позитив или негатив?

Когда не хватит капитала, то проблему Костин, как всегда, решит за счёт акционеров: думаю, будут новые доп. эмиссии.

При каких критериях буду покупать длинные облигации

(доходность ОФЗ 26238 около 14%, если при этом не будет сильно отрицательных новостей – это будет разворотная фигура «двойное дно», предыдущее дно было в марте 2022г.).

Закрываем неделю) Главное

IMOEX       3158.63     +2.13%
S&P500     4466.47     -0,27%
GOLD        1920.27     -1.18%
BRENT       86.95        +0.89%
USD/RUB   98.50        +2.71%
EUR/RUB   108.39       +3.82%

События

▫️VK утвердил редомициляцию в Россию в Калининградскую область и делистинг расписок и еврооблигаций компании с Лондонской фондовой биржи и получении первичного листинга акций на Мосбирже.

▫️ЦБ опубликовал «Основные направления единой государственной денежно-кредитной политики на 2024 год и период 2025 и 2026 годов». Представлены 3️⃣ варианта развития событий.

1️⃣Базовый сценарий: инфляция вернется к цели в конце 2024 года и в дальнейшем будет находиться вблизи 4%.

Прогнозное значение ключевой ставки: 7,9–8,3% годовых в 2023 году, 8,5–9,5% в 2024 году, 6,5–8,5% в 2025 году. К 2026 году 5,5–6,5% годовых.

Лучшие бумаги недели. Выпуск 627 – обновления для пятницы

В таблице 1 приведены 32 наиболее ликвидные акции нашего рынка, упорядоченные по убыванию доходности за неделю с 03.08.2023 по 10.08.2023. Первые 8 акций – это лучшие бумаги недели по состоянию на утро 11.08.2023.

Внимание! Список 32 наиболее ликвидных акций в очередной раз изменился: ушли акции POLY(Полиметалл), а вместо них пришли акции TRNFP(Транснефть).

                                                                                 Таблица 1.

Бумаги в таблице 1 выделены тремя цветами:

1. Красным  - были лучшими неделю назад, а сейчас нет.
2. Желтым  - были лучшими неделю назад и остались лучшими.
3. Зеленым — не были лучшими неделю назад, а сейчас стали.

Если вы уже торговали по этой системе, в вашем портфеле будут желтые и красные акции. Соответственно, текущая рекомендация для тех, кто обновляет свой портфель по пятницам:

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:

• Портфель вырос на 12.6% против индекса Мосбиржи +2.8% (с начала года +136.4% (!) и +43.6% соответственно)
• Валютная позиция за неделю выросла на 3.6%. Реализовали расчет потенциала девальвации двумя способами – в обоих расчетный потенциал в моменте минимальный, но решили далее не сокращать долю валюты в портфеле, чтобы не брать на себя риск возникновения скачкообразной девальвации, как было в Иране, Венесуэле, Турции и т.д.
• На локальных минимумах существенно нарастили позицию в Белуге – считаем, что высока вероятность выплаты дивидендов по итогам полугодия, также вероятны неплохие результаты (будут опубликованы 10 августа) с учетом хорошего роста среднего чека и развития розничного направления
• Сбербанк отлично отчитался по отлично по МСФО за 2023 q2:
  — Чистые процентные доходы +6.2% кв/кв и +35.8% к 2021 q2
  — Чистые комиссионные доходы +9.2% кв/кв и +19.0% к 2021 q2
  — Чистая прибыль +6.5% кв/кв и +17.0% к 2021 q2
  — P/E LTM: 6.9x, P/E annualized: 4.0х при историческом 50м перцентиле 6.8x

В конце каждой недели мы подводим промежуточные итоги и делимся результатами.

Спекулятивный портфель с 11 июля 2022 г.:

• Текущая сумма: 1 606 021,56 руб.
• Результат за неделю +147 347,02 руб.
• Доходность портфеля: +100,75%

Основная стратегия: Поиск спекулятивных идей на основе технического анализа с учётом рыночного сантимента с минимальным соотношением риск к прибыли 1 к 3. Одновременно может быть открыто до 4-х позиций с удержанием от нескольких дней до нескольких недель. Используются кредитные плечи, шорты и мани-менеджмент.

Среднесрочный портфель с 17 августа 2016 г.:

• Текущая сумма: 8 936 894,98 руб.
• Результат за неделю +144 008,25 руб.
• Доходность портфеля: +793,69%

Сюрприз Fitch неожиданно сыграл и на котировках нефти. Акции сектора откатились на пару долларов назад. Но по мнению экспертов, это некритично. Рубль слабеет, а нефть растет. Какие акции нефтегазового сектора предпочтительнее? Почему пора переходить на арбитраж?

О последних событиях в «Итогах недели» вместе с ведущими Ярославом Кабаковым, инвестконсультантом Тимуром Нигматуллиным и аналитиком Сергеем Кауфманом.

🎬Эпизоды:
00:00 Начало
0:10 Когда рубль будет по 200?
8:55 Накопленная инфляция – ключевой момент
9:57 Два сценария макроэкономики РФ
11:20 У Fitch проснулась совесть?
16:40 Последствия снижения рейтинга США для России
19:10 Есть ли дальнейший импульс у «Лукойла»?
24:15 Новая стратегия Сергея Кауфмана
29:59 Электромобили и спрос на нефть
33:36 Как заработать на курсе рубля?

Вступить в PRO канал пиши сюда:
@aldo_manager

Сайт ALDO
aldo-trader.com/

Telegram ALDO
t.me/brent_wti_signal