индекс ммвб

В следующем году надо будет закрыть ИИС, избавлюсь от всякой ерунды, набранной в портфель, освободится довольно крупная (для меня) сумма денег, которую надо будет вложить. И так как там в основном российские акции, вкладываться надо будет тоже в российские. Покупать точно буду компании из индекса Мосбиржи, а не второй и третий эшелон (хватит с меня).

Никак не могу принять окончательное решение, как же лучше сделать, у каждого варианта есть свои плюсы и минусы:

Аргументы за сбор из отдельных акций

1. Можно исключить из портфеля явный шлак, который есть в индексе.

2. Нет комиссий фондов, а они довольно значительны.

Брокерские приложения наперебой шлют push-уведомления с призывами поучаствовать в IPO российских компаний. По всем новостным каналам это тоже активно двигается. Сразу 4 компании вот-вот разместятся (Циан, СПБ Биржа, Софтлайн, а Ренессанс уже разместился сегодня — как там, уже считаете космическую прибыль?), и ещё несколько — на подходе.
Везде участие в IPO преподносится как уникальная возможность, но никто при этом не демонстрирует статистику размещений российских компаний на российских биржах.
Что ж, решил обновить расчёты, которые делал летом, а заодно напомнить подписчикам, что я не участвую в IPO компаний, какими бы сладкими голосами ни пели об этой возможности брокеры и новостники. Я инвестирую в индекс широкого рынка. И вот почему...



Я взял 14 размещений, которые проводились с начала 2020 года: Эталон, En+, Петропавловск, Mailru Group, HeadHunter, Совкомфлот, Глобалтранс, Самолет, Мать и Дитя, OZON, Окей, Fix Price, Сегежа и EMC. В расчет заложено три сценария:

Ровно три года назад я открыл брокерский счёт и начал инвестировать свои сбережения в фондовый рынок. До этого на протяжении 7 лет я использовал гораздо более традиционные для жителей России методы сохранения сбережений — такие как квартира в ипотеку или вклады в банках, а три года назад что-то в голове перемкнуло, и я решил, что основу долгосрочных накоплений должны составлять акции.

Так что я решил сделать серию постов об итогах трёх лет инвестиций — что я понял по итогам трёх лет, какие выводы для себя сделал, какого результата добился, и как буду двигаться дальше. 

Для тех, кто не в курсе, отмечу, что портфель из российских акций, о котором сегодня речь — это одна из пяти частей моего «частного пенсионного фонда», и занимает в нём примерно 17% от всех акций или 15,3% от всего объёма «частного пенсионного фонда». Помимо них есть американские акции (76,5% от всех акций или 69% от всего объёма), акции остального мира (6,5% от всех акций или 5,8% от всего объёма), немного облигаций и деньги для покупки акций на случай падения рынков.

Как говорил известный Марк Твен, «Октябрь – один из особенно опасных месяцев в году для спекуляции акциями. Остальные опасные месяцы: июль, январь, сентябрь, апрель, ноябрь, май, март, июнь, декабрь, август и февраль.»

Октябрь — сложный месяц для фондового рынка. Это суеверие родилось в США, где октябрь крупно «нахлобучивал» биржу как минимум 3 раза (1907, 1929 и 1987).

Тем не менее, давайте рассмотрим сухие факты. Вчера завершился сентябрь, а с ним и 3-й квартал.

Теперь мы можем считать месячную «свечку» по iMOEX завершенной. Далее, рассмотрим все месячные свечки за последние полтора года (с апреля 2020).

Мы видим абсолютно четкий, непререкаемый тренд: любые 2 светлых свечи («растущих») подряд приводят на следующий месяц к «нерастущей» свече:



Надеюсь, что на диаграмме всё видно четко. Если не верите, то откройте месячный график в своем торговом терминале.

Как вы считаете, октябрь сможет дать быкам по рогам?


Внимание: спрашиваю исключительно про фондовый рынок РФ.


Прошу также не забывать лайкнуть пост, иначе голосование может оказаться нерепрезентативным...

Многие сейчас задаются вопросом – когда же конец роста? А может уже пора выходить в кэш или надевать шорты, маски и ласты? 

Чтобы разобраться в этих вопросах, давайте посмотрим на дневной график индекса Московской биржи (тикер – IMOEX).

Мы видим, что в настоящий момент значения индекса находятся вплотную к своим историческим максимумам. Незначительная коррекция прошедшей недели не смогла протолкнуть индекс ниже линии EMA с месячным периодом (30). Индекс оттолкнулся от линии и с новым импульсом устремился вверх, консолидируясь в настоящий момент под предыдущим пиком. На осцилляторах это движение образовало чёткую конвергенцию. Значения Стохастика, например, так же развернулись и направились вверх, к зоне перепроданности, имея немалый запас хода до её достижения.

Где же следующий уровень сопротивления?

Два года назад я уже делал пост на эту тему. Суть поста заключалась в том, что я сравнивал три варианта возможных накоплений, начиная с 1997 года и до сентября 2019 года:

Сценарий 1, Ультраконсервативный. Деньги накапливаются на вкладах в банках с ежемесячным пополнением.

Сценарий 2, Прагматичный. Деньги сначала накапливаются на вкладах, а затем в самый удобный для этого момент подключается кредитное плечо — в 2006 году покупается квартира в Санкт-Петербурге под сдачу в ипотеку. Сдача квартиры производится на идеальных условиях: без простоев, без затрат на ремонт и без налогов — и так на протяжении 13 лет.

Сценарий 3, Инвестиционный. Деньги инвестируются в российский фондовый рынок — в индекс Мосбиржи. Данные о дивидендах есть только с 2008 года, так что посчитал будто бы до 2008 года никаких дивидендов не было вообще, после 2008 года они реинвестируются.

Тогда для многих читателей (и для меня в том числе) результат расчётов стал открытием:

Cегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.

Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей — теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, «уперевшись» в планку 15% — в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза — наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.

Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу

Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.

Всем привет) Как вы знаете, я стараюсь в основном заходить на рынок не путем покупки отдельных акций, а через приобретение фондов на те или иные индексы.

Главный пункт, за что справедливо критикуют индексное инвестирование - в составе индекса (и соответственно фондов) помимо нормальных компаний вы покупаете попутно еще и всякий шлак, а также явные пузыри, которые могут лопнуть в любой момент. Основной индекс Мосбиржи это тоже не миновало — в нем содержатся такие компании, как: Аэрофлот, ВТБ, Киви (вложения в эти компании лично у меня вызывают ОЧЕНЬ сильные сомнения), Тиньков, ОЗОН, Фикс-прайс (они все перспективны, но ценник сейчас выглядит очень завышенным).

Казалось бы, если вы покупаете только фонды, то покупка всего это является неизбежным, хотите вы этого или нет - НО - тут нам на помощь придут альтернативные индексы.

Какие они существуют