Осенняя ребалансировка индекса Мосбиржи

17 сентября 2021, 11:06
|
Finindie

Cегодня, 17.09.2021, произошла очередная плановая ежеквартальная ребалансировка индекса Мосбиржи.

Вот несколько фактов об этом событии:
▪️ Из расчёта исключены акции Россетей — теперь в индексе ровно 40 компаний;
▪️ Газпром за эти 3 месяца вырос значительно, «уперевшись» в планку 15% — в индексе стоит ограничение на максимальный вес, выше которого нельзя;
▪️ Веса Яндекса, Новатэка, Тинькофф, Алросы выросли ввиду роста капитализации;
▪️ Веса Норникеля, Полиметалла, Полюса и Сургутнефтегаза — наоборот, упали из-за снижения капитализации;
▪️ Веса Ozon, HeadHunter, Fix Price выросли ввиду увеличения доли акций в свободном обращении (free float factor);
▪️ Вес Ozon выше 1%, это больше, чем у Мэйл Ру Групп и чуть меньше, чем у ВТБ.

Вы можете скопировать мою Google таблицу, которая отслеживает индекс Мосбиржи и помогает тем, кто хочет сформировать портфель, близкий к индексу

Если вы копировали её ранее, заново копировать не надо! В старых копиях по-прежнему всё обновляется, ваши копии актуальны.

Инструкция (видео) — как пользоваться и зачем оно надо

———
Я без сожаления продам свои акции Россетей-п, купленные 9 месяцев назад на 4200₽, отправив эти деньги в какие-нибудь другие акции из индекса. Т.к. они куплены в Тинькофф, где у меня сейчас 0,025% за сделку, затраты на ребалансировку просто бешеные! Целых 2 рубля или 0,00009% от размера портфеля. Если прислушаться, то можно услышать треск: это трещит хейт-гипотеза, что ручное следование индексу влечет огромные издержки на ребалансировках.

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.

спецраздел:
Акции

901 | ★2

5 комментариев

Так надо ж не только Росстети продать.
Надо еще Газпром сократить! И это уже кажется не 4200)
Так что рубчиков 20 то надо бы выложить (не считал, так от балды цифра)

Ну и заодно надо бы прикинуть потери на налогах из-за того, что Газпром раньше трех лет будет продан, наверняка.

Постойте ка, у компаний изменился фрифлоат, это не привело к автоматической перестройке их долей (в отличии от изменения капитализации), а значит и с ними надо операции совершить.

Ну да 2 рубля.

UnembossedName

17 сентября 2021, 12:34
Ответить

UnembossedName, да, газик вылезет за лимиты на месяц-другой. Мое решение простое — просто докупить других, выровняв веса таким образом

Finindie

17 сентября 2021, 14:22
Ответить

Finindie, ну просто лукаво получилось, на 4200 вы не забили, а на все остальное, что приводит к более значительным издержкам (хотя тоже не очень большим), да.

UnembossedName

17 сентября 2021, 14:42
Ответить

Finindie, тоже нашел для себя эту стратегию, если в режиме накопления капитала, то можно вообще ничего не продавать, а просто добирать компании до нужных пропорций индекса. Индекс при этом просто как ориентир.