Блог им. sng |Норвежские пенсионеры и их риски. Выходят из ОФЗ, пишут об этом в своих отчетах, а наши "эксперты" их не читают?..

Если вы давно читаете мой блог на смарт-лаб, то вы в курсе, что такое Норвежский пенсионный фонд и почему я слежу за его деятельностью. Всё просто — это те самые «умные деньги» на мировом фондовом рынке со схожими с моими горизонтом инвестиций и целями. Фонд управляет сейчас пенсионными накоплениями норвeжцев объёмом 10,3 трлн норвежских крон (1,1 трлн долларов).

Листая отчет фонда за 1 полугодие, наткнулся на раздел, посвященный рискам фонда, и он показался мне интересным. И вот ключевые показатели риска фонда норвежских пенсионеров:

1. Аллокация
Лимиты, установленные Министерством финансов Норвегии:
— Доля акций в фонде: не менее (!) 60%, но не более 80% (факт 69,6%);
— Доля недвижимости в фонде: не выше 7% (факт 2,8%);
— Доля активов с постоянным доходом (облигации, депозиты) в фонде: не менее 20%, но не более 40% (факт 27,6%);
— Доля деривативов в фонде: не более 2% (факт 0,01%).

2. Рыночный риск



( Читать дальше )

Блог им. sng |Калькулятор нового налога на вклады и купоны облигаций

Итак, законопроект, облагающий налогами вклады и купоны по облигациям, подписан. Вступают изменения по НДФЛ в силу с 2021, но можно уже на основе информации из закона делать умозаключения и начинать приспосабливаться к новой реальности.

Посмотреть данные по законопроекту можно на сайте Думы: https://sozd.duma.gov.ru/bill/862653-7 Рекомендую смотреть выжимку «Заключение Комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам» — в ней хотя бы частично закон переведён с чиновничьего языка на русский: http://sozd.duma.gov.ru/download/5946A985-9E70-46B7-8A50-E9158D6A8C0E

Тезисы

 

  • Новые изменения в НДФЛ вступают в силу с 01.01.2021;
  • В части вкладов — НДФЛ облагается процентный доход с процентов, превышающих произведение 1 млн рублей и ключевой ставки ЦБ РФ (сегодня это 6%). Пример будет ниже;
  • Раскидать по разным банкам не получится — они отправят ваши данные в ФНС, и ФНС будет суммировать и считать;
  • Считать самостоятельно налог и подавать декларацию самостоятельно не нужно — всё посчитают за вас, вам останется только заплатить 1 раз в год, начиная с 2022 года (оплата за 2021-й);
  • В части облигаций — отменяются все льготы по купонам, введённые 3 года назад: теперь НДФЛ облагаются любой купонный доход с любой суммы. НДФЛ облагаются купоны даже с муниципальных и федеральных облигаций (ОФЗ тоже, да);
  • НДФЛ по купонам облигаций, как и НДФЛ по всем остальным биржевым штукам, за вас посчитает брокер и удержит с вас нужную сумму (для простоты понимания — будет теперь как с дивидендами с российских акций).


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW