Снова фиксирую утечку акций с заблокированных счетов недружественных нерезидентов. Прошлая зафиксированная утечка совпадала по таймингу с необъяснимым падением индекса акций в 2024 году. Сейчас ситуация похожая.

Способ фиксации утечки — такой же. Мосбиржа каждый квартал публикует значения Дополнительных весовых коэффициентов LW. Сравнивались коэффициенты, опубликованные 27.02.2026 и 29.05.2026. Список компаний (оценка объема приблизительная, по биржевой цене):

▪️ МКПАО «Озон» — 119 млрд ₽. Есть новости, купил Чачава.

▪️ МКПАО «Т-Технологии» — 47 млрд ₽. Новостей нет, но судя по изменению free-float c 56% до 51%, выкупил нерезидентов мажоритарный акционер.

▪️ Группа ЛСР — 8 млрд ₽. Также снизился free-float, что свидетельствует о выкупе пакета мажоритарным акционером. Но снизился он непропорционально, т.е. часть акций ушла в стакан.

▪️ ВСМПО АВИСМА — 6,5 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.

▪️Лента — 4,2 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.

▪️ АФК Система — 3,8 млрд ₽. Также сопровождается снижением free-float.

( Читать дальше )

Ликвидность = 2₽

Сегодня своеобразный юбилей. Фонд денежного рынка, стартовавший в 2020 году с 1₽ за пай, сегодня торгуется по 2₽ за пай. Средства инвесторов удвоились.

▪️ Инфляция накопленным итогом за этот период составила 63%. Фонд дал в среднем +3,5% годовых сверх инфляции.

▪️ Путь от стартового объема 50 млн рублей до 1 млрд рублей занял 7 месяцев (с января по август 2020). Сейчас активы фонда составляют 652 млрд рублей и прирастают в среднем на +1 млрд в день.

▪️ Стратегия фонда заключается в том, чтобы производить короткие РЕПО-сделки. Это сложно для понимания, но это короткие (иногда всего на одну ночь) кредиты между крупнейшими банками (и другими участниками рынка), совершаемые через посредника-гаранта — национальный клиринговый центр. С залогом.

▪️ Ставка такого кредитования на сегодня составляет 14,1%. Фонд забирает комиссию 0,3% в год. Если очень грубо считать, доходность фонда сегодня — порядка 13,8% годовых. Как видим на графике, с годами ставка меняется. Сейчас она замедляется.

( Читать дальше )

Супер-эксклюзивная инфа: на этом графике показано, сколько долларов в месяц тратило мое домохозяйство. 




Базовые потребности: так, еда-вода, кое-что из бытовой техники. Без путешествий и роскоши. С начала 2021 года по сей день.

Почти всё время выходило $1500-1800 в месяц. Летом 2022 года при курсе 52 рубля за доллар было $2500 в месяц. Долго это не продержалось, уже в начале 2023 год всё вернулось в привычный диапазон $1500-1800.

Следующий такой выход из привычного диапазона состоялся весной прошлого года — примерно год назад. И сегодняшняя ситуация примечательна тем, что побит рекорд 2022 года: обычная жизнь стоит не привычные $1800, а уже больше $ 2800!

Я могу подтвердить цифрами и расчетами (да вы и так это знаете), что не было никакого принципиального надлома в уровне жизни за этот год. Простая жизнь в России за год стала дороже примерно на 60%. В глобальном масштабе. По паритету покупательной способности.

Это ненормально.

Бигмак стоит в Японии 500 иен. Впервые за много лет он подорожал с 480 иен до 500 иен, потому что в Японии появилась инфляция. www.nippon.com/ru/news/yjj2026022400417/

( Читать дальше )

Рубль укрепился настолько, что цены на квартиры в городе-спутнике Санкт-Петербурга сравнялись с аналогичными объектами в приличных районах на севере Чикаго. При курсе $1=71₽ установился паритет цен на квадратные метры.

Помню, что во время предыдущего аномального переукрепления рубля в 2022, сравнивал стоимость недвижимости на черноморском побережье РФ (Геленджик) с ценами в ОАЭ (Дубай), и тоже был паритет цен.

Сейчас ситуация похожая, и я решил сравнить цены в моем городе (Санкт-Петербург) с ценами на недвижимость у братского народа — американцев. Выбрал для сравнения сопоставимый мегаполис Чикаго.

На самом деле, следует понимать, что специфика ценообразования за квадратный метр в городах США несколько иная. Районы сильно отличаются своим уровнем преступности, доходом и спецификой проживающих людей.

Так что я взял спальный район Мурино (который технически вовсе и не Петербург, а отдельный город в Ленинградской области) и попросил ИИ найти мне аналог в Чикаго. Сразу отсеялись криминально-наркоманские районы с дешевой недвижимостью в центральной части и на юге — такие, как South Shore или Chatham, и чат-жпт посоветовал мне рассмотреть районы Skokie, Rogers Park, Albany Park.

( Читать дальше )

Это 12-й Бигмак, т.е. прошёл год эксперимента, можно подвести какие-то предварительные итоги.

Для тех, кому лень читать. Хорошая новость: Похоже, вечный денежный двигатель действительно может существовать.

Плохая новость: Для обеспечения пассивного дохода Х в месяц, надо накопить 300Х денег. Что для большинства людей недостижимо. Оно и понятно. Если бы это было легко-достижимо, то кто бы тогда работал?

Я экспериментально проверяю «Правило-4%», согласно которому можно накопить 300 ежемесячных расходов, и этих денег должно хватить на всю жизнь. Ведь при дозированном изъятии сбережения способны сами себя воспроизводить и не снижаться даже с поправкой на инфляцию.

В рамках эксперимента я положил на отдельный счёт сумму, равную 300 наборам «Бигмак-Кола», и теперь ежемесячно снимаю с него средства. Подставьте вместо бигмаков что угодно — коммуналку, подписки на сервисы или все расходы на жизнь. Суть не поменяется, вопрос лишь в размере стартового капитала.

Вам может показаться, что это мышиная возня и какой-то бомжарский эксперимент. Но все гораздо глубже, чем кажется. В конце расскажу, чему могут научить Биг-маки людей с капиталом 50-100 млн рублей.

( Читать дальше )

Объем вырос в 100 раз всего за 3 года.

Вот список крупнейших фондов:

▪️ LQDT (ВТБ) — 516,6 млрд ₽;
▪️ SBMM (Сбер) — 329 млрд ₽;
▪️ TMON (Т-Банк) — 276,1 млрд ₽;
▪️ AKMM (Альфа) — 272,7 млрд ₽;
▪️ AMNR (Атон) — 52,1 млрд ₽;
▪️ BCSD (БКС) — 34,9 млрд ₽;
▪️ CASH (ГПБ) — 11,3 млрд ₽.

Вопреки ожиданиям, при снижении ставки с 21% до 16% оттока средств из этих фондов не произошло. Произошёл обратный эффект: объем средств увеличился на 497 млрд рублей за 2025 год.

Текущая справедливая стоимость денег составляет около 15,8% (1, 2). Несложно посчитать, что ежедневно эти фонды прирастают на 650 млн ₽ за счёт процентного дохода. 

Управляющая компания ВИМ (ВТБ) вышла первой на этот рынок, что позволяет ей до сих пор занимать лидирующую позицию и обеспечивать самую низкую комиссию за управление — всего 0,29% в год. То есть, ежедневный доход с фонда LQDT составляет 4,1 млн рублей.

А управляющая компания Т-Капитал выбрала путь высоких комиссий и хорошего маркетинга. Это позволило ей выйти на 3 место (Альфа-Капитал переместилась на 4 место), но при этом комиссия фонда TMON составляет целых 1,2% в год. Это позволяет зарабатывать целых 9,07 млн рублей в день.

( Читать дальше )

Публикую свои невероятные прогнозы на 2026 год в стиле Saxo Bank. Прошу отнестись к ним с юмором и здравым скепсисом, не принимать за чистую монету. Прогнозы должны быть абсурдными, в этом суть жанра. Вероятность исполнения стремится к нулю, но не является нулевой!

#1 «Северные потоки» будут восстановлены, и поставки газа по нему возобновятся

Если посмотреть на котировки акций Газпрома сейчас и на его рыночную капитализацию, то можно убедиться в том, что участники рынка ценных бумаг оценивают вероятность такого события в 0%.

Газпрому сулят сложнейшее десятилетие на грани выживания, покуда не будут построены дополнительные транспортные мощности для экспорта газа в Азию. О европейском рынке говорят как о перевёрнутой странице истории.

Но этот невероятный прогноз предполагает, что поставки в Европу возобновятся уже в конце 2026 года. Вот как это будет:

1. Мирное соглашение будет подписано.

2. Санкции, связанные с экспортом газа — сняты.

3. Американские инвесторы выкупят трубопроводы за бесценок.

( Читать дальше )

Уже несколько лет я веду детальный учёт наших семейных расходов. Делаю я это, чтобы самому себе ответить на ряд вопросов: Сколько мы тратим денег? Какова динамика расходов во времени? Какова наша личная инфляция?

Тактико-технические характеристики персонажа из статьи

О себе: Мне 36 лет. Я живу в Санкт-Петербурге.

Состав семьи: Двое взрослых и двое детей (начальная школа).

О расходах: Базовые расходы в 2025 составили 190 600 ₽ в месяц. Это ключевая метрика. Но если брать все расходы, то в среднем это 243 тысячи в месяц. В чем разница между базовыми и всеми — расскажу в статье.

О доходах: Сейчас я работаю аналитиком в IT и занимаюсь скромным блогом (который тоже приносит деньги). Доходы перекрыли расходы, и даже получилось сформировать существенные сбережения. Об этом тоже немного напишу, но пост всё-таки о расходах.

Динамика расходов: В 2025 году базовые расходы выросли на 15% в сравнении с 2024 годом. Но в этой цифре не только инфляция, но и рост объемов потребления. И самая сложная задача — оценить именно инфляцию, вычленив рост потребления.

( Читать дальше )

На графике мы видим результаты с начала 2025 года:

▪️ Денежный рынок РФ (по доходности аналогичен вкладам в банках) в долларовом эквиваленте: +61%;

▪️ Индексный фонд Vanguard S&P500 (VOO), под управлением которого умопомрачительная сумма $800 млрд (а у топ-3 фондов с данной стратегией под управлением 2,3 триллиона долларов): +14,5%;

▪️ Индексный фонд Invesco Trust (QQQ), инвестирующий в технологические компании из индекса NASDAQ, $400 млрд под управлением: +18%;

▪️ Корпорация Berkshire Hathaway (BRK.B) знаменитого Уоррена Баффетта с рыночной капитализацией $1,1 трлн: +12%.

Обычный российский вкладчик при условии если он просто перекладывал свои деньги под ставку, близкую к ключевой, заработал многократно больше. Это связано с тем, что рубль укрепился с начала года со 113 рублей до 80 рублей.

Хоть сколько-то близкий результат из крупных популярных инвестиционных стратегий смогли получить лишь инвесторы в золотые трасты (+55%) и серебряные трасты (+75%). Любые другие стратегии и результаты хедж-фондов — вне конкуренции.

( Читать дальше )

Я проанализировал премиальные программы популярных российских банков чтобы понять, чем они отличаются и какая из них подходит мне больше всего. Возможно, наши с вами обстоятельства похожи, и для вас мой обзор окажется полезным.

Сделал такую табличку, в ней собираю информацию о банках и оцениваю полезность по своей собственной методологии

Моя табличка доступна для просмотра, ссылка вот. Сейчас подробно расскажу о критериях оценки и результатах.

О себе

Я — опытный пользователь премиальных программ. Будучи премиум-клиентом разных банков с 2019 года, я ни разу не платил абонентскую плату за подобные услуги. Всё что я делаю – грамотно распределяю свои инвестиции и депозиты между крупными банками-брокерами и получаю премиум-статус по критерию объема активов. Откуда они появились и какова моя конечная цель? Это уже другой вопрос. Если это интересно, то вы можете открыть историю моих публикаций и найти там ответы на свои вопросы, а в этой статье я сконцентрируюсь на теме премиальных программ: расскажу о своих критериях оценки, о ёмкости компенсаций и уникальных «плюшках», которые есть в одних банках, но нет в других.

( Читать дальше )