инвестиционная идея

Аналитики «Финама» представили инвестиционную стратегию по промышленному сектору. Вот ключевые тезисы:

1️⃣ В апреле индекс деловой активности PMI в обрабатывающей промышленности России понизился до 54,3 пункта по сравнению с 55,7 пункта в марте, но оставался выше критической отметки в 50 пунктов. Компании сообщали об увеличении числа новых клиентов и иностранных заказов, однако скорость увеличения новых заказов стала минимальной с февраля 2023 года. Прирост издержек предприятий сектора замедлился, став самым низким с июля 2020 года. На фоне сравнительно умеренного давления цен и медленного прироста объемов новых заказов компании замедлили темпы увеличения цен на продукцию. В среднесрочной перспективе сохраняются риски, связанные с увеличением ключевой ставки ЦБ и высокой волатильностью валютных курсов, что может привести к сдерживанию экономической активности в стране.

2️⃣ Благодаря повышенным ставкам аренды полувагонов компания Globaltrans извлекает выгоду, предоставляя свои услуги и парк на рынке.

( Читать дальше )

Эксперты БКС Экспресс выделили главные тренды и отобрали 5 акций российских компаний, которые могут быть интересны на среднесрочном горизонте.



Рекомендация есть

Акции Сбербанка остаются одной из наиболее понятных и привлекательных бумаг на рынке. Банк рекомендовал дивиденды за 12 месяцев 2023 г. в размере 33,3 руб. на акцию (50% от чистой прибыли по МСФО) — в соответствии с дивидендной политикой. Выплата соответствует 10,6% дивдоходности — высокий уровень для голубой фишки.

У Сбербанка исторически низкая стоимость фондирования, из-за этого в период роста ставок он может чувствовать себя чуть лучше банковского сектора в целом. Глава Сбера Герман Греф отметил, что ожидает дальнейшего роста прибыли по итогам 2024 г., то есть крупные дивиденды не станут разовой историей.

Сбербанк-ао. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 410 руб. / +30%

Высокие цены на золото

В свете высоких цен на золото стоит обратить внимание на акции ЮГК. C начала года драгметалл прибавил в цене почти 14%. Среднесрочные ожидания по ценам умеренно позитивные — поддержку котировкам будут оказывать ожидания смягчения монетарной политики ФРС.

( Читать дальше )

На фоне небольшой коррекции индекса МосБиржи самое время присмотреться к перспективным секторам экономики. Вот наша подборка:

 

🛢 Нефть и газ

 

Нефтяники уже показали устойчивость к санкциям. Они зависят от цен на нефть, которые по нашим ожиданиям будут расти:

 

🔵геополитические риски сохраняются;

🔵ОПЕК+ в марте решила продлить сокращение добычи;

🔵восстанавливается деловая активность в Китае, США и ЕС.

 

Чем выше инфляция, тем полезнее иметь в портфеле компании, которые зарабатывают в валюте и наращивают доходы при ослаблении рубля.

 

Наш фаворит — недооцененные акции ЛУКОЙЛа (#LKOH).

 

📱 Технологический сектор 

 

Правительство продолжит стимулировать инвестиции в российские IT-решения. Цель – поддерживать темпы роста вдвое выше, чем рост экономики.

 

🔵капитализация технологических компаний растет опережающими темпами;

🔵массовый переход на отечественное ПО из-за санкций;

🔵ограниченный доступ к обновлениям иностранных продуктов;

( Читать дальше )

Несмотря на такое вялотекущие настроения на рынке, всё же есть несколько бумаг, которые могут показать хорошее движение в ближайшее время. Некоторые из них рассмотрим в этом обзоре.

Также обсудим такие бумаги как Татнефть, НЛМК, Соллерс и другие.

Небольшая просьба.

Если вам понравится обзор и вы захотите поддержать канал, то, пожалуйста, подпишитесь на наш telegram-канал, это очень поможет в продвижении.

Буду благодарен 🧡

   

 

Индекс Мосбиржи

$IMOEX — Взгляд на рынок всё тот же т.е. два варианта дальнейшего движения по индексу. Естественно, предсказать точно какой из них реализуется — невозможно, но нужно иметь в виду.

Первый — боковик в диапазоне 3400 — 3500, затем продолжение движения вверх, с целью к зоне 3680;

Второй — откат к зоне 3300, так же как индекс ходил в диапазоне 3000 — 3300.

  

( Читать дальше )

После выхода стратегии на II квартал 2024 г. в конце марта нефтегазовый сектор постоянно находится в центре внимания на фоне отчетности, дивидендов и цен на нефть в свете конфликта на Ближнем Востоке.

Посмотрим на Газпром, ЛУКОЙЛ, НОВАТЭК, Роснефть, Сургутнефтегаз, Татнефть, Транснефть и Башнефть. 

«Позитивный» взгляд на нефтегазовый сектор

В стратегии на II квартал 2024 г. аналитики сохранили цель по индексу МосБиржи на 12 месяцев вперед на уровне 3650 п. (4000 п. с учетом дивидендов, потенциал роста — 22% к уровням 22 марта). Однако от нефтегаза аналитики ждали опережающей динамики и оценивали потенциал роста в 38%.

Сразу две бумаги сектора вошли в пятерку топовых дивидендных имен. Это «префы» Сургутнефтегаза и Транснефти. Дивидендная доходность по этим бумагам на горизонте 4-х месяцев оценивалась в 17,8% и 11,5% соответственно.

В семерку фаворитов на российском рынке тоже вошли два представителя сектора: ЛУКОЙЛ и Татнефть. С даты выхода стратегии каждая из бумаг подорожала на 4%.

( Читать дальше )

2 мая, один из крупнейших автопроизводителей в России — Соллерс, представил финансовую отчетность по МСФО по итогам 2023 года, а также объявил о дивидендах. Но, обо всём по порядку..

Ключевые показатели за 2023 год:

⚫️Выручка: 82,289 млрд р
⚫️EBITDA: 7,541 млрд р
⚫️Рентабельность по EBITDA: 9,16%
⚫️Операционная прибыль: 6,885 млрд р
⚫️Чистая прибыль: 4,934 млрд р

Резюмируя стоит сказать, что результаты за 2023 год получились позитивными, пусть и на фоне 2021 года всё ещё имеется отрицательная динамика по некоторым показателям. Напомню, что компания не публиковала результатов по итогам 2022 года, но текущее положение дел свидетельствует о достаточно быстром восстановлении бизнеса.

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

–––––––––––––––––––––––––––

📌 Подробнее о результатах

( Читать дальше )

Рынок за последние 2 недели находится в боковом движении. В праздничные дни, как правило, активность торгов низкая, как и новостного потока, хотя продолжают выходить корпоративные события. Вышедший отчет Газпрома разочаровал рынок, что неминуемо отразилось на индексе Мосбиржи. Ещё одним «техническим ударом» выступит дивидендный гэп в Лукойле, который произойдет уже 7 мая. Но обратная сторона дивидендов – это приток большого количества свежих денег на рынок в конце мая, что должно поддержать индексы и рынок в целом.

Среди наших идей выходили новости по ЮГК, Сберу, X5 и Европлану. ЮГК в течение 12 месяцев проведет дополнительную эмиссию акций с максимальным объемом в 14% от текущего капитала, однако эмиссия учитывая преимущественное право, что указывает на то, что выкуплена будет только часть. Мы считаем, что на самом SPO (FPO) будет хорошая возможность купить ЮГК в портфель или увеличить долю. Предполагаем, что событие состоится уже в июне.

Сбербанк выпустил отчетность за 1 квартал 2024 года. В целом всё идет в рамках наших ожиданий. Целевую цену мы не поменяли, хотя слегка изменили прогнозные показатели.

( Читать дальше )

Сводная таблица. Статистика по винрейту для активов за разные периоды времени

Внимание! При построении идеи по сезонному паттерну используются только статистика и математические расчеты, поэтому крайне важно оценивать рыночную ситуацию в активе на момент начала сезонного окна, либо же использовать идею как дополнение к другим торговым подходам.

1. Интер РАО

В акциях Интер РАО (IRAO) наблюдается сезонный паттерн на покупку с 3 по

28 мая. Вероятность положительного исхода за последние 10 и 5 лет — 100%.

Средняя прибыль/убыток за 10 лет равна 0,18 рубля на акцию (или 8,85% от

цены входа). Горизонт удержания — 25 дней.

Торговый план: Покупка актива по актуальной на момент старта сезонного окна

цене 3 мая.

Цель 1:

Цена входа +3,9%, вероятность 80%.

Цель 2:

Цена входа +9,5%, вероятность 30%.

Вход:

Цена входа на момент старта сезонного окна, вероятность 100%.

Добор:

Цена входа -2,5%, вероятность 50%.

Стоп:

Цена средняя -4%, вероятность 20%.

( Читать дальше )

📉ВОСКРЕСНЫЕ ТОРПЕДЫ. ВЫПУСК ПЕРВЫЙ📉

⚠️ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ⚠️: ИНФОРМАЦИЯ ПРЕДСТАВЛЕННАЯ ЗДЕСЬ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНДИВИДУАЛЬНОЙ ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ. ПРОЕКТ «РОЗОВЫЙ РЫНОК» И ЕГО АВТОРСКИЙ КОЛЛЕКТИВ НЕ НЕСЁТ ОТВЕТСТВЕННОСТИ ЗА ПРЕДСТАВЛЕННЫЕ ИДЕИ. ШОРТ КРАЙНЕ ОПАСЕН ДЛЯ ВАШЕГО ДЕПОЗИТА. ПРИ КОРОТКИХ ПРОДАЖАХ ВАШ УБЫТОК ПОТЕНЦИАЛЬНО НИЧЕМ НЕ ОГРАНИЧЕН, Т.К. В ДОЛГОСРОКЕ ПОЧТИ ВСЕ АКЦИИ РАСТУТ В ЦЕНЕ (БЫЧИЙ РЫНОК МОЖЕТ ПРОДОЛЖАТЬСЯ ХОТЬ ДЕСЯТИЛЕТИЯМИ). УЧИТЫВАЙТЕ КОМИССИЮ ЗА ПЕРЕНОС ПОЗЫ НА СЛЕДУЮЩИЙ ДЕНЬ, ОНА РАДИКАЛЬНО УМЕНЬШАЕТ ВАШУ ПРИБЫЛЬ.

Воскресные торпеды — это уникальная подборка отборного шлака Мосбиржи лучших шортовых идей грядущей недели по версии инвестиционного проекта Розовый Рынок. Рубрика #воскресные_торпеды является антиподом субботних ракет, здесь я ищу то, что должно рухнуть в ближайшее время хотя бы на процентов пять!

👉#VTBR — Вечно Тонущий Банк занимает почётное первое место в списке воскресных торпед. СМ. СКРИНШОТ 1. Эта история отрабатывает сейчас (между прочим, очень технично!

( Читать дальше )

Друзья,

в этом ролике

за 8 минут– свежие идеи по рынку.

 

Нефтянка

Башнефть пр.

Сургут об преф

Лукойл

 

Металлургия:

сравниваю ММК, СевСталь, НЛМК,

почему ММК может догонять СевСталь и НЛМК.

 

Финансы.

Сбер

БСП

Мосбиржа

Почему выдираю именно их.

 

Разбор по секторам:

Что держу в портфелях и почему.

 

ЧИСТЫЙ УБЫТОК ГАЗПРОМА ПО МСФО ЗА 2023 ГОД СОСТАВИЛ 629 МЛРД РУБЛЕЙ,
КОНСЕНСУС ЖДАЛ 447 МЛРД РУБЛЕЙ ПРИБЫЛИ

ЛИЧНОЕ МНЕНИЕ.
Как обогнать индекс.

Особенно важно научиться
не привязываться к бумагам и во время продавать.
Опытные люди это хорошо понимают.
А для новичков важно научиться объективно оценивать тренды и держать только лидеров.

Некоторые до сих пор, годами сидят в Газпроме, ВТБ и др.
Эти «национальные достояния»
(как неэффективные сотрудники в здоровой компании)
ухудшают показатели Вашего портфеля,
портят Ваше настроение, приносят финансовый негатив.

В 1 кв. 2024г. пришлось продать 2 лидеров 2023г.:

( Читать дальше )