инвестиции

         «Акция – это не доля в компании, а строчка в терминале».

         И у этого – тоже своя философия и метода. Считай моментум, считай корреляции, и бросай уже манию величия – ты не совладелец Газпрома, даже не совладелец МРСК. Зато ты можешь стать богом тренда, героем сезонности, гением корреляций.   

         Вопрос, а какая философия в целом лучше? С учетом вероятного результата,  и того, чем мы за это заплатим – учитывая все составляющие: просадку, нервы и время.

         И еще желательно, чтобы случайности в нашем деле было поменьше.

Юрий Максимов, генеральный директор и мажоритарный акционер Positive Technologies, рассказал Евгению Когану, автору телеграм-канала о деньгах и всем, что с ними связано @bitkogan, о хранении и защите данных, о том, нужно ли бороться с хакерами – или они полезное зло, и о том, почему Россия круче Америки.
Подробнее о том, какова роль кибербезопасности в устойчивости бизнеса и государственных структур, смотрите на нашем youtube-канале.

Procter & Gamble — один из крупнейших мировых производителей потребительских товаров с годовой выручкой в $74 млрд (30-е место по показателю в США). Портфель компании состоит из 65 брендов, многие из которых много лет сохраняют первое месте по доле рынка — порошки Tide, бритвы Gillette, подгузники Pampers.

Вчера компания повысила квартальный дивиденд на 10% до $0,87 на акцию. Годовая дивидендная доходность составляет 2,6%, что выше среднего для рынка акций США. Компания повышает дивиденды на протяжении 65 лет подряд. Общая дивидендная история насчитывает уже 131 год.

Прошлый год оказался очень удачным для Procter & Gamble. Из-за пандемии люди проводили больше времени дома, что увеличило спрос на хозяйственные товары. Органическая выручка компании в IV квартале 2020 увеличилась на 8% в годовом выражении, операционная прибыль прибавила 27%.

Procter & Gamble — стабильный, но медленно растущий бизнес. За последние 5 лет среднегодовой темп роста выручки составил 1%. На низкий прирост показателя повлияло решение компании сократить линейку брендов со 170 до 65, чтобы сосредоточиться на наиболее успешных и прибыльных продуктах.

• XAUUSD

🕐1Y


  «Рис.1» Источник: gold.ru

Курс золота в американских долларах на протяжении истории стабильно рос. В Великобритании была установлена стоимость унции драгметалла на уровне 0,89 фунта стерлингов в 1257 году, что соответствует около 4 американским долларам в момент появления американской валюты.

Наверное самым лучшим моментом, когда на золоте можно было заработать, был период золотой лихорадки. Сейчас рассматриваю золото «как соломку», которую можно постелить своему инвестиционному портфелю. Проблема в диверсификации, сколько процентов портфеля должно быть «золотым»?

Сложно поспорить с тем, что это важный и надежный актив, который ценился тысячи лет как средство сбережения. Он сохраняет свою долгосрочную ценность, не зависит напрямую от экономической политики отдельных стран. Полностью свободное от кредитного риска, хотя и сопряжено с рыночным риском, золото всегда было надежным убежищем в неспокойные времена.

Мудрые инвесторы всегда отдавали предпочтение золоту. Золото в свое время было напрямую связано с измерением богатства. По крайней мере, 2 века назад цена на золото шла в ногу с инфляцией. Еще одна важная причина инвестировать в золото – это его постоянство. Оно не взаимосвязано с другими инвестициями Даже небольшая доля золота в инвестиционном портфеле может помочь снизить общий риск. Вопрос опять же в том, какая именно доля – 10%,15%,20% ?

Мой портфель состоит в основном их традиционных активов, такие как акции и облигации. Причина такого распределения заключается в защите портфеля от колебаний стоимости любого отдельного класса активов. Портфели, содержащие золото, как правило, более надежны и лучше справляются с неопределенностью рынка, чем те, в которых золота нет. Золото отличается от других активов еще и тем, что это, по сути, товар, очень эффективный в плане диверсификации.

Опыт показывает, что акции или облигации терпят неудачу в периоды рыночных колебаний или нестабильности. Даже небольшое количества золота значительно улучшает стабильность портфеля в разные финансовые периоды. Золото повышает стабильность и предсказуемость доходности. Он не коррелирует с другими активами, потому что цена на золото не определяется теми же факторами, которые влияют на производительность других активов. Золото также значительно менее волатильно, чем практически все фондовые индексы. Стоимость золота с точки зрения реальных товаров и услуг, которые можно купить, оставалась на удивление стабильной. Напротив, покупательная способность многих валют в целом снизилась. Сейчас доступ к рынку золота открыт по всем фронтам: инвестиции в физическое золото, золотые монеты, слитки, фьючерсы и опционы на золото; акции золотодобывающих компаний, паевые инвестиционные фонды.

Как считаете, на самом ли деле, сейчас золото сохраняет все эти функции и стоит ли инвестировать в другие металлы, например серебро, для большей защиты портфеля?

Автомобильная промышленность – одна из самых важных и активноразвивающихся инновационных отраслей. Вот несколько основных тенденций, которые меняют эту отрасль и заставляют обратить внимание на автопром.

Автоматизация постепенно проникает во все отрасли, и автомобильная промышленность не исключение. Когда-то все начиналось с кондиционера и круиз-контроля, а теперь похоже, что полная автоматизация станет особенностью автомобилей будущего. Автомобили уже сами везут нас к месту назначения, почти не требуя участия человека. Некоторые службы доставки уже используют автомобили без водителя для передачи посылок своим клиентам, так что скоро все смогут извлечь из этого выгоду.

Каршеринг

Вполне вероятно, что владение автомобилями скоро уйдет в прошлое. Многие компании предлагают варианты каршеринга, которые позволяют пользоваться автомобилем только тогда, когда нужно, избавляя человека от трат на обслуживания, страховку и так далее. Удобство – вот главное преимущества каршеринга и в целом, удобство – одно из самых главных требований потребителей. Удобство временного владения автомобилем и отсутствие необходимости вкладывать в него немалые деньги делает эту услугу все более популярной.

Приветствуем! На связи Серяков | Инвестиции и сегодня мы хотим поговорить о факторах, на которые стоит опираться, создавая или расширяя инвестиционный портфель.

Часто инвесторы обращаются к нам, когда уже имеют опыт инвестирования в недвижимость, фондовый рынок, банковские депозиты. На этапе, когда определённое представление о преимуществах и недостатках разных типов активов уже сложилось:

• в фондовом рынке ликвидность выше, заработать можно быстрее, чем инвестируя в малый и средний бизнес, но больше неопределённости: неконкретный доход, нет гарантии регулярности, точных сроков и т.д. Можно промахнуться с компанией и не заработать вообще ничего.

• для инвестирования в коммерческую недвижимость нужен капитал: 10-15 млн ₽. Не каждый частный инвестор может себе позволить инвестировать 10 млн в один проект.

По данным делового издания «Ведомости» Telegram планирует провести первичное публичное размещение своих ценных бумаг на бирже (IPO) до конца 2023 года. Компания может продать пакет из 10-25% акций и ориентируется на рыночную оценку в 30–50 миллиардов долларов – по словам источников, Дуров «щепетильно относится к контролю над платформой, максимум, который может быть предложен инвесторам, – это блокпакет».

По словам двух независимых источников компания начала pre-IPO диагностику, но пока находится на стадии выбора региона и биржевой площадки размещения. Акционеры Telegram «больше настроены на формат IPO». Второй собеседник корреспондентов уточнил, что основатель компании Павел Дуров «пока не решил, как правильно выйти» — кроме IPO обсуждаются варианты прямого листинга или использования специализированной SPAC-компании.

По словам финансовых аналитиков наиболее привлекательным сценарием для акционеров Telegram является прямой листинг ценных бумаг на такой бирже, как нью-йоркская — это самый быстрый способ получить ликвидность без ограничений и расходов, связанных с организацией IPO. Однако США не является приоритетной страной для размещения – ранее Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) заблокировала запуск блокчейн-платформы Дурова TON, потребовав возврата средств инвесторам.