инвестиции в недвижимость

По данным «Яндекс Недвижимость», в крупнейших российских городах в мае текущего года средняя цена квадратного метра нового жилья выросла на 0,8% по сравнению с апрелем 2025 года и составила 187 тыс. руб. Это небольшой рост, то есть, можно сказать, что цены на новое жильё практически стоят на месте, но и о снижении тоже говорить сложно.

Ажиотажный спрос на квартиры в новостройках, разумеется, отсутствует, так как не менее 80% сделок по покупке жилья в России осуществляется с помощью ипотечных кредитов, а процентные ставки всё ещё очень высоки, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global. Так, в мае 2025 года они в среднем составляли 26,5-27% годовых, и хотя по сравнению с апрелем текущего года они снизились, но всего на 0,1 процентного пункта.

Поскольку ключевая ставка ЦБ РФ была впервые снижена (более чем за два года) только в июне, существенного понижения ставок по рыночной ипотеке не было и не могло произойти. Высокие процентные ставки в мае продолжали тормозить выдачу ипотечных кредитов. По данным Банка России, в мае 2025 года населению было выдано 63,4 тыс. ипотечных кредитов, что на 3,1% ниже, чем в апреле 2025 года и на 57% меньше в годовом выражении. Поэтому и спрос населения на новостройки в мае был не слишком высоким.

Инициатива по введению нулевой ипотечной ставки для молодых семей и семей с детьми на строительство индивидуальных жилых домов вновь оказалась в центре общественной повестки. Лидер ЛДПР Леонид Слуцкий по итогам встречи с вице-премьером Татьяной Голиковой подчеркнул, что именно такое жильё в малоэтажных форматах и с комфортной средой может стать “ключом к многодетности”. Прямое финансирование такой ипотеки, по мнению парламентариев, должно стать частью демографической политики.

Предложение имеет под собой логичную социальную и экономическую подоплёку, считает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global. В сельских и малоэтажных районах действительно выше уровень рождаемости примерно на 15–30% по разным оценкам. Причина, пожалуй, в большей жилой площади, приватности, доступе к личному пространству и вовлечённости семьи в обустройство собственного дома. Таким образом, ставка 0% по ипотеке может рассматриваться как мера не только жилищной, но и демографической политики. Переход от массового многоэтажного строительства к стимулированию ИЖС отвечает запросу части населения на “нормальную” жизнь вне урбанизированных “человейников” и может снизить градус социальной напряжённости в ряде регионов.

Валюта.

Очевидно, что основное укрепление рубля позади. Теперь рынок, скорее всего, переходит к фазе волатильной консолидации, которая будет 'пилить' курс вверх-вниз, выбивая слабые руки. Эта 'болтанка' выйдет вверх – ожидаю пробой 84 по SI. Ближе к зиме рубль будет слабее текущих значений.

Акции.

По ощущениям, рынок акций может сохранять спокойную динамику и приступить к сдержанному росту до конца года. Драйверами будут ослабление рубля и снижение ставки. Сначала могут дорасти банки (которые выигрывают от снижения, за счёт переоценки ОФЗ в том числе), потом и экспортеры на ослаблении рубля сыграют. Без геополитического позитива явного или серьёзного ослабления рубля рост будет скромный. Думаю, самое время покупать то, что интересно. С прицелом на индекс выше 3000.

Вклады.

Со вкладами ничего не произошло и не произойдёт. Пока даже с такой ставкой по году вклады остаются нормальным инструментом.

Минфин в целом поддерживает предложение выдавать семейную ипотеку по месту регистрации заемщика и минимизировать возможность использования льготных программ для инвестиций. Об этом журналистам заявил замминистра финансов России Иван Чебесков.

Ранее председатель Совета Федерации Валентина Матвиенко предложила усовершенствовать механизм выдачи семейной ипотеки, чтобы она выдавалась на приобретение или строительство жилья только на территории региона, в котором зарегистрирован заемщик.

«Мы видели предложение Валентины Ивановны. Мы это рассматриваем и в принципе поддерживаем ее предложение, что семейная ипотека должна быть в первую очередь направлена на тех граждан, кому это больше всего необходимо. Конечно, ни для кого не секрет, что зачастую льготные программы используются в том числе для покупки инвестиционных квартир», — отметил Чебесков.

Средний размер ставок по долгосрочным ипотечным кредитам в США на прошлой неделе снизился на 2 базисных пункта, до минимума с начала апреля.

Как говорится в сообщении Ассоциации ипотечных банкиров (MBA), средняя процентная ставка по 30-летним кредитам на покупку дома на сумму до $806,5 тыс. на неделе, завершившейся 4 июля, составила 6,77% годовых против 6,79% неделей ранее.

Годом ранее ставки по ипотеке составляли 7%.

Число заявок на ипотечные кредиты в Штатах за минувшую неделю подскочило на 9,4%, максимально за месяц, после роста на 2,7% неделей ранее.

Заявки на покупку нового дома выросли на 9% по сравнению с предыдущей неделей и на 25% в сравнении с сопоставимым периодом прошлого года. Заявки на рефинансирование имеющейся ипотеки также увеличились на 9% в понедельном сравнении, а в годовом подскочили а 56%.

«Спрос на покупку жилья поддерживается увеличением предложения и замедлением роста цен, — отметил заместитель главного экономиста MBA Джоэл Кан. — Средний размер кредита по заявкам на покупку составил $432,600 тыс., что является минимумом с января 2025 года».

Валентина Матвиенко предложила  выдавать семейную ипотеку только на жилье в регионе, где зарегистрирован заемщик. Многие восприняли эту идею скептически, но зря. Анатолий Аксаков, глава комитета Госдумы по финансовому рынку, сообщил, что законопроект могут рассмотреть в течение месяца, а ограничения могут вступить в силу уже в первом квартале 2026 года.

Если закон примут, это повлияет на рынок и людей:

* В крупных городах объемы семейной ипотеки могут сократиться на 30%, что приведет к снижению продаж у застройщиков.
* Переехать в крупный город для работы и стабильности станет сложнее, что снизит мобильность населения.
* Жители Москвы и Петербурга, не имеющие достаточно средств для покупки квартиры в городе, не смогут приобрести жилье в области.

Аналитики считают, что шансы на одобрение закона высоки: Совфед и Госдума поддерживают запрет, Центробанк не будет возражать, а Минфин окажется в выигрыше, так как расходы снизятся.

⭕ Я всегда считал семейную ипотеку очень привлекательным предложением. Скоро условия могут ужесточиться. Если вы хотите приобрести квартиру в Москве, это почти последний шанс. Берите семейку, потом спасибо скажите.