инвестиии

Всем привет! Многие задаются вопросом что лучше: акции роста или дивидендные акции? В сегодняшнем посте дам ответ на этот вопрос с помощью теории нейтральности дивидендов Модильяни-Миллера.

Часто вижу посты в духе «топ 10 дивидендных акций» и задаюсь вопросом: а вы реально инвесторы или просто делаете вид, чтобы продавать свои курсы по инвестициям?

Ведь если бы авторы подобных постов прочитали книги типа «Инвестиции» Шарпа, Александера и Бэйли или ознакомились с теорией Модильяни-Миллера, то таких постов бы не писали.

А все потому, что дивиденды не должны являться первостепенной причиной покупки акций в отличие от, например, финансовых показателей компании, инвестиционной стратегии, финансовых мультипликаторов. Скажу более: если не учитывать налоговое законодательство, то нет никакой разницы, выплачивает ли компания дивиденды или реинвестирует прибыль в развитие или выкупает акции с рынка.

Говорил мне дедушка в 90-ых: Юсик, излишняя самоуверенность — парадный мундир глупости!

Жёваный крот, а какой был порыв! Получив первый доход на фондовом рынке, у меня, как наверное и у многих начинающих трейдеров, сложилось ложное представление о простоте заработка. Проблема вставала особенно остро, если я зарабатывал крупную сумму денег. Что привело за собой и депрессию в 2001, и когнитивный диссонанс...

Будучи начинающим инвестором, а всуе, 18-летним спекулянтишкой-юнцом ошибочно полагал, что можно извлечь выгоду практически из любого движения цен на бумагу. Хоть с горы с ветерком! Хоть в гору — налегке! Прям, мама дорогхая, Уорен Баффет отдыхает! Позволяя, излишней самоуверенности приводит к открытию сделки без необходимого анализа с «холодной» головой. Когда позиция становится убыточной, ситуация усугубляется желанием отыграться, приводя обычно к бОльшим суммам вливания и к еще большим потерям.

Всем привет, меня зовут Никита.
Сегодня я хотел бы порассуждать о том, что, может быть, начинающий инвестор даже не удосуживается посчитать: эффективность и конкретные цифры своих вложений и накоплений, к чему они приведут.

Гурные гуру очень часто в темах про финансы в подавляющем большинстве случаев говорят такие мотивационные вещи, типа: начни инвестировать с 1000 рублей! Приучи себя каждый месяц откладывать по 10.000, и тебя ждет успешный успех и финансовая независимость в ближайшем будущем!

Кхм. Давайте не забывать, что, конечно, регулярность – это важно. Но возьмём-таки калькулятор и посмотрим на конкретные цифры.
Во-первых, определимся с целями: к чему мы хотим прийти?
Итак, условно говоря, мы хотим накопить капитал и жить с него. Сколько нам надо денег в месяц? Ну, пусть это будет 50 тысяч рублей.

Это расчёт примерный, вы можете подставить какие-то свои цифры. То есть, несколько тысяч – это квартплата, сотовая связь и интернет, какие-то ещё платежи. В общем, грубо говоря, коммуналка и платежи – это 10.000. По тысяче я прикинул рублей в день на еду – это вот если мы прямо кашеварим, готовим борщи, плов, все вот эти эксперименты с самодельной едой – то тогда получается уже у нас 30 тысяч на еду в месяц. И грубыми мазками добавим сюда еще десяточку на то, чтобы сделать из старого пальто жилет и купить на оставшиеся деньги себе новые лапти. В общем, пусть вот так по минималке. Всё. Я вообще здесь не говорю ни про какие путешествия, ни про покупку техники в дом (телевизор, ремонт балкона, например, отпуск), этого вообще ничего нету. И у нас получается, что нам нужно около 50 тысяч в месяц. Повторюсь, цифры могут варьироваться, меняться; главное – почувствуйте логику, что называется.

19 октября был запущен первый в истории США биржевой инвестиционный фонд (ETF) на Bitcoin-фьючерсы. Заявки на подобные инструменты регулятору поступают с 2013 года, однако только сейчас SEC разрешила к ним доступ крупному инвестиционному капиталу. Торги ведутся на Нью-Йоркской фондовой бирже, а дебют по суточному торговому объему стал вторым в истории США.

Источник изображения: twitter.com/EricBalchunas

Если говорить о силе интереса, то в первый день торгов фонд увеличился со стартовых $20 млн до $570 млн, а стоимость акций выросла на 5%. По словам генерального директора ProShares Майкла Сапира, повышенный интерес к фонду связан с возможностью инвестировать в Bitcoin тем, у кого есть брокерский счет для торговли фондовыми инструментами, и кто опасается трудностей с созданием криптовалютного кошелька.

Собственно, решил написать обзор.

За два месяца, после последнего поста, удалось принести  на рынок, только 500к, но, как я и планировал, в августе  докупил Роснефть и Мосбиржу (поровну, по 250к).  Может, в октябре, удастся найти ещё 500к.
От покупки Лэнэнерго п, я пока отказался, уже очень  сейчас всё изменчиво, да и отпуск у меня «нарисовался», решил немного потратить на себя любимого.
Структура портфеля, почти не изменилась с предыдущей публикации. Единственное,  продал полностью РусГидро (в ноль), чтобы докупить Газпром (купил сегодня). Скорее всего, я позже снова туда вернусь. Пока Миллер расщедрился, этим надо пользоваться.
Кстати, у себя в профиле, в разделе «портфели», я добавил свой, обновляю регулярно, если кому интересно, можете заглядывать.
Все свои вопросы, пишите в комментариях. С удовольствием отвечу.

P.S.: Почему я не покупаю акции других стран и фонды, я отвечал в предыдущих постах.

Microsoft (MSFT) объявила о повышении ежеквартальных дивидендов с $0,56 до $0,62, что соответствует увеличению на 10,7%. Таким образом будущая дивидендная доходность к текущей стоимости акций составляет 0,81%, что все равно немного на фоне реальной инфляции.

Помимо увеличения дивидендов Совет директоров Microsoft одобрил новую программу обратного выкупа акций с ранка (buyback). Согласно официальному пресс-релизу, основные параметры buyback — $60 млрд на выкуп акций без конкретных календарных сроков выкупа акций. То есть компания может выкупить акций на 60 млрд за полгода или за 3 года, вероятно, все будет зависеть от рыночных условий. Объем buyback по отношению к общей капитализации компании всего 2,6%.

Всем доброе утро!

Для меня, важнейшим в работе является отделить главное от второстепенного. «Главное» всегда влияет на стратегию, «второстепенное» влияет на тактику.

Так вот, сейчас рынок находится в росте и по индексу ММВБ и по индексу РТС. Предпосылками роста является супер-обстановка в ценах на энергоресурсы и сырье. Чем это вызвано? Мы на этом останавливаться не будем, а спросим себя: тот тренд, который сейчас существует, он надежен или нет?

Вопрос очень интересный и не для всех ответ на него однозначен. Но давайте попробуем на эту тему порассуждать и применить определенную логику.

1. Тренд существует. Это факт.
Мы все знаем то, что тренд имеет важное свойство –продолжаться. Но есть что-то, что, над нашим таким взглядом на тренд, висит как Дамоклов меч.   Вы это и сами понимаете – безкоррекционный рост на Америке.

Согласитесь, что если бы мы видели картину в Америке схожую с картиной, например, на Шанхай композите, то у нас бы просто не было никаких вопросов относительно продолжения тренда. Мы все были бы однозначны в ответе на этот непростой сегодня вопрос.

Проверял электронную почту на предмет сообщений от брокера и тут на тебе рассылка от любимой доставки одного сетевого ритейла с предложением заказать сладостей… А я на диете. И не просто на диете, а на оч жёсткой диете. И уже около года. Периодически читмил, конечно, себе позволяю, но не часто, потому как на диету сел не по тем причинам, по которым на диеты садится большинство, а из-за некоторых проблем со здоровьем, которые надо было срочно решать.

И вот чем больше смотрю на фото из рассылки, тем больше хочется купить какой-нибудь торт из любимых в детстве и сожрать его в течении дня в одно рыло...))) Даже если потом будет плохо.

Что делать? Просто закрытие письма рассылки не помогло, навязчивая идея купить торт и сожрать его засела...

Если что — на досуге занимаюсь с гантелями и штангой регулярно, так что...

PS. Для неверующих в российский рынок… я всё понимаю, но как бы вот так получается, что кушать мы с вами захотим вне зависимости от ситуации на рынках, посему лично у меня в портфеле в обязательном порядке есть некоторые производители и ритейлеры продуктов питания. Принцип Баффета блин в действии...)))

#утренняя_аналитика

Всем доброе утро!

Работает восходящий канал по нашим индексам и по ММВБ и по РТС. Как нам действовать в таких обстоятельствах? Вопрос, наверное, даже неуместный, для многих. Но даже в таких условиях, опытные ребята понимают, что волатильность штука опасная и соблюдение рисков – это все-таки главная задача.

В этом посте я не хочу в очередной раз обосновывать наличие БР и, действительно, превращать это в какую-то мантру. Здесь я попытаюсь с вами усмотреть то, что на нашем растущем рынке есть такие активы, которые еще пока не то, что не показывали рост, а наоборот были в падающем тренде, против тренда основного индекса.

Светлые головушки, наверняка, поняли, что речь про энергетику.   

Обратите внимание вначале на дневной график индекса ММВБ Энергетика.




Из графика кажется, что  филигранная точка входа как бы упущена. Но! Не стоит переживать по этому поводу.