доходность

По данным Банка России

💹 ТОП-7 доходных активов (рублевая доходность):

1. Корпоративные облигации «А»
   ████████████████████ 20.7%
   Лидер рынка на фоне высоких ставок и спроса на долговые бумаги 

2. Корпоративные облигации «АА»
   ██████████████████ 18.6%
   Стабильный интерес инвесторов: приток ₽174.9 млрд за полугодие 

3. Акции строительной отрасли
   █████████████████ 17.4%
   *Рост поддерживают госпрограммы; +4.3% в мае* 

4. ОФЗ + облигации «ААА»
   ████████████ 13.6%
   Безрисковые инструменты с предсказуемой доходностью 

5. Рублевые депозиты
   ███████████ 12.0%
   Выгоднее валютных аналогов; ключевая ставка — 20% 

6. Акции финансовой отрасли
   ██████████ 11.7%
   Дивидендный потенциал (Сбербанк, ВТБ) 

7. Рублевые БПИФ денежного рынка
   ██████████ 10.9%
   Альтернатива депозитам с ликвидностью 1 день 

🔻 Антилидер: убыточные инструменты

• Депозиты в USD
  ███████████████████████ -21.7%
  Причина: ослабление доллара на 3.6% за июнь и санкционное давление 

 1. Простая доходность (если изменения небольшие):

— Недельная = Дневная × 5
— Месячная = Дневная × 21
— Годовая = Дневная × 252

2. Сложная доходность (точный способ, учитывает % на %):

— Сначала переводим в логдоходность: `r = ln(1 + R)`
— Умножаем на дни:
— Недельная = `r × 5` → потом `exp(r_неделя) — 1`
— Месячная = `r × 21` → `exp(r_месяц) — 1`
— Годовая = `r × 252` → `exp(r_год) — 1`

3. Если есть много дневных доходностей – перемножаем:

`(1 + R1) × (1 + R2) ×… × (1 + Rn) — 1`

Коротко:

— Для быстрой оценки – умножай на дни.
— Для точных расчётов – используй логарифмы или перемножение.

(Формулы работают для торговых дней: 5 в неделе, ~21 в месяце, 252 в году)

1. СЕГЕЖА ГРУПП-002P-04R RU000A104UA4 доходность 29,38% годовых к оферте 28.05.2026

✅ В целом, все облигации Сегежи выглядят неплохо, после допки Сегеже на пару лет средств хватит + кредитный рейтинг могут повысить. К сожалению, не все доступны в автоследе, поэтому в стратегии держу RU000A105SP3

2. МВ ФИНАНС-001Р-04 RU000A106540 доходность 24,6% годовых к погашению 14.04.2026

✅ После докапитализации долговая нагрузка здесь тоже будет меньше, повышенная доходность вполне оправдывает риски.

3. ЮЖУРАЛЗОЛОТО-001Р-03 RU000A106656 доходность 32,2% годовых к погашению 23.10.2025

✅ Несмотря на происходящее, не вижу особых рисков для держателей облигаций, тем более таких коротких.

4. МЭЙЛ.РУ ФИНАНС-001P-01 RU000A103QK3 доходность 20% к погашению15.09.2026

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 5%

5. МЕДСКАН-001P-01 RU000A10BYZ3 доходность19,2% к погашению 22.09.2027

✅ Квазигосударственная компания, риски околонулевые, а вот премия к доходности ОФЗ около 4,5%

По традиции подвожу итоги торговли на фондовом рынке, сравниваю с индексом Мосбиржи и товарищами по несчастью.

Отношу себя к трейдерам, хотя большая часть моих идей в последнее время стала среднесрочной и это больше похоже на инвестирование. Но в отличии от инвесторов, которых читаю здесь, я ярый противник стратегий «купил и забыл», «заработок на дивидендах» и прочих простых решений.

Я не инфоцыганин (ссылок на телеграм-каналы не будет), а скорее представитель старой школы, когда люди вели блоги, чтобы поделиться с мыслями, самовыразиться и найти единомышленников. Поэтому контента в привычном понимании этого слова я не произвожу, но буду рад, если моя информация кому-то поможет, наведет на новые мысли и идеи. Так же буду рад вашим конструктивным замечаниям и советам. 

Как замеряю доходность

После прелюдии перехожу к сути поста. Моя доходность с начала года 7,6%. Она учитывает пополнения портфеля, т.е. если в начале года было 100к рублей, а к марту 90к рублей и при этом я вношу еще 100к рублей, то взнос никак не повлияет на доходность. Расчет будет идти от 190к рублей и -10% доходности на текущий момент, и если затем портфель вырастит до 200к рублей, то доходность будет не 0, а -4,8%.

Получаем дивиденды нестандартным способом

18.07.25 отсечка по сберу и дивиденды в размере 34,84р!
а это значит, что пора забирать свои % у товарища Грефа.

Друзья!

Сегодня расскажу о своём методе работы с дивидендами сбера. 
Чтобы получить дивиденды, необходимо дождаться восстановления цены акций после див. отсечки, некоторые практикуют продажу перед отсечкой, т.к. опасаются не восстановления акций. Кто-то покупает акции на след. день после отсечки. Методов много, выбирать есть из чего. Как делаю я?

Мой метод:

Покупка акции за 2-3 недели до отсечки, уход в отсечку (получение дивидендов) и продажа акции на середине цикла перекрытия гэпа.
При таком подходе мы получаем рост до диведендов (порядка 3-5%, сами дивиденды (9-10%, после удержания налога) и восстановительный рост 3-6%). Таким образом мы получаем дивиденд, но частями и снимаем с себя риск ожидания закрытия див. гепа. 
ВАЖНО! Данный метод работает отлично на растущем рынке, на таком рынке можно получить даже большую доходность, при негативном фоне стратегия может не сработать. Сейчас я оцениваю фон рынка как умеренно позитивный (замедляющаяся инфляция+нет острых геополитических потрясений+ожидание снижение ставки), поэтому стратегия должна сработать.