Подборка надежных двухлетних облигаций с доходностью до 29%. Выплаты ежемесячно.

Мы находимся в самом начале цикла снижения ключевой ставки, а значит на долговом рынке еще не поздно найти варианты с высокой доходностью. После первого снижения ставки многие раннее рассмотренные варианты потеряли свою инвестиционную привлекательность из-за повышенного спроса на них.

Идеи для новых вложений находим в основном на первичном рынке, когда эмитент только собирается выйти со своим предложением в публичное поле.

Подборка будет состоять из облигаций с фиксированным купоном без оферт и амортизации:

• Во-первых, они позволяют закрепить текущую высокую доходность на весь срок обращения бумаги.
• Во-вторых, при снижении ставок ЦБ их рыночная цена растет, что дает инвесторам дополнительный доход при продаже.
• В-третьих, в отличие от вкладов, при досрочной продаже инвестор сохраняет накопленный купонный доход.

Топ-10 облигаций с высоким рейтингом и сроком погашения до двух лет:

• КАМАЗ БО-П15 $RU000A10BU31 (АА-) Доходность — 19,60%. Купон: 18,00%. Текущая купонная доходность: 17,90% на 1 год 11 месяцев, ежемесячно

• АФК Система 002P-02 $RU000A10BPZ1 (АА-) Доходность — 22,54%. Купон: 22,75%. Текущая купонная доходность: 21,95% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60 (ВВВ+) Доходность — 28,72%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 25,00% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• Полипласт П02-БО-05 $RU000A10BPN7 (А-) Доходность — 26,66%. Купон: 25,50%. Текущая купонная доходность: 24,83% на 1 год 10 месяцев, ежемесячно

• МВ Финанс 001P-06 $RU000A10BFP3 (А) Доходность — 25,84%. Купон: 26,00%. Текущая купонная доходность: 24,80% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• ВСЕИНСТРУМЕНТЫ.РУ 001P-03 $RU000A109VK0 (А-) Доходность — 20,13%. Купон: 21,85%. Текущая купонная доходность: 20,68% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• ЕвроТранс БО-001Р-07 $RU000A10BB75 (А-) Доходность — 25,98%. Купон: 24,50%. Текущая купонная доходность: 23,75% на 1 год 9 месяцев, ежемесячно

• Группа ЛСР 001P-09 $RU000A1082X0 (А) Доходность — 22,09%. Купон: 14,75%. Текущая купонная доходность: 15,86% на 1 год 7 месяцев, ежемесячно

• Монополия 001Р-04 $RU000A10B396 (ВВВ+) Доходность — 28,52%. Купон: 26,50%. Текущая купонная доходность: 25,90% на 1 год 2 месяца, ежемесячно

• ВИС Финанс выпуск 4 $RU000A106EZ0 (А) Доходность — 24,40%. Купон: 12,90%. Текущая купонная доходность: 14,03% на 1 год 1 месяц, ежемесячно

Также в подборку для полной картины, хотелось бы добавить три выпуска с частичной амортизацией — это процесс частичной выплаты номинальной стоимости облигации в течение всего срока обращения актива.

Для инвесторов амортизация облигаций позволяет получать стабильный доход от вложений, а заёмщику — не изыскивать значительную сумму денежных средств единовременно.

• Аэрофьюэлз 002Р-02 $RU000A107AW3 (А-) Доходность — 25,40%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 16,86% на 1 год 4 месяца, выплаты 4 раза в год

• Интерлизинг выпуск 7 $RU000A1077X0 (А) Доходность — 28,25%. Купон: 16,00%. Текущая купонная доходность: 16,75% на 1 год 4 месяца, ежемесячно

• АБЗ-1 001Р-05 $RU000A1070X5 (ВВВ+) Доходность — 30,46%. Купон: 13,50%. Текущая купонная доходность: 14,52% на 1 год 3 месяца, ежемесячно

При понижении ставки вырастет цена облигации, это будет выгодно тем, кто не собирается держать бумагу до погашения.

Готовлю для Вас заключительную часть трилогии, в которой рассмотрим самые интересные трехлетние выпуски облигаций.

Доступ в телеграм канал: t.me/kitchen_invest

На еженедельной основе делаю обзор своего публичного облигационного портфеля, так что подписывайся на канал, чтобы ничего не пропустить. Всех благодарю за внимание.