ПАО «Каршеринг Руссия» (оказывает услуги под брендом «Делимобиль») — каршеринг с самым большим автопарком в России и географией присутствия. Занимает 1 место по доле рынка в Москве. Имеет более 32 тыс. машин в парке и 11,2 млн зарегистрированных пользователей, которые совершают более 100 тыс. поездок ежедневно.

Сеть СТО «Делимобиля» насчитывает 15 станций общей площадью 40 тыс. кв. м. Они работают в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде, Казани, Самаре, Екатеринбурге, Сочи и Новосибирске.

Параметры выпуска Делимобиль 001Р-06:

• Рейтинг: А(RU) (прогноз «Стабильный») от АКРА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 2 млрд рублей
• Срок обращения: 3 года
• Купон: не выше 21,50% годовых (YTM не выше 23,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 26 июня
• Дата размещения: 01 июля

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка: 27,9 млрд руб. (+33,6% год к году)

( Читать дальше )

ПАО «КАМАЗ» — крупнейшая в стране автомобильная корпорация, которая входит в двадцатку ведущих мировых производителей тяжелых грузовиков и является лидером на российском рынке грузовых автомобилей.

Компания охватывает весь технологический цикл производства: от разработки, изготовления, сборки автотехники и автокомпонентов до сбыта готовой продукции и сервисного сопровождения.

Параметры выпуска КАМАЗ БО-П15:

• Рейтинг: АА- (АКРА)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 5 млрд рублей
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 19,00% годовых (YTM не выше 20,75% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата сбора книги заявок: 17 июня
• Дата размещения: 20 июня

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка — 393,7 млрд рублей, рост на 6% по сравнению с предыдущим годом.
• Себестоимость продаж — 332,2 млрд рублей, рост на 6,5%.
• Валовая прибыль — 61,9 млрд рублей, рост на 5%.

( Читать дальше )

АО «Рольф» — крупнейший автодилер в РФ. Помимо реализации новых автомобилей и с пробегом, в перечень услуг входит сервисное обслуживание, trade-in, продажа запчастей и аксессуаров, а также комиссионная реализация страховых и финансовых продуктов.

Параметры выпуска РОЛЬФ 1Р08 $RU000A10BQ60

• Рейтинг: ВВВ+ Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд.₽ (общий)
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 25,50% годовых (YTM не выше 28,71% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

Интересный момент: данный выпуск на вторичке торгуется выше номинальной стоимости, но в БКС можно еще оставить заявку для участия в первичном размещении по 1000Р.

Одна из лучших доходностей в своём рейтинге на таком сроке. Плюс есть разница в доходности с последним, 7-м выпуском компании с похожими параметрами, что говорит о недооценённости 8-го выпуска.

Параметры выпуска Рольф-001Р-09:

• Рейтинг: ВВВ+ Эксперт РА

( Читать дальше )

Флиппинг в облигациях (от англ. flipping — «переворачивание») — это стратегия заработка на краткосрочных спекуляциях облигациями, чаще всего на этапе их первичного размещения (IPO).

Суть в том, чтобы купить облигации по низкой цене (обычно на аукционе или в первые дни торгов) и быстро продать их по более высокой цене до выплаты первого купона.

Пока что дефолтов до первого купона не наблюдалось, поэтому это даёт этой стратегии относительную безопасность и жадные инвесторы участвуют даже в размещениях ВДО.

Как на этом заработать?

Заработок на флиппинге в облигациях возможен, если рассчитывать на то, что новые размещения выпускаются с премией к рынку для стимулирования спроса. В этом случае можно заработать «несколько быстрых процентов».

Рекомендации, которые могут помочь при использовании данной стратегии:

• Отбирать выгодные размещения. Для этого можно анализировать кредитные спреды.
• Иметь информацию о предстоящих размещениях. Это поможет избежать ситуации, когда есть хороший эмитент, но у инвестора нет денег или они ещё заблокированы.

( Читать дальше )

ООО «Симпл Групп» - один из лидеров рынка в импорте вина, крепких спиртных и безалкогольных напитков в России, национальный дистрибьютор и ретейлер с собственной сетью винотек SimpleWine. В портфеле компании более 4500 вин из 40+ стран, а также большая коллекция брендов крепких спиртных и безалкогольных напитков, профессионального стекла и аксессуаров¹.

Параметры выпуска Симпл 001Р-03 $RU000A10BNE1

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 1 млрд.₽
• Срок обращения: 1 год 2 месяца
• Купон: не выше 22,50% годовых (YTM не выше 24,79% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

Параметры выпуска Симпл 001Р-04:

• Рейтинг: А- (АКРА, прогноз «Стабильный»)
• Номинал: 1000Р
• Объем: 2 млрд.₽
• Срок обращения: 2 года
• Купон: КС + 400 б.п.
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует

( Читать дальше )

ПАО «МТС» — компания, предоставляющая телекоммуникационные услуги, цифровые и медийные сервисы в России и Белоруссии. активно развивает собственную экосистему, включающую различные цифровые сервисы, IT-решения, финтех продукты и многое другое.

По состоянию на сентябрь 2024 года компания обслужила 87,6 миллионов абонентов, в России — 81,9 млн, в Белоруссии — 5,7 млн.

Параметры выпуска МТС-002Р-11:

• Рейтинг: ААА (стабильный) от Эксперт РА
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 10 млрд рублей
• Срок обращения: 5 лет
• Купон: не выше 20,00% годовых (YTM не выше 21,94%% годовых)
• Дюрация: ~1,29 г
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 1,5 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 23 мая
• Начало торгов: 27 мая

Финансовые результаты МСФО за I квартал 2025 года:

• Выручка: 175,5 млрд руб. (+8,8% год к году)
• Скорректированная OIBDA: 63,3 млрд руб. (+7,1% г/г)

( Читать дальше )

Инвест КЦ - Компания является холдингом группы, в которую входят АО «Корунд-Циан» (основная операционная компания) и ООО «Корунд-Циан-2» (проектная компания, реализует проект расширения производства).

Холдинг — ведущий производитель цианида натрия в России и странах СНГ. Это соединение используется преимущественно в золотодобыче, а также в химической промышленности, производстве лаков и красок.

Производственные мощности расположены в Нижегородской области. Объём производства в 2023 году составлял 59 тыс. т цианида натрия.

Параметры выпуска Инвест КЦ-001Р-01:

• Рейтинг: А-(RU) «Стабильный» от АКРА / A. ru«Стабильный» от НКР
• Номинал: 100$
• Объем: не менее 25 млн USD
• Срок обращения: ~3,1 года
• Купон: не более 13,00%
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Сбор заявок: до 03 июня

Финансовые результаты за 2024:

( Читать дальше )

ООО ПКО «АйДи Коллект» — коллекторское агентство, осуществляющее деятельность с 2017 года. Компания является частью финтех-группы IDF Eurasia, работающей на территории РФ, которая, помимо коллекторского бизнеса, представлена также на банковском и микрофинансовом рынках.

Параметры выпуска АйДи Коллект 001Р-04:

• Рейтинг: BB+(RU), прогноз «Позитивный», Эксперт
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 0,5 млрд рублей
• Срок обращения: 4 года
• Купон: не выше 25,25% годовых (YTM не выше 28,39%% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: put через 2 года (право инвестора предъявить облигации к выкупу)
• Квал: не требуется

• Дата книги: 27 мая
• Начало торгов: 30 мая

Финансовые результаты за 9м 2024:

• Выручка – 7,3 млрд руб. (+18,3% г/г);
• Чистая прибыль – 2,3 млрд руб. (-17,1% г/г);
• Рентабельность по EBITDA – 80%;
• ROE – 42,6%;

( Читать дальше )

Полипласт – крупнейший производитель промышленных химикатов в России. Они нужны в строительстве, нефтедобыче, металлургии, кожевенной отрасли и даже у вас на кухне в виде моющих средств.

В состав холдинга входят 8 заводов производителей, 4 научно технических центра, более 10 модификационных центров и более 30 точек продаж, находящихся во всех крупных регионах страны.

Параметры выпуска Полипласт П02-БО-05:

• Рейтинг: A-.ru / Стабильный от НКР
• Номинал: 1000Р
• Объем: не менее 2 млрд руб
• Срок обращения: 2 года
• Купон: не выше 25,5% годовых (YTM не выше 28,7%% годовых)
• Периодичность выплат: ежемесячно
• Амортизация: отсутствует
• Оферта: отсутствует
• Квал: не требуется

• Дата книги: 27 мая
• Начало торгов: 29 мая

Финансовые результаты на конец 2024 года:

• Выручка – 139,5 млрд руб. (+115,3% г/г);
• EBITDA – 36 млрд руб. (+80,9% г/г);
• Рентабельность EBITDA – 25,8%;
• Чистая прибыль – 11,9 млрд руб. (+24,7% г/г);

( Читать дальше )

АО «АБЗ-1» (Асфальтобетонный завод №1 г. Санкт-Петербург), крупнейший в Северо-западном регионе производитель асфальтобетонных смесей и других дорожно-строительных материалов с долей более 24%.

• Рейтинг: ruВВВ+ Эксперт РА
• Номинал: 1000 р.
• Объем: не менее 1 млрд. р.
• Дата погашения: 23.05.2028
• Купон: не выше 26%, что соответствует доходности к погашению до 29,3%
• Периодичность выплат: ежемесячные
• Амортизация: по 16,5% от номинальной стоимости будет погашено в даты выплат 21-го, 24-го, 27-го, 30-го, 33-го купонов, еще 17,5% – в дату выплаты 36-го купона
• Оферта: нет
• Квал: не требуется

• Дата книги: 20 мая
• Начало торгов: 23 мая

Финансовые результаты по МСФО за 2024 год:

• Выручка составила 8,185 млрд.р. (+28,7% г/г)
• Прибыль 721 млн.руб. (+25,7% г/г)
• EBITDA 1,34 млдр.р. (+12% г/г)

• Чистый долг/EBITDA = 3,3х, в 2023 г. было 5х.

На вторичном рынке торгуются 5 выпусков от эмитента:

Три выпуска с фиксированным купоном:

( Читать дальше )