Несмотря на сохранение геополитических рисков и снижение цен на нефть до $63 за баррель, российский рынок акций продемонстрировал умеренный рост. Стимулом для инвесторов стали обнадеживающие данные Росстата о замедлении инфляции.

По итогам основной сессии индекс МосБиржи прибавил 0,28%, до 2543,36 пункта, а индекс РТС вырос на 1,13%, до 994,05 пункта.

Потенциальные покупатели активизируются вокруг зарубежных активов «Лукойла» по всему миру — от Египта до Казахстана. Причина — сжатые сроки до введения санкций США. Уже сейчас санкционный режим ударил по проектам компании в Ираке, Финляндии и Болгарии.

Видя, как Лукойл теряет позиции на международной арене, правительства и партнёры рассчитывают выкупить его иностранные активы по низкой цене.

 

Печально, но факт: Роль нефтегазового сектора на российском рынке кардинально изменилась. Из рыночного локомотива, рост которого определялся ожиданиями дивидендов, он превратился в инструмент бюджетного наполнения. В текущих реалиях — санкций и умеренных цен на нефть — компании сектора лишены финансовой возможности поддерживать прежний уровень дивидендов и инвестиций.

( Читать дальше )

На прошлой неделе индекс Мосбиржи продолжил падение, потеряв 0,44%. На рынок давит слишком много проблем — от геополитики до курса рубля и бюджетной политики. Из-за этого расти ему сложно, а котировки сильно скачут.

Попытка подъема, поддержанная данными по инфляции и ослаблением рубля, не удалась. Как только индекс приблизился к отметке 2560 пунктов, стало ясно, что поддержки извне нет, и он снова развернулся вниз.

Отсутствие драйверов и череда предпраздничных выходных, скорее всего, приведут к снижению торговой активности. Напряженная геополитическая обстановка подталкивает часть инвесторов к осторожности: они фиксируют позиции или откладывают инвестиции.

 

📍 Ожидаю, что на предстоящей короткой неделе индекс Мосбиржи будет колебаться в боковом диапазоне 2500 — 2565 пунктов без ярко выраженного тренда.

Инвесторы будут следить за инфляцией и другими данными, которые влияют на ставку ЦБ. Растущие надежды на новое снижение КС до конца года поддержат интерес к покупкам. В то же время рубль может немного ослабнуть из-за сезонного увеличения трат и ухудшения платёжного баланса. Если рубль подешевеет, это может положительно сказаться на акциях компаний экспортеров.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок провел весь прошлый день в позитивных ожиданиях от переговоров Путина с Трампом, но ожидания рынка не оправдались. Для сторожил на рынке не произошло ничего удивительного, как правило, если котировки сильно подрастают в ожидании события, то по факту — мы видим фиксацию.

Сторонам удалось договориться о прекращении ударов по энергетической инфраструктуре в течение 30 дней. В то же время соглашение о прекращении огня достигнуто не было. Любое замедление мирного процесса воспринимается крайне болезненно, рынок нетерпим и обычно опережает ход реальных событий. Хотя, если откинуть лишние эмоции, то очередной шаг к урегулированию военного конфликта был сделан.

Также было отдельно подчёркнуто, что ключевым условием для недопущения эскалации конфликта должны стать полное прекращение иностранной военной помощи и предоставления развединформации Киеву.

Ранее Владимир Путин принял участие в заседании съезда РСПП. Глава государства рассказал, что против России странами Запада введено 28,595 тыс. санкций. Он уточнил, что это больше, чем все санкции в отношении всех стран. Также Владимир Путин призвал российский бизнес не рассчитывать на полную свободу торговли в мире. По его словам, как было прежде, уже не будет.

( Читать дальше )

Ситуация на российском рынке за вчерашний день принципиально не меняется, боковик сохраняется. Это состояние неопределённости наряду с новостной рыночной зависимостью способно вымотать любого инвестора.

Новостей в течении дня выходит множество, геополитический фон постоянно в центре нашего внимания. Лидеры европейский стран пытаются объединиться против России и найти новые рычаги давления, чтобы предать самим себе большего веса.

Трамп же активно старается из всего получать прибыль, добиваясь своих целей либо вводом пошлин, либо отказом от любого рода поддержки и сотрудничества.

В течении прошлого дня анонсируется новая встреча с Зеленским, который якобы готов подписать соглашение о минералах. Очередная попытка перезагрузить отношения между двух стран должна состояться в Саудовской Аравии на следующей неделе. Также сообщается, что на повестке встречи США и Украины будет обсуждение основ сделки по урегулированию конфликта и шестимесячное перемирие.

Но тут явно, что-то весомое нужно предложить взамен, нежели просто перестать вести военные действия, иначе какой смысл давать сопернику возможность для перегруппировки. Единственным моментом торга могут стать территориальные уступки, но Европа явно не позволит, что-то подобное начать обсуждать у нее за спиной.

( Читать дальше )

Траектория ключевой ставки и геополитика — это, пожалуй, сейчас главные факторы неопределённости на рынке. Почти любая новость по этим темам тут же приводит к волатильности и страхе, уйти в глубокую коррекцию.

Важной новостью прошедших выходных стало заявление Трампа, что он общался с Путиным. Но опять же, с российской стороны подтверждения прямого диалога двух президентов не последовало.

Многие акции на внебиржевых торгах выходного дня отреагировали ростом и так и продолжали находиться в зеленой зоне даже после отсутствия подтверждения данной информации.

Пять попыток осталось позади по преодолению заветных 3000 пунктов. Каждый раз не хватает контрольного рывка способного заставить покупателя активизироваться.

Пятница на этой неделе будет по-настоящему огненной, состоятся два важнейших события:

Решение ЦБ по ключевой ставке и так называемая «Мюнхенская конференция», где Штаты могут представить свое видение разрешения украинской проблемы. Не исключаю, что выход из боковика может быть заблаговременным, на ожидании позитива.

( Читать дальше )

В последнее время настроение на фондовом рынке только ухудшается. Эскалация геополитической обстановки, растущая инфляция, санкции — кажется, все что только можно придумать, все присутствует в этом комбо.

Здесь можно вспомнить, что говорит известный инвестор Уоррен Баффет: продавайте, когда другие жадничают, и покупайте, когда другие боятся.

Также о настроениях среди инвесторов можно судить по динамике «индекса страха» — RVI, который вышел на максимумы за два года.

За последние 20 лет можно выделить пять волн снижения свыше 30% по индексу, которые всякий раз завершались динамичным восстановлением. В мировой практике принято считать, что каждый 7 лет происходят кризисы сопровождающиеся обвалом рынков, но если сравнивать с нашей страной, то тут все гораздо чаще.

По статистике снижения на более чем 10% происходят на российском рынке с периодичностью в 290 дней. По окончании коррекции начинается бурный рост, за который в течение 50 торговых дней индекс прибавляет свыше 15%. Амплитудные снижения, в районе 20%, в среднем длятся около 150 дней.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи не смог удержаться выше поддержки на 2600п., а значит вполне может направиться на тест локальных минимумов. Основная сессия закрылась на отметке 2596,89п. На вечерней сессии падение усилилось — триггером выступили недельные данные по инфляции, которые провоцируют риск дальнейшего повышения ключевой ставки:

• В России с 12 по 18 ноября рост потребительских цен ускорился до 0,37% с 0,3% в предыдущий недельный период, свидетельствуют данные Росстата.

• Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 18 ноября увеличилась до 8,59% с отметки 8,43%, зафиксированной неделей ранее.

• С начала года к 18 ноября потребительские цены выросли на 7,41%, с начала месяца — на 0,79%. Средняя стоимость автомобильного бензина повысилась на 0,3% за отчетный период, дизельное топливо подорожало на 0,5%.

Основной вклад в инфляцию в РФ сейчас вносят плодоовощи в результате ограничения предложения из-за майских заморозков.

Эскалация набирает обороты и не оставляет шансов на рост индекса. Около 15:00 по Курской области были запущены 12 ракет Storm Shadow. Ранее Bloomberg писал, что Великобритания одобрила применение ракет Storm Shadow. Кроме того, Пентагон объявил о выделении нового пакета военной помощи Украине на $275 млн.

( Читать дальше )

Индекс Мосбиржи закрыл основную сессию на отметке 2720,77п. С большим трудом, но рынок смог удержаться выше 2700 пунктов, что в среднесрочной перспективе открывает дорогу в сторону 2800п.

К концу дня большая часть падения была выкуплена, так как в Белом доме напрямую не подтвердили, что администрация президента Джо Байдена дала разрешение на применение дальнобойных ракет ATACMS.

Но вечерняя сессия начала снова окрашиваться в красный цвет. Глава европейской дипломатии Боррель подтвердил главные опасения последних дней: «Администрация США разрешила Украине применять ракеты дальностью до 300 км для ударов по территории России». Правда это или же очередной фейк, покажет время, но реакция рынка уже более сдержанная на подобное сообщение.

• Вчера также вышла очередная порция данных по инфляционным ожиданиям — они остались на уровне октября — 13,4%. В сентябре этот показатель составлял 12,5%, впервые снизившись после четырех месяцев роста подряд. Однако в октябре рост возобновился.

( Читать дальше )

По итогу нескольких часов торгов Индекс МосБиржи прибавляет 1,5% и торгуется на отметке 2730п. Итогом этого послужили вчерашние публичные заявления глав двух государств России и Америки.

Желание наладить общение и решить в последствии вопрос с военный конфликтом на Украине вселяет надежду в умы спекулянтов на скорый мир.

Сегодняшнее уверенное заявление Орбана также даёт некоторую надежду на деэскалацию российско-украинского конфликта.

«Война — это острая проблема, на фронте (Украина терпит) военное поражение, американцы собираются выйти из этой войны. О Трампе много чего говорят, но есть одна вещь, в которой никто не сомневается: он ненавидит войну», — заявил премьер Венгрии.

В фокусе внимания — уровень 2725п. Закрепление выше позволит выйти из нисходящего тренда и откроет дорогу уже к следующей цели — 2800п. 

Но также, хочу напомнить, что сегодня в 19:00 мск будут опубликованы данные по недельной инфляции — релиз был перенесен со среды. Они могу внести серьезные коррективы на динамику рынка уже на вечерней сессии.

( Читать дальше )

Всех приветствую, продолжаю вместе с Вами находить интересные идеи на фондовом рынке, которые на среднесрочном горизонте способны принести доходность терпеливому инвестору.

В данной подборке не будет спекулятивных идей, только крупный и надежный бизнес от компаний, способных держать удар в это непростое инвестиционное время. На очереди очередные три эмитента, так что предлагаю начинать:

Мать и дитя $MDMG

Компания продолжает демонстрировать не только отличные финансовые показатели, но и отсутствие излишней волатильности в моменты общей коррекции рынка. Данные за 3 квартал говорят сами за себя:

Выручка выросла на 21.8%, до 8.3 млрд рублей. И это при эффекте высокой базы, в 2023 г. компания показала рекордные результаты.

Также менеджмент компания не исключает дополнительной выплаты дивидендов в 2024г. При том, что в этом году и так уже выплатили больше 17% годовых.

Достаточно сильным уровнем поддержки выступает 815Р и 800Р — уходит ниже выглядит сомнительным вариантом. Цели по компании выше 1000Р, но для этого как минимум нужно проходить сопротивление 880Р-890Р. Внутри этого боковика продолжаю достаточно успешно торговать.

( Читать дальше )