Подводим итоги полугодия. Моя доходность 7,6%

По традиции подвожу итоги торговли на фондовом рынке, сравниваю с индексом Мосбиржи и товарищами по несчастью.

Отношу себя к трейдерам, хотя большая часть моих идей в последнее время стала среднесрочной и это больше похоже на инвестирование. Но в отличии от инвесторов, которых читаю здесь, я ярый противник стратегий «купил и забыл», «заработок на дивидендах» и прочих простых решений.

Я не инфоцыганин (ссылок на телеграм-каналы не будет), а скорее представитель старой школы, когда люди вели блоги, чтобы поделиться с мыслями, самовыразиться и найти единомышленников. Поэтому контента в привычном понимании этого слова я не произвожу, но буду рад, если моя информация кому-то поможет, наведет на новые мысли и идеи. Так же буду рад вашим конструктивным замечаниям и советам. 

Как замеряю доходность

После прелюдии перехожу к сути поста. Моя доходность с начала года 7,6%. Она учитывает пополнения портфеля, т.е. если в начале года было 100к рублей, а к марту 90к рублей и при этом я вношу еще 100к рублей, то взнос никак не повлияет на доходность. Расчет будет идти от 190к рублей и -10% доходности на текущий момент, и если затем портфель вырастит до 200к рублей, то доходность будет не 0, а -4,8%.

Как странно, да? Остался в нуле, но доходность отрицательная. Всё потому, что она замеряет способность к зарабатыванию на бирже. Начиная, с -10%, портфель вырос на 10к/190к, т.е. на 5,2%, значит его текущая доходность -10% + 5,2% = 4,8%. Именно эту доходность можно сравнивать с индексами, с инфляцией и депозитами. 

Поэтому я сам веду расчеты в эксель таблицах, не доверяю приложениям брокеров и разным сайтам. Я думаю, многие инвесторы заблуждаются по поводу роста их доходов. Зачастую рост обеспечивает новые деньги, стоит перестать делать взносы и он остановится, а то и начнет проседать.

Как и в 2024 году я обгоняю индекс и рад этому еще больше, чем в прошлый раз, потому что выявленные закономерности и прогнозы стали работать на пользу портфелю.

Стратегии

В начале года переобулся из плавающих облигаций в постоянные. Их тело росло все полугодие (и продолжит), что дало мне ощутимый прирост к портфелю. Я не сам это придумал, читал аналитиков и то, как я это понял, пытался описать простыми словами в посте. Теперь все новые деньги я направляю в облигации ОФЗ.

Я успешно использовал стратегию амортизации 3 раза. Это когда рынок ожидает хорошее в геополитике, назначается дата каких-нибудь переговоров, созвонов президентов, а потом котировки резко падают. В эту дату я заранее продаю часть акций из портфеля и ищу более интересные точки входа. На графике видно, как красный график индекса резко падает, а мой портфель (синий график) смягчается в падении, но стремится расти вместе с рынком. Не последнюю роль в низкой волатильности в моем портфеле играет большой объём облигаций.

Я успешно использовал антидивидендную стратегию 2 раза из 3. В день отсечек я продавал акции, а покупал позже по более низкой цене. Плюсы такого подхода:

• я не жду дивидендов, деньги получаю и могу реинвестировать сразу
• я часто захожу в эту же акцию по цене, которая компенсирует комиссию и увеличивает число акций
• я точно знаю, что обгоняю инвесторов, который держат ради дивидендов

Таким образом мне удалось выгодно продать и затем купить дешевле Татнефть и Фосагро. По Лукойлу, не смотря что котировки соотвествуют успеху, у меня что-то не пошло и я закупился в ноль. Сам не заработал, но помог заработать брокеру.

Так же я пару раз использовал стратегию перераспределения после спада. Это когда спад уже произошёл, но по разношёрстному портфелю, я вижу, что некоторые акции упали в пределах 1%, а некоторые очень сильно 2-3%. И если сильно подешевевшие акции для меня интереснее тех, что не просели, то я одни продаю, а другие покупаю. При этом я делаю замеры в таблице, которое дает мне понимание, выгодно ли прошло перераспределение. Оно учитывает комиссии и по факту всегда было выгодным. Вот как это выглядит:

Продал Новатэк, купил ДВМП. Вношу изменения несколько дней или пока не закрою эту идею. Вижу доходы, доходности и радуюсь, что был прав.

Так же есть ряд удачных сделок с хорошим входом в акции перед и после начала роста и временным выходом после начала спада.

Текущее состояние дел

Итак, многие из стратегий статистически стали работать в плюс. Они привносят в доходность по капельке, но длинном интервале дают несколько процентов выше. Самый большой кусок несет правильный прогноз среднесрочных трендов. Сейчас идей совсем мало и хочется спрятаться в облигации и посидеть в них до сентября.

Портфель мой меняется каждый день. Вот текущее состояние:

Небольшие пояснения. У меня есть счет под акции и под облигации. В облигационном несколько корпоратов с постоянным купоном и длинные ОФЗ.

На счете под акции так же покупаю ОФЗ на время отсутствия других идей.

Идеи

Краткосрочные идеи для акций:

• выйти из ДВМП (сигналит о развороте)
• антивидивидендная стратегия по Мосбирже (выйти в день отсечки)
• в очередной раз докупить Татнефть по нижней границе коридора (650 и ниже)
• купить сбер после отсечки, либо еще раньше после вероятного негатива из-за геополитики
• зафиксировать прибыль по СОЛЛЕРС в конце восходящего тренда (пока наблюдаю)