доллар

Жителями России август традиционно воспринимается, как самый нестабильный месяц и на то есть ряд причин. Однако если посмотреть на статистику , то для фондового рынка последний месяц лета считается лучшим в году. Средняя доходность Индекса Московской биржи в августе составляла 3,38%. В июле индекс тоже обычно рос в среднем на 2,46%.

Что касается рубля, то самым неблагоприятным периодом для него является июль — средний прирост доллара к российской валюте составлял 4,81%. Август также не очень хороший месяц к рублю, однако более спокойный, среднее падение здесь — 1,9%.

Текущий июль пошел наперекор статистике — рубль рос, а рынок падал. Пока, после заседания ЦБ и его риторики все складывается к тому, что данная динамика может продолжиться.

Ссылка на пост

ФРС в 8-ой раз оставила ставку без изменений на уровне 5.5%. Ставка не менялась с лета 2023 г и находится на максимуме более чем за 20 лет.

📆 Спотовые SOL-ETF могут появиться раньше, чем ожидалось — VanEck. 

📊 CIO Bitwise считает, что ожидания рынка в отношении BTC все еще недостаточно оптимистичны. 

💵 MtGox выплатил компенсацию в #BTC и #BCH уже 17 000 кредиторам, что составляет более 70% от всех ранее заявленных 24 000.

💵Купить за наличные

💳Покупка с карты

📈Спотовый рынок

📱Скачать приложение

• Эскалация конфликта на Ближнем Востоке и усилия Китая по стимулированию экономического роста позволят ценам на нефть вернуться в диапазон $80-85
• Золото будет склонно к росту на фоне ожидания начала цикла смягчения денежно-кредитной политики ФРС и напряженности в геополитике на Ближнем Востоке

«На рынке акций лучше остальных могут смотреться компании с накопленной подушкой ликвидности, которая будет приносить им процентный доход – „Интер РАО“, „Мать и дитя“, НЛМК, „Северсталь“, „Лукойл“, — отметили аналитики ФГ „Финам“.

Чтобы составить оптимальный портфель, нужно понимать, в каких условиях мы находимся, какие основные риски нам угрожают.

За последнее время мы увидели реализацию ряда рисков, о которых писали ранее в рассматриваемых портфелях. Можно почитать наши статьи:

• Спокойный портфель «Спокойный инвестор» 
• Формируем портфель, когда и нужно, и очень хочется, но страшно и колется 

1/2. Предполагаемые риски

1. Торги долларом и евро отданы на откуп банкам, что позволяет им сформировать дополнительную долю прибыли и вносит неопределенность в экспортно-ориентированные компании.

2. Увеличение процентной ставки ЦБ и то, что Набиуллина сказала, что это надолго. Компании с высокой долговой нагрузкой получат сложности, ожидается снижение маржинальности бизнеса, возможен ряд дефолтов.

Рост процентной ставки и слова Набиуллиной о длительности цикла уже подкосили бизнес и 26.07 сразу рынок отреагировал снижением, во главе которого стояли компании с высоким долгом.

Поручитель Mt. Gox опять начал переводить BTC между кошельками.

Сенатор Синтия Ламмис представила законопроект “BITCOIN Act of 2024”, который позволяет США держать BTC в качестве резервного актива. 

Госдума РФ приняла 2 законопроекта (майнинг, торги криптовалютами), которые должны стать базой для регулирования рынка криптовалют в России.

Источник курсов

Август традиционно считается опасным месяцем для рубля – такой психологический «шрам» оставил дефолт 1998 года. В этом году на исходе июля тревожных признаков на валютном рынке не наблюдается. В июне уже реализовался основной ожидавшийся санкционный риск – были введены рестрикции против Мосбиржи и НКЦ, что привело к остановке биржевых торгов долларом и евро. ЦБ перешел к определению официального курса рубля на основе межбанковских торгов. Однако разбалансировки валютного рынка это событие не вызвало. Российская валюта с июня даже укрепилась и в последний месяц остается стабильной в коридоре 87-89 за доллар.

Западные страны продолжают санкционное давление, закручивая гайки в вопросе международных расчетов России, но этот фактор как раз способствует укреплению рубля, поскольку ограничивает импорт. Центробанк в рамках своей борьбы с инфляцией в прошлую пятницу повысил ключевую ставку сразу на 2 процентных пункта, до 18%, что также поддерживает рубль. Тем не менее, для российской валюты есть и негативные факторы. В чем они заключаются и как будет складываться судьба рубля в августе? Finam.ru собрал мнения экспертов.

На 2024 г. ожидания регулятора по балансу товаров улучшились и составили $135 млрд. vs. $121 млрд. в предыдущем Среднесрочном прогнозе.
Рост торгового баланса, по мнению Банка России, будет обеспечен преимущественно за счёт сокращения импорта ($291 млрд. в новом прогнозе vs. $304 млрд. в старом). Таким образом, спрос на валюту должен сократиться, а поддержка рубля, наоборот, вырасти.

Между тем, напомним, что в I-II кварталах сальдо торгового баланса составило порядка $68 млрд. Мы не исключаем, что сальдо может оказаться всё же чуть ниже, принимая во внимание необходимость выполнения РФ сделки OPEC+, а также санкционные ограничения. Наши ожидания по сальдо торгового баланса на текущий год составляют порядка $126 млрд. Как следствие, мы продолжаем ждать снижение курса рубля. Однако же, учитывая жёсткие ДКУ и высокую вероятность повышения ставки, наши ожидания по курсу чуть смещаются вниз.

Мы предполагаем, что с большей долей вероятности в III кв. курс USDRUB будет находиться в диапазоне 86-88. До конца года диапазон движения курса составит 86-93 руб. за доллар США.

«На первых порах планируем предоставить возможность выставлять заявки с голоса, далее перейдем в привычный электронный формат», — говорит Целищев. 

В прошлую пятницу ЦБ РФ поднял ключевую ставку до 18%, а также опубликовал обновленный среднесрочный прогноз, в котором допускается возможность поднятия ставки до 20% уже в сентябре этого года. Как это скажется на курсе рубля? 

Материал подготовлен командой финансовой платформы Bitbanker

Начнем с того, что повышение ставки ЦБ никак не связано с текущим курсом рубля. ЦБ повышает ставку для борьбы с инфляцией — при цели 4% официальная инфляция ожидается на уровне 7,8 — 8,0% в 2024 году. Наблюдаемая населением инфляция, измеряемая на основе опросов, стабильно превышает уровень 10%. 

Основная проблема центрального банка состоит в том, что влияние его политики ограничено силой «бюджетного импульса» — разнообразных льготных программ и прямых вливаний денег из бюджета на проекты, которые государство считает нужным развивать. 

Из-за того, что какие-то экономические агенты получают дешевые деньги от государства, ЦБ вынужден делать деньги дорогими для всех остальных, чтобы хоть как-то обуздать как инвестиционный, так и потребительский спрос, и не допустить разгула инфляции.