го

ВТБ полностью заблокировал свободные средства на гарантийное обеспечение по опционам за день до экспирации.

Ответ поддержки:

По опционам на фьючерсы за один рабочий день до экспирации банк вправе инициировать увеличение ГО до величины ГО базового актива.

Это нормальная практика или только у ВТБ такие забавы?

Фактический размер ГО самих опционов где-то 5% от депозита. В итоге могу теперь только сокращать позиции, а новые покупки блокируются лимитами.

P.S. опционы только на покупку. Проданных нет ни одного.

Представьте ситуацию: вы абсолютно уверены в предстоящем укреплении доллара США относительно российского рубля. Знакомый сценарий? Допустим, в вашем распоряжении есть 70 000 рублей, что по текущему спотовому курсу (около 74.00 RUB/USD, данные Московской Биржи на MOEX.com) эквивалентно примерно $946.

Обратимся к срочному рынку. Рассмотрим фьючерсный контракт на пару доллар/рубль, например, SiH4 (июнь 2024). Стоимость одного такого контракта, эквивалентного $1000, составляет примерно 74 000 рублей (или 74 рубля за доллар, исходя из котировок фьючерса). Ключевой элемент здесь — Гарантийное обеспечение (ГО). На сегодня, согласно спецификациям контракта на сайте Московской Биржи, ГО для SiH4 составляет 5 376 рублей (это значение динамично и публикуется биржей ежедневно).

Расчеты показывают, что ваших 70 000 рублей достаточно для открытия позиции не по эквиваленту наличных ($946), а по ~13 фьючерсным контрактам (70 000 / 5 376 ≈ 13.02). Это дает вам экспозицию на $13 000! Общая сумма ГО при этом составит 69 888 рублей (13 * 5 376).

Размер ГО по категориям уровня риска по контракту
Si-6.25