бпиф альфа управляем рос акции

Посмотрим, что поменялось за последние 2 месяца

Данные по состоянию на 29.08.2025 → 01.11.2025:

🏛ОФЗ — 6,76 → 14,43% 🔼
🏦Сбер — 9,32% → 9,59%
📱Яндекс — 9,08% → 9,58 %
🏦Т-Технологии — 9,11% → 9,53%
📱МТС — 8,44% → 9,13 %
📦Озон — 9,18% → 9,02%
🔖Хэдхантер — 8,9% → 8,24 %
✈️Аэрофлот — 4,66% → 4,41%
🩺Мать и Дитя — 3,7% → 4,33%
⛏Полюс — 5,48% → 3,82%🔽
🍏Х5 — 6,39% → 3,65%🔽
💰АФК Система — 3,65% → 3,19%
⛽️Лукойл — 3,84% → 2,15%🔽
⛽️Газпром — 3,34% → 2,03%🔽
💿НЛМК — 2,2% → 1,84%
📱Ростелеком — <1% → 1,73%🔼
⛽️Транснефть — 1,08% → 1,18%
🔋Новатэк — 1,94% → <1%🔽


📊По отраслям:
Финансовый сектор — 19,15% → 20,26%
IT — 17,97% → 17,82%
Госбумаги — 14,43%
Потребительский сектор — 15,57% → 12,67%
Телекоммуникации — 10,49%
Нефтегаз — 10,24 % → 5,99%
Сырье и материалы — 5,85%
Промышленность и транспорт — 4,84%
Фармацевтика и здравоохранение — 4,44%
Холдинги — 3,19%

👀Что бросается в глаза:
🔘Доля нефтегаза уменьшилась почти на половину
🔘Доля 🏛ОФЗ увеличилась почти в 2,5 раза и залетела в топ-1 позицию фонда.
🔘Фиксация части позиций в ⛏Полюсе и 🍏Х5

🗣️Не понимаю фиксацию части доли 🍏Х5, особенно в промежутке, когда цена акции варьировалась от 2900₽ за штуку до 2400₽.

( Читать дальше )

Дополнение к прошлому посту: t.me/liqviid/290

💡Разбирался с фондами Альфа-Капитала и наткнулся на интересную деталь.

Есть стратегия «Российские акции 2», и по составу она полностью идентична фонду «Управляемые акции» (AKME).

В обоих фондах одни и те же акции. Доли совпадают по топ-10 тютелька в тютельку. Разница только в упаковке: один торгуется на бирже, другой продаётся через ИИС в банке.

AKME (БПИФ) — биржевой фонд с тикером. Раскрывает состав строго по закону: топ-10 + сектора раз в квартал.

«Российские акции 2» (ИИС/ДУ) — продукт под клиентов Альфы. Чтобы продать его, УК публикует красочные презентации, где видно больше деталей по портфелю.

👀Что это даёт нам?

Через «Российские акции 2» можно подсмотреть состав фонда глубже, чем через AKME. То есть фактически это окно в то, что реально держит управляющий, без ограничений ЦБ.

Другие 11 позиций в пифе:

⛽️Лукойл — 3,84%
🩺Мать и Дитя — 3,7%
💰АФК Система — 3,65%
⛽️Газпром — 3,34%
💿НЛМК — 2,2%
🔋Новатэк — 1,94%
⛽️Транснефть — 1,08%
Другие — <1%

🗣️Управляющий зафиксировал именно газовиков, с июля:

( Читать дальше )

💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»

Топ-10 эмитентов
Данные по состоянию на 05.08.25 → 29.08.2025:

🏦Сбер — 8,57% → 9,32 %
📦Озон — 9,13% → 9,18 %
🏦Т-Технологии — 8,92% → 9,11 %
📱Яндекс — 9,03% → 9,08 %
🔖Хэдхантер — 8,88% → 8,9 %
📱МТС — 7,92% → 8,44 %
🏛ОФЗ — ❓ → 6,76 %
🍏Х5 — 6,41% → 6,39 %
⛏Полюс — 5,49% → 5,48 %
✈️Аэрофлот — 5,16% → 4,66 %

Эти активы составляют 77.3% фонда.

📊По отраслям:
Финансовый сектор — 18,33 % → 19,15 %
Нефтегаз — 14,09 % → 10,24 % ⬇️
Потребительский сектор — 15,54 % → 15,57 %
IT — 17,91 % → 17,97 %
Прочее — 34,14 % → 37,07 % ⬆️

👀Что бросается в глаза:
🔘Доля нефтегаза уменьшилась до 10%, 🔋Новатэк с 4,69% → до ⬇️?

🔘🏛ОФЗ появились в ТОП-10 активов, но неизвестно какие именно.

🗣️Если сокращение нефтегаза понятно и читаемо, то я не понимаю почему управляющий решил зайти в ОФЗ именно после 5 августа. Возможно уже была какая-то доля в облигациях и на днях он решил зайти на коррекции на небольшой процент и доля залетела в ТОП-10. Очень тяжело отслеживать подобные действия без информации.

( Читать дальше )

💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»
▶️Обзор на фонд

Топ-10 эмитентов
Начало июля → Данные по состоянию на 05.08.2025:
📦Озон — 8,78 % → 9,13%
📱Яндекс — 8,67 % → 9,03%
🏦Т-Технологии — 8,62 % → 8,92%
🔖Хэдхантер — 8,03 % → 8,88%
🏦Сбер — 8,68 % → 8,57%
📱МТС — 6,43 % → 7,92%
🍏Х5 — 8,16 % → 6,41%
⛏Полюс — ❓ → 5,49%
✈️Аэрофлот — 6,58 % → 5,16%
🔋Новатэк — 5,45 % → 4,69%
Эти компании составляют 74% фонда.

⛽️Газпром — 6,53 % → ❓ (<4,69%)

📊По отраслям:
Финансовый сектор — 19,4% -> 18,33 %
Нефтегаз — 18,0% -> 14,09 %
Потребительский сектор — 16,9% -> 15,54 %
IT — 16,7% -> 17,91 %
Прочее — 34,14 %

👀Что бросается в глаза:
Выход из ⛽️Газпрома
Доля упала минимум на 2 п.п., хотя резких движений или дивгэпов не было. Плюс — падение доли нефтегаза почти на 4% за месяц. Фиксация явно была до августовского роста на новостях о перемирии.

Наращивание позиции в 📱МТС
В марте 📱МТС занимал всего 4% портфеля, в июне — 6,43%, а теперь уже 7,92%.

( Читать дальше )

💼 БПИФ «Альфа-Капитал Управляемые акции»

Разбираю состав топ-10 эмитентов фонда, сравниваю с собственным портфелем и оцениваю, за счёт чего он обгоняет индекс МосБиржи.

Топ-10 эмитентов:
📦Озон — 8,78 % ✔️
🏦Сбер — 8,68 % ✔️
📱Яндекс — 8,67 % ✔️
🏦Т-Технологии — 8,62 % ✔️
🍏Х5 — 8,16 % ✔️
🔖Хэдхантер — 8,03 % ✔️
✈️Аэрофлот — 6,58 % ❓
⛽️Газпром — 6,53 % ❓
📱МТС — 6,43 % ❓
🔋Новатэк — 5,45 % ✔️

Эти компании составляют 76% фонда. У меня в портфеле примерно такое же соотношение. Кстати, в марте этого года видел, что ⛽️Лукойл тоже присутствует (~5%) — возможно, он на 11‑й строчке, и мы уже знаем ≈80% портфеля.

📊По отраслям:
Финансовый сектор — 19,4%
Нефтегаз — 18,0%
Потребительский сектор — 16,9%
IT — 16,7%
Прочее — 29%

Есть вопросы по отдельным бумагам: ✈️Аэрофлот, ⛽️Газпром и 📱МТС — я бы их не брал. Но это активный ПИФ, и, возможно, эти позиции — спекулятивные ставки, не рассчитанные на долгосрок. Особенно сомнительно смотрится МТС: дивиденды — за счёт долга, который растёт. В марте доля 📱МТС в ПИФе — 4%, в июле уже 6.4%

( Читать дальше )

AKME = на месячном графике фонда дивергенция. И это может плачевно сказать на рынке акций. Так как график месячный отработка может занять 2-3 месяца. Никто точно не может сказать сколько именно, но лучше я быду осторожным в лонгах. 

2024 год был для инвесторов нервным, поскольку рынок был очень волатильным. В отличие от 2023 года, фантастическую доходность ни один из биржевых фондов акций не дал. Тогда AKME прибавил 81,9%, заняв первое место. А за 2024 год этот же фонд взял золото всего лишь с 9,47%.

Полезное про акции и дивиденды:

• Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов NEW
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка NEW
• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»
• Кто чаще всех платит дивиденды?
• Топ-7 лучших дивидендных акций от Сбера
• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
• Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на инвестициях, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

1) Да, фонд Альфа-Капитал «Управляемые российские акции», широко известный в узких кругах под тикером AKME, стал лучшим биржевым фондом на российские акции, опередив индексные фонды примерно на 13%. Сразу же оговорюсь, что это только среди биржевых фондов, без внебиржевых. Фонд активно управляется.

( Читать дальше )

В нашем "Всепогодном портфеле", как вы помните, представлены на выбор два фонда: SBMX или AKME. Оба фонда на российские акции, но с разными подходами. Посмотрим поподробнее.

SBMX: Представьте себе большой сундук, заполненный монетами. Каждая монета — это акция компании, входящей в Индекс Мосбиржи. #SBMX позволяет вам инвестировать в широкий круг компаний, повторяя динамику самого индекса.

AKME: Другой сундук, где лежит несколько крупных золотых слитков. #AKME вкладывает в выборочные акции стабильных компаний и корпоративные облигации, делая ставку на надежность и ликвидность.

Ключевые различия:

• SBMX:
* высокая степень соответствия составу и структуре #IMOEX.
* Цена лота 16,89 руб.
* Дивиденды: реинвестируются

• AKME:
* на текущий момент состоит на 73% из акций, 25% корпоративные облигации, 2% -другое.
* Цена лота 171,56 руб.
* Дивиденды: реинвестируются

О том, как составить «Всепогодный портфель» из фондов на 1000 рублей, рассказали в статье! Переходите по ссылке, чтобы увидеть состав!

( Читать дальше )

В прошлом году фонд АКМЕ от управляющей компании «Альфа-капитал» стал самым доходным фондом на российские акции среди биржевых фондов. С начала 2024 года фонд показывает доходность +19%. Посмотрим параметры фонда, структуру активов, плюсы, минусы.

Тикер: AKME
Управляющая компания: Альфа-капитал
Сайт с описанием фонда: https://www.alfacapital.ru/individual/bpifs/bpif_akmrs
Дата формирования: 18.12.2020
Валюта активов: рубль
ISIN: RU000A102E78
Цена за 1 лот: ~ 193,78 ₽
Комиссия фонда: 1,83% (из которых 1,5% вознаграждение УК)

Портфель фонда формируется из акций российских компаний, которые отбираются по принципу фундаментаельной привлекательности с учетом оценки потенциальной доходности инвестиций и риска.

Структура активов фонда (по состоянию на 28.05.2024):
— Озон 9,85%;
— Сбербанк 9,59%;
— Яндекс 9,56%;
— Лукойл 8,99%;
— АЛРОСА 8,49%;
— Транснефть 6,08%;
— Газпром нефть 5,84%;
— ТКС Холдинг 5,57%;
— Х5 5,1%;
— Аэрофлот 4,99%.
Такэе в составе активов фонда акции: Татнефть, МТС, Позитив, Магнит, Норникель, Астра, Полюс, Русал, Северсталь и другие.

( Читать дальше )