банки

Снижение ключевой ставки ЦБ на 0,5 п. п. пока лишь ограниченно отражается на банковских продуктах. Крупнейшие игроки корректируют условия точечно, а рынок в целом остается в режиме ожидания.

Сбербанк объявил о снижении ставок по потребкредитам: с 22 декабря минимальная ставка по кредитам наличными составит 19,4% годовых. Сейчас минимальные условия — 19,9% для зарплатных клиентов и 21,9% для остальных заемщиков. Кроме того, с 25 декабря банк улучшит условия по рыночной ипотеке на объекты с витрины сервиса «Домклик»: минимальные ставки составят от 15,9% на первичном рынке и от 16,5% — на вторичном. Для сравнения, сейчас минимальные ставки находятся на уровне 17–17,4%. При этом условия по вкладам Сбербанк менять не планирует — доходность до 16% годовых сохранится как минимум до 5 января 2026 года.

ВТБ также снизил ставки по кредитам наличными для всех клиентов, максимальное снижение составило до 3 п. п., однако конкретные параметры банк не раскрывает. По данным сайта ВТБ, минимальная ставка может начинаться от 12,7% при подключении дополнительных услуг, но полная стоимость кредита достигает 23–43% годовых. По сберегательным продуктам банк изменений не объявлял.

Сберегательная модель поведения, которую россияне демонстрируют уже несколько месяцев, распространится и на новогодние праздники. (https://octagon.media/istorii/rossiyane_stali_urezat_prazdnichnye_traty.html) Эксперты полагают, что в целях экономии граждане заметно сократят расходы на деликатесы и дорогие подарки. А доходы бизнеса от продаж праздничных товаров по завышенным ценам в предновогодней суете существенно сократятся, пишет «Октагон».
Исследование компаний SuperJob и Madame Coco показало, что в среднем россияне готовы потратить на новогодние подарки около 18 тысяч рублей, это на 5 процентов больше, чем в прошлом году и заметно ниже реальной инфляции. Мужчины закладывают на покупку праздничных презентов больше, чем женщины: 21,4 тысячи рублей против 16,1 тысяч. Самые значительные суммы на приобретение подарков готовы выделить жители Москвы (22,2 тыс), Красноярска (21,6 тыс) и Санкт-Петербурга (19,4 тыс).
Анализ потребительского поведения россиян в этом декабре свидетельствует, что большинство граждан тщательно планируют траты и сокращают расходы по сравнению с прошлым годом. Это обусловлено общей экономической ситуацией в стране, замедлением роста доходов и высокими инфляционными ожиданиями населения на ближайшие несколько месяцев, говорит кандидат экономических наук Александр Посталенко.

Иной раз кажется, что наши банки дохера зарабатывают, поэтому нужно им влепить побольше налог.
Казна-то пуста.

Я думаю тут есть вопросики.

Дохера зарабатывает конкретно Сбер.
У остальных банков черти что, плюс еще дефолты начали расти, — не так уж однозначно всё.

Что касается Сбера, то логичнее ему впаять дивидендный пэйапут 75%, чем повышать налоги.
С другой стороны, кто мешал впаять такой же пэйаут Транснефти?
Нет, надо было ее унизить(😁) индивидуальным налогом.

В общем, пока мне кажется, что повышение налогов для всех банков выглядит маловероятным.

Ключевая ставка — главный инструмент денежно-кредитной политики государства, минимальный размер процента, под который коммерческие банки могут взять деньги у Центрального Банка.

В пятницу 19 декабря состоялось заседание совета директоров ЦБ по денежно-кредитной политике (ДКП), на котором было принято решение о снижении ключевой ставки с 16,5 до 16%.

 По информации ЦБ, в последние месяцы инфляционные ожидания несколько возросли, а кредитная активность остается высокой.

ЦБ будет поддерживать жесткость денежно-кредитных условий, которая необходима для возвращения инфляции к цели 4%. По прогнозу Банка России, годовая инфляция снизится до 4...5% в 2026 году.

Инфляция в ноябре снизилась. Годовая официальная инфляция, по оценке на 15 декабря, составила 5,8% и по итогам 2025 года ожидается ниже 6%.

Сохраняется высокая склонность домашних хозяйств к сбережению. Рост портфеля розничных кредитов в целом умеренный. Корпоративное кредитование в 2п25 растет заметно быстрее, чем в 1п25.

Основными рисками увеличения инфляции связаны с высокими инфляционными ожиданиями, эффектами от повышения НДС и регулируемых цен, с ухудшением условий внешней торговли, в том числе снижения цены на нефть. Но основной фактор — геополитический.

Инициатива по ограничению выдачи банковских карт в одни руки столкнулась со сложностями. 

Напомню, что весь год обсуждается введение лимита. С инициативой ограничить число действующих карт ранее выступил Банк России. Регулятор обратил внимание, что некоторые люди получают многие десятки и даже сотни карт, а потом передают их мошенникам для использования в преступных схемах. 

Были версии то ли 10, то ли 20 карт в одни руки. Оказалось, что настроить единый учет карт в разных банках не просто. 

Поэтому в обсуждениях профессионального сообщества сейчас мелькает следующий план введения ограничений:

• С 1 сентября 2026 года — банки будет обязаны выдавать не более 5 карт на руки. 

• С 1 сентября 2027 года — должен начать действовать общий запрет на 20 карт во всех банках на человека. Инфраструктуру для этого еще предстоит разработать. 

Пока радует, что ушла из повестки идея ограничить число карт 10-ю штуками. 

Банки выступают против общего лимита карт на человека и предлагают:

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 118 пунктов, но с учётом инфляционных данных и снижения ставки индекс остался почти на уровне среды — 118,82 пунктов:

🔔 По данным Росстата, за период с 9 по 15 декабря ИПЦ составил 0,05% (прошлые недели — 0,05%, 0,04%), с начала месяца 0,11%, с начала года — 5,37% (годовая — 5,78%). Темпы декабря продолжают оставаться на низких уровнях (спасибо 6 дефляционной недели цен на бензин/снижению стоимости на помидоры, свинину) и точно не повторят подвиг прошлого года (в декабре 2024 г. инфляция составила 1,32%). Опрос инФОМ в декабре показал, что ожидаемая инфляция повысилась с 13,3 до 13,7% (уровень начала 2025 г., когда ставка была 21%), а наблюдаемая осталось неизменной — 14,5%.

🔔 Минфин увеличил займ за 2025 г. в ОФЗ до 6,981₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн) — это рекорд. В ноябре были реализованы дополнительные флоатеры, которые принесли 1,6₽ трлн выручки (инфляционный всплеск гарантирован).

• Навеса на акции Сбера после обмена на заблокированные активы не будет, т.к будут действовать ограничения на последующие продажи