банки США

▪️Вчера вышла статья на WSJ, где рассказывалось, что ФРС рассматривает более жёсткие правила для средних банков после SVB.

▪️ Байден призывает к тому, чтобы банки будут жёстко регулировать.

▪️ Минфин и Конгресс призвали пересмотреть закон Додда-Франка, где они призывают вернуть более низкие значения капитала для более частого проведения стресс-тестов.

Правительство США спешит с ужесточением законодательства не для того, чтобы урегулировать для урегулирования, а успокоить бегство капитала из малых и средних банков США. Бегство может их лопнуть. Напоминаю, что из-за того, что в 2018 был реформирован закон Додда-Франка, то банки с активами менее $250 млрд освобождались от более частых проверок.

В данный момент крупные банки испытывают большой наплыв клиентов, который уже тяжело обрабатывать, так как все бегут из мелких и средних банков. Поэтому Silicon Valley Bank так тяжело продать, так как он просто никому не нужен, видь клиенты, сами бегут к крупным банкам. Хотя может, крупные банки ждут ещё дешевле цены на Silicon Valley Bank.

Signature Bank
As of February 28, 2023, the Registrant had outstanding 62,974,038 shares of Common Stock.
s1.q4cdn.com/665033567/files/doc_downloads/2023/03/SignatureBank-12.31.22-10K-FINAL-(2).pdf
Капитализация на 10.03.2023г: $4,408 млрд

Общий долг на 31.12.2019г: $45,847 млрд
Общий долг на 31.12.2020г: $68,061 млрд
Общий долг на 31.12.2021г: $110,605 млрд
Общий долг на 31.12.2022г: $102,351 млрд

Выручка 2018г: $1,709 млрд
Выручка 2019г: $1,912 млрд
Выручка 2020г: $1,932 млрд
Выручка 9 мес 2021г: $1,584 млрд
Выручка 2021г: $2,190 млрд
Выручка 9 мес 2022г: $2,393 млрд
Выручка 2022г: $3,550 млрд

Прибыль 2018г: $506,44 млн
Прибыль 2019г: $586,49 млн
Прибыль 2020г: $528,36 млн
Прибыль 9 мес 2021г: $646,45 млн
Прибыль 2021г: $918,44 млн
Прибыль 9 мес 2022г: $1,036 млрд
Прибыль 2022г: $1,337 млрд
investor.signatureny.com/financials/quarterly-results-conference-calls/default.aspx

Signature Bank – Dividend History
Ex/Eff date * Amount * Declaration * Record date * Payment date
01/26/2023 ** $0.70 ** 01/12/2023 ** 01/27/2023 ** 02/10/2023

Сегодня пара доллар-рубль может попытаться перейти в нижнюю часть диапазона 74-76 руб., при этом не исключаем роста волатильности из-за смешанного внешнего фона. С одной стороны, вероятность повышения ключевой ставки ФРС на предстоящем заседании снижается, наряду с рисками по финсектору США придавливающая позиции доллара на глобальных рынках, с другой стороны — уход инвесторов от риска на глобальных рынках оказывает давление на нефтяные котировки. В центре внимания валютного рынка сегодня — публикация данных по инфляции США, способная скорректировать ожидания по ФРС.

В случае дальнейшего раскручивания этой темы нефть Brent может уйти к уровням конца прошлого года — 70-72 долл./барр. Но пока как базовый сценарий все же рассматриваем вариант с адаптацией рынков к текущей ситуации и рассчитываем на эффективность предпринимаемых мер, что не позволит создать эффект домино в банковской сфере. По нефти пока ориентируемся на 78-80 долл./барр. Brent.

Власти США закрыли три крупных банка страны из-за финансовых проблем. Что произошло? Мы снова на пороге финансового кризиса? Разбираемся с аналитиками Market Power

Причины

Главной причиной проблем является самый быстрый за 40 лет цикл ужесточения денежно-кредитной политики (ДКП) ФРС для борьбы с рекордной за этот же период инфляцией. За последний год регулятор поднял ставку с 0,25% до 4,75%, а свой баланс Федрезерв сокращает по $95 млрд в месяц.

— Это привело к распродаже на рынке облигаций. Так, на американском долговом рынке цены падают с осени 2020 года. В результате инвесторы, которые вкладывались в американские облигации, терпят убытки.

— Банк Silicon Valley Bank (SVB) — 16-й по активам в США — имел свыше $120 млрд инвестиций в долговых бумагах. По мере повышения ставки ФРС убытки банка нарастали. В результате это привело к банкротству банка SVB.

— Второстепенная причина – проблемы у криптобирж и криптокомпаний. Во многом проблемы в криптоотрасли также обусловлены быстрым ужесточением финансовых условий, поскольку многие бизнес-модели выстроены на работу при околонулевых ставках и дешевом кредите.

Федеральный Резервный Банк США объявил о предоставлении дополнительных финансовых средств, чтобы обеспечить банкам возможность удовлетворения потребностей всех их вкладчиков. Это действие укрепит способность банковской системы защищать депозиты и обеспечивать непрерывное предоставление денег и кредитов экономике.

Финансирование будет доступно через создание новой программы финансирования банков (Bank Term Funding Program, BTFP), предлагающей кредиты длительностью до одного года банкам, кредитным союзам и другим подходящим депозитарным институтам, которые используют в качестве залога казначейские облигации США, долговые обязательства агентств и обеспеченные ипотекой ценные бумаги и другие квалифицированные активы.

Источник: https://www.federalreserve.gov/newsevents/pressreleases/monetary20230312a.htm

Глава криптовалютной биржи Binance Чанпен Чжао выразил своё мнение о недавнем закрытии банков Silicon Valley Bank и Silvergate Bank.

Чистая спекуляция. Кажется, будто кто-то скоординировал усилия для закрытия банков, дружелюбных к криптовалютам. Какой результат? Банки закрыты, блокчейны всё ещё работают, — отметил Чжао.

О прекращении деятельности Silvergate Bank стало известно 8 марта. Владеющая банком компания Silvergate Capital Corporation решила закрыть его, судя по всему, из-за кризиса ликвидности, вызванного массовым оттоком капитала со счетов.

9 марта клиенты Silicon Valley Bank попытались вывести с баланса $ 42 млрд. У компании не нашлось столько денег, поэтому Калифорнийский департамент финансовой защиты и инноваций принял решение закрыть учреждение и перечислить его активы в банк Deposit Insurance National Bank of Santa Clara для последующего возврата клиентам.

Коллапс Silvergate Bank и Silicon Valley Bank развивался по одинаковому сценарию и был вызван большим количеством заявок на вывод финансовых средств. По этой причине гипотеза Чжао не лишена здравого смысла. Кроме того, можно предположить, что за развалом банков могли стоять противники криптовалют, пытающиеся дестабилизировать отрасль цифровых активов.