аэрофлот

Давно я не ворошил гнездо отечественной авиации. Наш народ любит найти все возможные и невозможные драйверы роста в странных историях, вцепиться в них и убеждать себя, что все идет как надо. Сегодня у меня на столе отчет Аэрофлота за первый квартал 2025 года.

✈️ Итак, выручка компании выросла за период на 9,9% до 190,2 млрд рублей. Аэрофлот уже вернул пассажиропоток, рост всего на 0,8% г/г. Все так же помогают внутренние рейсы — невозможность летать за пределы России в ЕС и развитие туризма в России набирают работают. Но, как мы помним, в прошлом году международный сегмент тоже восстановился. 

А сейчас вся история роста уже встала на плато. Загрузки бортов реально близки к верхним планкам. Пассажиропоток в 2025 году сам Аэрофлот ждет на уровне 55 млн человек, а было 55,2 млн в 2024 году. Чтобы расти дальше нужно расширение флота! А это цикл больших капитальных вложений, которые не дойдут до акционеров в виде дивидендов.

«Высокая загрузка не дает расти объемом, а рост цен билетов не отбил инфляцию затрат, которые выросли на 19,9% г/г. В итоге EBITDA упала на 17,4% г/г до 49,0 млрд рублей. Рентабельность по EBITDA снизилась на 8,4%. Это серьезное давление на прибыльность. Однако несмотря на рост костов, Аэрофлот получил прибыль в 26,9 млрд рублей.»

Всех приветствую!

Это видео можно посмотреть на YouTube www.youtube.com/watch?v=dUkllAZ30JE

В прошлую пятницу перед оглашением ставки закрыл Сбербанк +35%, МТС +30% и +10%. В преддверии заседания Банка России была открыта позиция по Северстали и закрыта +8,3%. Сейчас эти бумаги заметно ниже t.me/sdrozdovv/11818 

В портфеле оставалась Роснефть, которую в рамках улучшения средней цены я докупал 10 июля. В пятницу, часть позиции была продана и на торгах выходного дня основная позиция в плюсе 4,5%

ПЕРЕВОЗКИ ПАССАЖИРОВ ГРУППЫ АЭРОФЛОТ В ЯНВАРЕ-МАЕ ВЫРОСЛИ НА 2,1%, В МАЕ — НА 1,4% — КОМПАНИЯ 

АВИАКОМПАНИЯ АЭРОФЛОТ В ЯНВАРЕ-МАЕ СОХРАНИЛА ПАССАЖИРОПОТОК НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА, В МАЕ ОН СНИЗИЛСЯ НА 3% — КОМПАНИЯ

$AFLT продолжает приятно удивлять своими результатами — компания выглядит хорошо и акции это наглядно отображают.

Сейчас мы видим, как цена оттолкнулась от динамической поддержки и стремится выше. Выход из текущего накопления должен пройти по тренду вверх — жду пробой и закрепление выше 72 для подтверждения. 

Снизу внимание за уровнем 62.

Коллеги, приглашаю на свой канал для погружения в инвестиции через призму IT и цифровизацию бизнеса, где еще больше актуальных новостей и моих разборов — https://t.me/+-a0sqZD702Y5MDQy 

Авиаперевозчик ожидает получить более 100 самолетов этой модели до 2030 года. Получится ли?

Аэрофлот (AFLT) 

👉Инфо и показатели

Компания планирует до 2030 года получить более 100 самолетов МС-21, сообщил ее гендиректор Сергей Александровский.

Он добавил, что общее соглашение с ОАК на поставку 339 российских самолетов «выходит за пределы 2030 года», но Аэрофлот по-прежнему собирается полностью его реализовать.

Ранее Аэрофлот заявлял, что планирует эксплуатировать только МС-21, а получаемые в будущем SJ-100 будет сдавать в сублизинг другим авиакомпаниям.

🚀Мнение аналитиков МР 

Сложно точно сказать, реальна ли озвученная Аэрофлотом цифра, поскольку мы толком не понимаем, насколько мощности производителей готовы под такой объем. Попробуем сделать примерные расчеты.

Год назад была обновлена комплексная программа развития авиаотрасли. План по МС-21 на этот год уже вряд ли выполнится, поскольку старт серийного производства был перенесен на 2026-й. Значит, времени еще меньше.

Авиаперевозчик в соответствии с обновленной стратегией развития планирует к 2030 году достигнуть пассажиропотока в объеме 80 млн человек. Предыдущая версия стратегии группы, утвержденная в 2022 году, предполагала выход к 2030 году на пассажиропоток в 65 млн человек в год (для сравнения — в 2024 году перевезено 55,3 млн, +17% г/г).

Сегодня вышли операционные результаты за май. Пассажиропоток увеличился до 4,6 млн пассажиров (+1,4% г/г), наш же прогноз предполагал рост до 4,7 млн пассажиров (+4% г/г). Результаты оказались ниже наших ожиданий. Это связано с тем, что на внутренних линиях пассажиропоток увеличился всего на 0,5% (из-за спада перевозок непосредственно АК «Аэрофлот» на 3% г/г вследствие перевода основной части рейсов Москва-Питер в АК «Россия» с июня 2024 г.), до 3,5 млн пассажиров, тогда как на международных линиях перевозки выросли на 4,4%, до 1,1 млн пассажиров.

Актуализация стратегии компании умеренно позитивна и отражает изменения в соответствии с текущими реалиями. Полагаем, что в этом году Аэрофлот перевезет 56,7 млн пассажиров (+2,5% г/г) за счет увеличения частоты внутренних и открытия новых международных рейсов.

✈️ ПЕРЕВОЗКИ ПАССАЖИРОВ ГРУППЫ АЭРОФЛОТ В ЯНВАРЕ-МАЕ ВЫРОСЛИ НА 2,1%, В МАЕ — НА 1,4% — КОМПАНИЯ 

АВИАКОМПАНИЯ АЭРОФЛОТ В ЯНВАРЕ-МАЕ СОХРАНИЛА ПАССАЖИРОПОТОК НА УРОВНЕ ПРОШЛОГО ГОДА, В МАЕ ОН СНИЗИЛСЯ НА 3% — КОМПАНИЯ

Давненько не обновляла Аэрофлот — в последний раз говорила про него 14 апреля: smart-lab.ru/blog/tradesignals/1141233.php . Обсудим? 👀

Прошлый прогноз по #AFLT отработал хорошо покупка по рынку закончилась достижением целевой зоны 73-78 ✔️

После мы получили откат до 62,6 рублей в пике и сейчас вернулись в зону 66-68 рублей.

Считаю, что все выглядит по-прежнему хорошо и можно держать покупки, но стоит сместить стоп до уровня 62,5, где находится майский минимум ❗️

Задача быков — протестировать сопротивление в зоне 69-70, а после его пробоя можно начинать новую волну роста до 75-79 📈

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков!