Каковы самые серьезные риски для инвесторов в ближайшие 50 лет? Сменятся ли лидеры в финансовом секторе, потеснив традиционные банки? Всегда ли будет в цене золото и что ждать от криптовалюты? Почему будущее — за социально ответственными инвестициями? Мы дали задание нейросетям ответить на эти вопросы, притворившись пионером микрофинансирования Мухаммадом Юнусом, экономическим реформатором Егором Гайдаром, а также автором «Капитала» Карлом Марксом.
Социальные инвестиции — это не благотворительность, а устойчивая бизнес-модель
Мухаммад Юнус из Бангладеш — пионер микрофинансирования и микрокредитования, основатель института Grameen Bank («Деревенский банк»). Суть его концепции — выдача небольших кредитов без залога под низкий процент. В 1976 году Юнус давал займы крестьянам деревни Джобра, потом — жителям других населенных пунктов.
В 1983 году проект был преобразован в институт микрофинансирования, предоставляющий займы жителям более 100 развивающихся стран по всему миру. Для получения ссуды заемщик подписывал соглашение из 16 условий, среди которых — обязательство построить семейный бизнес, отправить детей учиться, пить только кипяченую воду и в целом следить за здоровьем. В 2006 году Юнусу и Grameen Bank присудили Нобелевскую премию мира.

Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за июнь 2025 г. По состоянию на 1 июля 2025 г. объём ФНБ составил 13,09₽ трлн или 5,9% ВВП (в мае — 11,69₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 4,12₽ трлн или 1,9% ВВП (в мае — 2,84₽ трлн). Министерство существенно сократило инвестиции в этом месяце — 16,1₽ млрд (в мае — 364,4₽ млрд), значимых инвестиций не случилось (проблема с дефицитом бюджета только нарастает, а восполняют дефицит за счёт ликвидных средств фонда, по сути происходит экономия). IMOEX в июне вырос на 20 пунктов по сравнению с маем, неликвидная часть подросла на 120₽ млрд (благодаря росту активов), ликвидная часть увеличилась на 1,28₽ трлн из-за зачисления доп. НГД за 2024 г. в размере 1,3₽ трлн.
📈 Неликвидная часть активов ФНБ:
▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 1106,2₽ млрд (в мае — 1105,7₽ млрд);
▪️ евробонды Украины — $3 млрд (прощаемся);
Самое время напомнить всем, что прогноз по снижению до 270к по индексу ММВБ был дан в далеком апреле. Если вы умеете ждать, значит снижение принесло вам прибыль и удовольствие.
На сегодня цикл снижения завершен, требуется коррекция. Цели 272к-279к, после которых падение будет продолжено.

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 115 пунктов, с учётом инфляционных данных и ожидания рынка по снижению ставки индекс держится на 115 пунктов (max уровни этого года были показаны 3 июля — 115,55 пункта):
🔔 По данным Росстата, за период с 1 по 7 июля ИПЦ вырос на 0,79% (прошлые недели — 0,07%, 0,04%), с начала месяца 0,79%, с начала года — 4,58% (годовая — 9,45%). В июле 2024 г. инфляция составила 1,14%, с учётом повышения тарифов выше (газ, отопление, вода, электроэнергия), чем год назад, то рост довольно приемлемый (если убрать вклад в инфляцию от повышения тарифов, то она ниже 0,1%, при таких темпах месячная инфляция этого года получится ниже прошлого). Глава ЦБ отметила, что замедление инфляции в России проходит быстрее, чем ожидал ЦБ, но текущий уровень инфляции остаётся выше цели (это про годовую).
Очень часто новички смотрят на свечи как на «паттерны»:
молот — значит рост, поглощение — значит вход, длинная тень — значит разворот. Но это не работает, если не понимать что именно говорит свеча.
Что на самом деле показывает свеча?
🔵 Борьба — когда тени длиннее тела, цена металась, но не смогла удержаться ни в одну сторону.
🔵 Контроль — когда тело большое, почти без теней. Это значит, что одна из сторон доминировала всё движение.
🔵 Отказ — когда свеча закрылась обратно в зону после попытки пробоя.
🔵 Захват — когда свеча поглотила предыдущую, особенно если это сделано на объёме.
🧠Как это применять?
🟣Длинная нижняя тень + закрытие вверху = продавца вытолкнули, покупатель силён.
🟣Длинная верхняя тень + закрытие внизу = покупателя прогнали, продавец перехватил.
🟣Маленькое тело + длинные тени = рынок не определился, часто перед выходом из накопления.
🟣Большое тело без теней = импульс, часто середина движения или кульминация.
Тарифный рост инфляции, прогнозы по ключевой ставке и беспроцентная ипотека для многодетных семей
📊 Новости в мире финансов и инвестиций:
По данным Банка России, официальный курс доллара и евро — 77 и 91 рубль соответственно.
По данным Росстата, недельная инфляция ускорилась до 0,79% с 0,7% неделей ранее. Годовая инфляция также ускорилась до 9,45%. Эксперты связывают такой рост с повышением тарифов на ЖКХ.
Российский союз промышленников и предпринимателей допускает вероятность, что ЦБ РФ может снизить ключевую ставку с 20 до 18% уже 25 июля. В организации считают, что постепенное снижение по 1 процентному пункту не имеет смысла.
🗨️«В настоящее время очень много различных прогнозов относительно изменения денежно-кредитной политики в сторону смягчения. Мы подходим в своих оценках консервативно. При этом коллеги действительно правы, поскольку, чтобы ставки по ипотеке перестали быть заградительными, нужно снизиться на значительный уровень», — комментирует Анатолий Клинков, директор по взаимодействию с инвесторами ГК «А101».
🔥 ВЧЕРАШНИЙ ИТОГ: ПРОРЫВ 3330!
▫️ Позиции от 3315-3320 → фиксация у 3340 (как и планировали!).
▫️ Оставшиеся держим → цель 3350+.
▫️ Ключевой триггер: Слабый доллар (DXY <96.70) + позитив после выступления Пауэлла.
📊 КЛЮЧЕВЫЕ УРОВНИ
🔺 Поддержка
▪️ 3325-3330 – зона вчерашнего закрытия (новый базис).
▪️ 3315 – уровень «всех времен» (страховка для тренда).
🔻 Сопротивление
▪️ 3340-3345 – майский максимум 2025 → главный барьер!
▪️ 3355 – психологический рубеж (цель недели).
⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ
🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (60%): BUY / покупка
▫️ Условие: Консолидация выше 3330 + рост объемов.
▫️ Вход: 3330-3335.
▫️ Тейки: 3340 (фикс 50%) → 3350 (50%).
▫️ Стоп: 3324 (ниже поддержки).
🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (30%): КОРРЕКЦИЯ К 3320
▫️ Условие: Закрепление под 3330 + снижение импульса.
▫️ Действия:
▪️ Фиксируем прибыль на оставшихся 50% у 3335.