акции

Ведущая горнодобывающая и металлургическая компания Мечел, представила финансовые результаты за I полугодие 2024 года. На фоне удручающих показателей акции компании демонстрируют стремительное падение, а дополнительной скорости им придают новые санкции со стороны США против дочерней компании «Мечел-Майнинг». Собственно поэтому акции Мечела укатывали со страшной силой на торгах в пятницу, нужные люди обладали инсайдами… И всё таки, давайте взглянем на финансовое положение Мечела и разберемся, какие действия предпринимать в отношении акций этой компании:

— Выручка: 206 млрд руб (+6% г/г)
— Скорр. EBITDA: 33 млрд руб (-18% г/г)
— Операционная прибыль: 4,5 млрд руб (-84% г/г)
— Чистый убыток: 16,7 млрд руб

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 За исключением скромного роста по выручке (за счёт благоприятной рыночной конъюнктуры на продукцию металлургического дивизиона), Мечел продемонстрировал падением по всем ключевым финансовым показателям. Сразу бросается в глаза чистый убыток, который вырос на 377% г/г и составил 16,7 млрд руб. против 3,5 млрд руб. в аналогичном периоде прошлого года. Также на 44% снизился операционный денежный поток, который составил 17,7 млрд руб.

• выплатить дивиденды по обыкновенным акциям ПАО «НОВАТЭК» по результатам первого полугодия 2024 года в размере 35,50 (тридцать пять рублей 50 копеек) рублей на одну обыкновенную акцию;
• выплату дивидендов осуществить денежными средствами;
• установить дату, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов – 11 октября 2024 года.

Новости к утру:
🏦 $SFIN — Чистая прибыль SFI по МСФО в I полугодии выросла на 39%, до 15,2 млрд рублей

☪️ $QIWI — Акционеры QIWI утвердили смену названия на NanduQ и переизбрали совет директоров

☪️ $NVTK — Российский проект «Арктик СПГ 2» резко увеличил объемы переработки в июле в рамках подготовки к началу экспорта СПГ, несмотря на санкции США

🏭 $SGZH — Сегежа во II кв 2024 г. увеличила выручку по МСФО на 14% кв/кв, до 26,1 млрд. руб.
Чистый убыток сократился на 17% кв/кв и составил 4,3 млрд. руб.

Ожидается в течение дня:
⚡️ $TGKN — Финансовые результаты по РСБУ за II квартал и 6 мес. 2024г (неподтвержденная информация) — прошлые отчеты 

☪️ $SELG — СД по дивидендам за I полугодие.
По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 2р (4%)

☪️ $MDMG — СД по дивидендам за I полугодие.
По прогнозам аналитиков выплаты могут составить 41,01р (4,9%)

🇺🇸 17:30 — Запасы сырой нефти 
🇷🇺 19:00 — ВВП (месячный) (г/г) (июль) 

👀 Инвесторы обратили пристальное внимание на акции Интер РАО на фоне затянувшегося периода высокой ставки. И сделали это не зря. Компания все больше зарабатывает на процентных доходах и превращается в «рублевый Сургутнефтегаз». Однако, есть у этого и обратная сторона медали, которую сегодня тоже затронем.

💸 По итогам 2 квартала финансовые доходы Интер РАО почти сравнялись с операционной прибылью. Только вдумайтесь, на депозитах компания зарабатывает почти столько же, сколько приносит электроэнергетический бизнес (учитывая, что ИРАО одна из крупнейших компаний в секторе электрогенерации)! Чистый финансовый доход принес 53% прибыли. Годом ранее эта цифра составляла 21%. По мере роста ставки увеличивается и вклад депозитной составляющей в прибыль Интер РАО, а доля операционного дохода снижается. Российскому инвестору хорошо знакома подобная история на примере Сургутнефтегаза, с единственным отличием: Сургут зарабатывает на девальвации рубля, а Интер РАО — на росте ставки. Если вы ожидаете негативного сценария для нашей экономики, связка Сургут преф. #SNGSP + Интер РАО может неплохо сыграть роль хеджа для портфеля.

Один из ключевых моментов при инвестировании — правильный выбор инструментов. При грамотном соблюдении пропорций портфель будет расти, а поступающие купоны и дивиденды принесут дополнительный доход. Реинвестирование прибыли в надежные акции может кратно увеличить капитал.

Мы проанализировали российский фондовый рынок и выделили фаворитов:

• ЛУКОЙЛ
• МТС
• Сбербанк-ао
• Татнефть-ао
• Транснефть-ап

Акции исторически показывают хороший рост и на горизонте нескольких лет могут не только увеличить размер портфеля, но и значительно обогнать инфляцию.

Подробнее о текущей подборке

• ЛУКОЙЛ. Взгляд БКС: «Позитивный». Цель на год 9800 руб./ +48,7%

ЛУКОЙЛ — один из лидеров по ожидаемой дивидендной доходности на 12 месяцев вперед не только в нефтегазовом секторе, но и на российском рынке в целом. По итогам 2023 г. компания выплатила 945 руб. на акцию или, по нашим оценкам, около 70% свободного денежного потока против целевых 100%. В ближайшие годы ожидаем возврат к распределению 100% от FCF на дивиденды. Уже в рамках выплат за 2024 г. коэффициент может подняться до 85%, что предполагает около 1200 руб. на акцию с дивидендной доходностью 17%.

Чистая прибыль холдинга SFI в 1 полугодии 2024 года по МСФО составила 15,2 млрд рублей, что на 39% больше, чем за аналогичный период предыдущего года. Об этом сообщила компания.

Прибыль на акцию (ЕPS) в отчетном периоде составила 290,98 руб. В расчете данного показателя не учитываются казначейские акции. После отчетной даты, в августе 2024 года, холдинг SFI погасил казначейские акции в размере 55% от уставного капитала.

Общий доход от операционной деятельности и финансовый доход в январе-июне 2024 года достиг 22,4 млрд руб., увеличившись на 23% по сравнению с показателями первых шести месяцев 2023 года. Активы холдинга за первое полугодие 2024 года выросли до 362,4 млрд руб., капитал на отчетную дату составляет 106,6 млрд руб.

Источник: sfiholding.ru/press/news/chistaya-pribyl-investitsionnogo-kholdinga-sfi-po-msfo-za-i-polugodie-2024-goda-sostavila-15-2-mlrd-/

На эфире в понедельник удивительно много вопросов было про акции ОВК. Курилка все еще популярна среди частных инвесторов!!! Обещал глубже разобраться с этой историей и подробно рассказать все в понедельник. Вот, готовлюсь и рассказываю.

С чего нужно начать? С долгов!!! Дело в том, что ОВК это относительно новый завод, построенный фактически с нуля. Естественно, чтобы такой завод построить, акционеры взяли кредиты, но немного не угадали с моментом. Отрасль все время испытывала трудности: то вагонов слишком много и их не покупают, то высокая конкуренция, то экономические кризисы, то ковид, когда вообще встало все и везде.
Эти проблемы хорошо видны на графике с выручкой и прибылью, где большие красные столбики крайне редко разбавляются маленькими зелеными. В принципе, фундаментальный разумный инвестор останавливается уже на этом этапе и дальше судьбой компании не интересуется. Но российский инвестор, оказывается, не особенно интересуется зелеными столбиками))

С переменным успехом ОВК болталась между кризисами и пыталась решить долговую проблему.

💳 По данным ЦБ, в июле 2024 г. прибыль банков составила 306₽ млрд (+36% м/м, -6,4% г/г, за вычетом ~44₽ млрд дивидендов, полученных от российских дочерних банков), после 2 месяцев снижения банковский сектор приступил к увеличению прибыли относительно прошлого месяца (в июне — 225₽ млрд, с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере ~120₽ млрд), но если сравнивать с прошлым годом, то снижение никуда не делось — 327₽ млрд в июне 2023 г. Стоит отметить, что доходность на капитал в июле составила 24,6%, после провальных в июне 17,8%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта, а также раскроем тайну увеличения чистой прибыли:

🟣 На рост прибыли повлияло несколько факторов. Положительная валютная переоценка (+16₽ млрд при ослаблении ₽ на 0,7% в июле) после отрицательной переоценки в июне (-61₽ млрд из-за укрепления ₽ на 4,7%). Повышение основных доходов (комиссионного и процентного) суммарно на 51₽ млрд (+8% м/м) из-за роста транзакционной активности, а также увеличения доходности по кредитам по плавающим ставкам (~50% портфеля юридических лиц).