акции

После продажи крупнейшего частного нефтяника в портфеле остались неприкаянными 7%. Рассматривал разные варианты в какие акции их вложить.

В целом, свою логику рассказал в предыдущем посте: IT не в лучшем состоянии, черные металлы и нефтегаз рано, миркоины оставим верующим в быстрый мир, финансов и так много.

Остаются точечные истории, либо размазать эту долю по уже существующим активам.

Пока обдумывал добрался до новой стратегии Ленты, которую ждал еще с лета.

Что главное в новой стратегии?

🟠Главное на картинке: компания собирается удвоиться за 3 года. Я уже не раз писал, что это было бы супер амбициозной целью, так как даже не все IT компании себе такие задачи ставят! Это очень быстрый рост.

Мало того, ген директор говорит, что этот результат планируется достичь даже без покупок на рынке! Чисто своими силами. А ведь M&A были, есть и с высокой вероятностью будут дальше, что лишь ускорит прирост выручки.

🟠При этом цели по двум другим основным параметрам — рентабельность и чистый долг — тоже ставятся очень высокие. Рентабельность выше любой мультиформатной сети, а низкий долг в 1-1,5 EBITDA позволит не давить результаты процентными расходами.

Значение индекса #ММВБ по итогу основной сессии 2657,13 пункта, или +0,20%
Индекс сегодня колебался в диапазоне от 2651,71 до 2668,09
Амплитуда колебания внутри дня 0,62%
Оборот торгов на данный момент 33 миллиардов рублей.

Сегодня индекс немного подрос, но пока ещё идёт работа в узком коридоре. Продолжаем ждать новостей по украинскому урегулированию. Вчера сказанное нашими чиновниками о том, что переговоры идут и требуют тишины, подтверждает, что шанс есть. Нам остаётся только ждать. Объёмы сегодня очень низкие, как и амплитуда дня. Обратите внимание на амплитуду, она совсем мала. Ведь колебание внутри дня чуть больше 0,5% от минимума к максимуму — это показатель.

Пружина остаётся сжатой, и надо просто ждать, чем всё завершится, ведь по средне-долгосрочной стратегии все фигуры расставлены, и остаётся ждать, ну, может, заняться поиском узких мест в системе торговли на будущее. Ну, или просто заняться другими делами, ведь движение мимо нас не пройдёт. Долгосрок — это не интрадей, где надо бдеть за монитором постоянно.

«Проработать при участии заинтересованных исполнительных органов субъектов Российской Федерации, отраслевых союзов (ассоциаций) вопрос целесообразности введения вывозных таможенных пошлин на основные виды водных биоресурсов с целью стимулирования производства отечественной рыбной продукции с высокой степенью переработки»

Я расскажу о тех, кто пострадает ❌:

В первую очередь — это разработчики ПО. В российское IT пытались вваливать десятки миллиардов рублей для R&D, но большая часть решений серьезно проигрывает западным аналогам. 

Корпорации не стесняясь пользуются пиратным софтом. Лишь бы все работало. Критической инфраструктуры это не касается, так как она уже перешла на отечественное ПО. 

Далее идут представители ВПК, импортозаместители и логистика, которая строила новые каналы сбыта и которые в случае возобновления торговли с ЕС будут пользоваться меньшим спросом. 

Если вы держите бумаги Позитива, Астры, Диасофта, Софтлайна, ИВА, КАМАЗ, СОЛЛЕРС и других — вероятно вы под ударом.

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

Вчера побывала с мужем на инвестиционном форуме «РОССИЯ ЗОВЕТ» от ВТБ. Мероприятие очень интересное, особенно уровнем спикеров: руководящие должности из ВТБ, заместитель министра финансов РФ, президент Селигдара, вице-президент по работе с инвесторами Норникеля, директор по связям с инвесторами Яндекса, президент Ростелекома, председатель правления Мосбиржи и т.д.

За этот год это уже мое 3 посещение такого рода мероприятия (в мае была на III Ярмарке эмитентов, 25 октября побывала на конференции Смарт-Лаба и вот вчера, 3 декабря, на «РОССИЯ ЗОВЕТ»). Могу отметить, что оно отличается именно уровнем спикеров. Здесь никто не пытается продвинуть конкретно себя, а шла речь о перспективах российского фондового рынка в целом.

Особенно понравилась самая первая сессия, которая и задала позитивный настрой всему дальнейшему мероприятию. Это сессия проходила в виде 5 минутных баттлов между представителями разного рода активов (золото / коммерческая недвижимость (ЗПИФ); акции / облигации; реальный сектор (Норильский никель) / IT (Яндекс)). Представители выдвигали аргументы за актив, который они в текущей финансовой ситуации считают наиболее привлекательным. А зрители через QR код осуществляли голосование 

📈RGBI +0.8% Облигации сегодня чувствуют себя хорошо на фоне продолжающегося снижения инфляции. Недельная инфляция в России замедлилась до 0,04%. Брокерские дома ожидают снижения ставки на 0,5% на ближайшем заседании, а в телеграм каналах уже ждут снижения ставки на 1%. Кто больше?😁

📈IMOEX +0.2% Индекс также получил поддержку от снижения инфляции. Многим компаниям снижение ставки нужно как воздух🧐

📉USDRUBF -2.1% Курс доллара на Форекс сегодня упал ниже ₽76 впервые с 12 мая 2023 года. Если вы работаете в РФ или владеете облигациями, то сильный рубль вам только на пользу. А если вспомнить, что в последнее время ЗП существенно выросла, то ситуация становится совсем красочной 👍
Телеграм каналы беспокоятся за бюджет, а он 60 за $ пережил и нечего. Могу вам по опыту сказать, что когда в прошлый раз доллар был по 60, наличный можно было купить на 12-15 руб. дороже, то есть по 72-75😉

📈VK +4% Роскомнадзор начал блокировку FaceTime😐

📈ОЗОН +3.1% Банк России выдал лицензию УК «Озон Управление активами» на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, ПИФами и НПФ🤔

📈ОАК +6% ОАК и индийская корпорация HAL работают над организацией производства в Индии самолета «Сухой Суперджет» – глава ОАК🧐

📈НМТП +2% Reuters сообщает, что экспорт нефти из российских черноморских портов в ноябре сократился примерно на 1 млн т по сравнению с запланированным показателем из-за штормов и ударов БПЛА🤔

Ключевая ставка – главный инструмент денежно-кредитной политики Центрального банка. Это минимальная процентная ставка, под которую ЦБ предоставляет коммерческим банкам недельные кредиты, и одновременно максимальная ставка, по которой он принимает от них деньги на депозиты.

Ключевая ставка, которая сейчас составляет 16,5%, – фундамент для всей процентной политики в экономике. От нее «танцуют» банки, формируя условия кредитования для бизнеса: добавляют премию за риск, свою маржу – и в итоге компании получают займы по более высокой ставке. Разберемся, как высокие ставки влияют на IT-компании. Тут есть умеренно негативные 🟠, негативные 🔴 ипозитивные 🟢моменты.

🟠 Несмотря на то, что IT-компаниям не нужно строить заводы, а их основной CAPEX – это вознаграждение разработчиков, они часто используют кредиты для пополнения оборотки, закупки оборудования и работы с кассовыми разрывами, так как бизнес часто имеют высокую сезонность доходов при равномерном распределении расходов. Соответственно, при высокой ставке кредиты становятся настолько дорогими, что зачастую привлечения заемных средств теряет смысл.

В рамках форума состоялось ток-шоу для инвесторов «Чемпионат активов: выбираем лучшее для вашего портфеля». На импровизированном ринге прошли три раунда, в каждом из которых пары экспертов защищали интересы инвестиций в конкретные активы: акции VS облигации, реальный сектор VS цифровой бизнес и, наконец, золото VS недвижимость.

Президент холдинга Александр Хрущ рассказал о влиянии на рынок золота текущих факторов макроэкономической нестабильности. В подобные периоды золото выступает как страховка от геополитических рисков и инструмент диверсификации резервов: