акции

Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.01 п.п. до 5.81% (+0.01 п.п. н/н, +0.91 п.п. с начала года)
• 1 месячная ставка MOSPRIME снизилась на -0.01 п.п. до 5.27% (+0.05 п.п. н/н, +0.55 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.03 п.п. до 4.99% (+0.11 п.п. н/н, -0.53 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на -0.14% до 73.7 USD/RUB (-0.54% н/н, -0.96% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.51% до 90.13 EUR/RUB (+0.09% н/н, -1.52% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.33% до 6706.82 пунктов (+1.44% н/н, +12.67% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 1.48% до 2846.52 пунктов (+1.34% н/н, +13.43% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.05% (+0.11% н/н, +3.26% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.04% (+0.1% н/н, +0.94% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.01% (+0.05% н/н, -0.23% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.06% (-0.01% н/н, -0.25% с начала года)

Давайте развеем миф о любых аналитиках фундаментального анализа и их рекомендациям.

Нельзя получить альфу на рынке с помощью фундаментального анализа.
Это утверждение верно, так как его нельзя опровергнуть!!!

На рынке работаю давно, но все больше убеждаюсь в том, что фундаментальный анализ не может являться основой, чтобы обгонять рынок. И что бы там не говорил Баффет, без анализа кривой эквити акции (технического анализа), он никогда бы не смог обгонять рынок.

Давайте раскрою правду о фундаментальном анализе:
1. Финансовый модели дают таргет прайс, который может гулять от хотелки, того, кто дает задание аналитику, как в апсайд, так и в даунсайд. Это факт!
2. Цель фундаментального анализа — определение пульса компании (жив пациент или нет)
3. Исторические значения инвестиционных показателей(фундаментальных) также являются базой для проведения технического анализа
4. Фундаментальный анализ достаточно трудоемкий, можно написать много букав, из-за чего кажется очень профессиональным. Это кажется и руководству(необходимы для подложки под попу, в неприятную ситуацию всегда можно свалить на принятую в инвесткомитете бумажку, прогноз по которой не сбылся, но ведь написано то профессионально!). Очень хорошо заходит клиентам, они то тоже считают, что люди с таким красивым и лаконичным языком не могут писать бред, ведь там же прослеживается логика, математика. Одним словом, такое могут писать только очень очень одареные люди, с IQ не меньше, чем у Макса, Гейтса, Джобса. И попадают в сети брокериджа, задача которого либо раскручивать человека на оборот, либо втюхивать откровенное Г со своих портфелей...    

( Читать дальше )

Санкт-Петербургская биржа спешит на IPO. Размещение может состояться этой осенью

Санкт-Петербургская биржа может выйти на IPO уже осенью, хотя ранее планировала сделать это в 2022 году. Выбран основной организатор размещения и обсуждаются ориентиры по стоимости биржи — более $1,8 млрд в целом за группу. Эксперты полагают, что биржа может спешить из-за хорошей конъюнктуры на зарубежных площадках и предстоящих законодательных изменений по допуску розничных инвесторов к финансовым инструментам.

https://www.kommersant.ru/doc/4816894

 

«Траст» продает 9% ВТБ. Участники рынка считают, что не обошлось без якорного инвестора

Банк «Траст» 18 мая выставил на продажу принадлежащие ему 9% акций ВТБ. Этот пакет акций банк непрофильных активов приобрел на средства ЦБ у банка «ФК Открытие». По данным “Ъ”, цена размещения может составить 4,26 коп. за акцию, что означает более чем 9-процентный дисконт к цене закрытия основной сессии на Московской бирже. В случае реализации всего пакета «Траст» получит прибыль около 6 млрд руб.

https://www.kommersant.ru/doc/4817021

 

BCG назвала самые доходные для акционеров компании России

Российские компании оказались в числе лидеров в нескольких отраслях в рейтинге по созданию акционерной стоимости, составленном BCG.

https://quote.rbc.ru/news/article/60a3982b9a7947c86ae4bcb9

 

( Читать дальше )

U.S. Bank Stocks Shine as Investors Bet on an Economic Recovery

Около 32 миллиардов долларов было вложено в акции широкого финансового сектора в 2021 году, что уже является рекордным показателем за весь год. 

May 18, 2021 4:53 pm ET 

Все требуют часть от американских банков.

Инвесторы, стремящиеся к восстановлению экономики, вкладываются в акции банков, как никогда раньше, стремясь к тому, чтобы их акции были лучшими за всю историю наблюдений по сравнению с S&P 500. Bank of America Corp. и JPMorgan Chase & Co недавно выпустили гигантские облигации, которые считаются двумя крупнейшими сделками одного банка в истории, что дало толчок к выпуску финансовых долговых обязательств.

( Читать дальше )

Вышел отчет компании по итогам 1 кв. 2021 г.

Выручка снизилась на (1,2%) до 1,52 трлн. руб. Давление на доходы компании оказало снижение объемов реализации нефти (-32,9% г/г) и нефтепродуктов (-14,5% г/г). Сделка ОПЕК+, которая начала свое действие ровно год назад, пока не позволят компаниям вернуться к доковидным уровням добычи. Сильное снижение операционных показателей скомпенсировал рост цен на нефть за период (+23,3% г/г), с учетом высокого курса доллара.

EBITDA выросла на 44% г/г до 445 млрд. руб. Рост показателя связан с ростом цен реализации продукции и эффектом «обратного акциза» (для НПЗ).

Чистая прибыль составила 149 млрд. руб против убытка в (156 млрд. руб) годом ранее.

Основным драйвером роста для Роснефти является проект «Восток-ОИЛ», мы его уже разбирали. Пока же это достаточно далекие перспективы (6 лет+). Не всем интересно покупать такие долгосрочные идеи, поэтому, давайте рассмотрим, что происходит с бизнесом уже сейчас.

( Читать дальше )

Банк «Траст», в рамках его подготовки к продаже, продает 1,18 трлн акций (9,1% уставного капитала) ВТБ.
Исходя из текущей цены, без учета дисконта для SPO, — около 54,6 млрд р.

По цене ниже 4,27 копейки за бумагу рискуют остаться неудовлетворенными.
Это соответствует дисконту в 9% к цене закрытия основных торгов на «Московской бирже» (MOEX: MOEX) во вторник (4,696 коп.)

Ориентир цены — 4,27коп

Ждем новость про допэмиссию

- за последние несколько лет из китайского App Store Apple исчезли десятки тысяч приложений
— Кук заявил что он часто не соглашается с законами Китая, миру лучше, если Apple в Китае

APPle, запустив датацентр в Гуяне  для хранения персданных пользователей,  выступает в  роли штрейкбрехера.  Пока ФБ, Гугл, Твиттер  каменной стеной стоят за независимость от локального законодательства, APPLe показывает что деньги решают все. 

В России сейчас идет любопытный процесс выяснения отношений между Царьградом и Гуглом. Суд вынес решение о прогрессивных штрафах для Гугла до тех пор, пока он не восстановит канал телекомпании. 

Выхода у Гугла два. Закрыть сервис Ютуба в России (могут и наши заблокировать, когда штрафов наберется пару миллиардов, но это все равно прекращение работы). Это такое себе решение.

Наиболее рациональным решением выглядит ограничение охвата канала только российскими IP.

Прогрессивные штрафы начнут считаться для Гугла кажется с конца этой недели. Будем наблюдать :) 

Цена продажи акций ВТБ с баланса Траста составила 4,27 копейки за одну акцию.
Это на 9% ниже цены закрытия на Московской Бирже в ходе основной сессии (4,7коп).
На вечерней сессии цена составляет 4,6 коп даже после выхода этой новости.

Книга закрыта в 20:00 по Лондону или в 22:00мск, спрос превысил объем сделки.

Администрация Байдена намерена отказаться от санкций против Nord Stream 2 AG

В Вашингтоне пришли к выводу, что единственный способ остановить проект, который готов уже на 95% — ввести санкции против немецких получателей газа, а пойти на разрыв с Германией по такому поводу Байден не готов, пишет издание.

https://t.me/cbrstocks

Администрация Байдена пришла к выводу, что в случае компании Nord Stream AG (оператор «Северного потока-2») эффективными будут только санкции, направленные против немецких потребителей газа. Как сообщается в новости, США не готовы на конфликт с Германией по этому поводу, поэтому было принято решение отказаться от санкций.

Акции Газпрома отреагировали бурным ростом: за последние полчаса котировки прибавили более 2,5%.

Наш Телеграм канал: MOEX Stocks