акции Сша

Всем понедельник! Выпуск 408

Начинаем с нашего родного рынка, который за прошедшую неделю растерял весь позитив и вернулся на уровни, предшествовавшие телефонному разговору 2х президентов, который потом дал сильный импульс нашему фондовому рынку. Виной тому все та же геополитика, да и просто логика процессов, говорящая о том, что все порешать сразу, классно, четко и правильно можно только в идеальном мире, а мы живем не в нем. Тут еще куча не решенных вопросов, вроде как отмен, а потом переносов встреч президентов, да и просто фэйкновостей, которые тем не менее мотают рынок туда сюда, потому что все на нервах. Рынку и его участникам нужно больше конкретики и больше позитивных договоренностей чтоб продолжить подобные импульсы дальше наверх, когда подобного контента не поступает, а поступают переносы, сомнения и дополнительные хоть и пофигувсемнанихсанкции, то наш рынок отыгрывает все назад.

Ключевой новостью конца недели было очередное заседание ЦБ, где он объявил о снижении ключевой ставки на 0,5 п.

Обзор рынка США 

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 7д.

Индекс S&P 500  достиг нового исторического максимума. Краткосрочная коррекция закончилась, растущий тренд восстановился. Не смотря на негатив и “пугалки” в новостях рынок оценивает будущее Америки довольно-таки хорошо. На следующей неделе начнётся сезон отчётности — ожидаем интересных движений.

Индекс RSP (равновзвешенный S&P 500)не разделил эйфории S&P 500. Видим плавное движение к своим максимумам, будто  Трампо-коррекции и небыло вовсе. Индекс выглядит позитивно, тренд роста восстановлен.

Инвесторы, стремящиеся получить прибыль в условиях, когда американские акции растут, а потери на рынке казначейских облигаций остаются под контролем, могут рассмотреть стратегию игры на понижение доллара, согласно новому исследованию, опубликованному Morgan Stanley.

В ходе анализа восьми сценариев, включающих взаимосвязь американской валюты с ежедневной доходностью индекса S&P 500 и эталонных 10-летних казначейских облигаций, Morgan Stanley обратил внимание на динамику доллара по отношению к другим активам. В начале года доллар упал вместе с акциями, отклонившись от своей традиционной роли валюты-убежища. Однако с тех пор отрицательная корреляция между долларом и акциями вернулась: индекс S&P 500 достиг нового рекорда в начале текущего месяца, несмотря на слабую динамику американской валюты.

«Корреляция доллара с риском и процентными ставками со временем менялась», — отмечают Молли Николин и Эндрю Уотрус в отчёте от 20 октября. «Идентификация повторяющихся паттернов позволяет инвесторам выявлять закономерности в макроэкономических циклах».

Администрация президента США Дональда Трампа готовит план по выводу ипотечных гигантов Fannie Mae и Freddie Mac на биржу уже к концу 2025 года, сообщил директор Федерального агентства по финансированию жилья Уильям Пулте.

По его словам, Трамп рассматривает возможность первичного публичного размещения акций, чтобы завершить более чем 15-летний период федерального контроля над компаниями. Он подчеркнул, что глава Белого дома «принял правильное решение не проводить размещение в свой первый срок, но теперь намерен реализовать этот шаг».

Fannie Mae и Freddie Mac, находящиеся под управлением правительства США с 2008 года, играют ключевую роль в жилищном секторе страны. Они выкупают ипотечные кредиты у банков, конвертируют их в ценные бумаги и направляют полученные средства на выдачу новых кредитов, что способствует доступности жилья для американцев.

Обсуждаемые планы предполагают, что совокупная рыночная стоимость Fannie Mae и Freddie Mac может превысить $500 млрд, а само размещение акций способно привлечь около $30 млрд. Эти средства помогут укрепить капитал компаний и снизить нагрузку на федеральный бюджет.

Всем спортивный вторник! Выпуск 407

Начнем сегодня сразу с главного – с вопроса от радиоСлушателя. А вопрос был про американский ненаш доллар – с фига он все дешевеет. Но услышалось мне, что человек переживал все-таки о российском наше рубле — с какого типа он все крепнет и крепнет. И самое забавное что прям на следующий день после этого вопроса рубль развернулся и с тех пор пока слабеет, а доллар к нашей валюте стал дорожать, но и про него потом отдельно, а сначала про наш любимый и родной рубль.

Курс меняется под влиянием дисбаланса спроса и предложения на валюту. Курс рубля крепнет, когда экспортеры усиленно избавляются от иностранной валюты как было неделей ранее. После вопроса радиослушателя, рубль на следующее утро развернулся и пошел на ослабление, может быть, мой друг умеет разворачивать тренды нашей валюты своими вопросами. А если серьезно, то наш рубль за последнее время, уже предпринимал несколько попыток улететь наверх по курсу. И попытки эти были похожи на новые волны девальвации, но спустя несколько дней и несколько рублей изменения курса тенденция снова разворачивалась и рубль шел на укрепление.

Многие участники крипторынка сравнивают недавний обвал 10-11 октября с обвалом марта 2020 года («коронадампом»). Я считаю, что это фатальная ошибка, и готов доказать почему.

Ещё утром 11 октября я полностью разобрал эту ситуацию у себя в Telegram-канале, но теперь я записал короткий 7-минутный ролик, где подробно объясняю:

• На какое событие на самом деле похож этот обвал (и почему об этом все молчат);
• Насколько реально начало «криптозимы» в конце 2025 года;
• Когда действительно начнётся альтсезон (продолжаю тезисы своего июньского ролика про невозможность альтсезона в 2025 году);
• Является ли Bitcoin «защитным активом» на самом деле;
• Мой личный план действий в текущей ситуации.

Полный разбор со всеми аргументами – смотрите в видео по ссылке:

youtu.be/w2un9qmQ7sU
youtu.be/w2un9qmQ7sU
youtu.be/w2un9qmQ7sU

Удачи на финансовых рынках!💪🏻

Мы ожидаем

В центре внимания остается попытка нормализации торговых отношениях США и Китая. В ближайшие дни глава американского Минфина Скотт Бессент встретится с вице-премьером КНР Хэ Лифэном в Малайзии после телефонного разговора в прошлую пятницу, по итогам которого Бессент заявил о деэскалации. В свою очередь, Дональд Трамп признал, что введение 100%-й пошлины с 1 ноября остается под вопросом, подтвердил план встретиться с Си Цзиньпином на APEC и выразил оптимизм по поводу предстоящей торговой сделки. Президент также допустил снижение импортных тарифов для КНР при условии наращивания закупок американской сои. Инвесторы видят в этом шанс на новое «перемирие», но сохраняют осторожность из-за неопределенности относительно параметров тарифов и контроля за критически важными поставками.

Дополнительным фактором геополитической повестки выступают отношения США и Индии. Глава Белого дома заявил, что сохранит для нее действующие ввозные тарифы, пока страна не прекратит импорт российской нефти. Несмотря на заявления о снижении объемов ее закупок, в октябре они оставались на повышенном уровне. Эта ситуация усиливает напряжение на товарных рынках и повышает чувствительность валют развивающихся стран к любым сигналам со стороны Вашингтона.

Фаза Рынка: Долгосрочный восходящий тренд 20 мес., среднесрочный 0д.

Индекс S&P 500  продолжает искать своё направление. Обычно, после резких коррекций с большими объёмами следует “афтершок” – продолжение коррекции. Хороший знак, что мы держимся выше 21  DSMA (зелёная линия). Пока  коррекция продолжается.

📉 S&P 500 — 12-я неделя базового цикла (в среднем 20 недель), который начался на экстремум-прогнозе 4 августа. Шатдаун правительства США сильно отразился на рынке акций, который всю неделю оставался в пределах дневного диапазона пятницы 10 октября. Тем не менее, локальный уровень поддержки на 6500 и МА50 удержали пятничного агрессивного медведя. На экстремум-прогнозе 14 октября даже появились признаки неуверенного роста. Картина в NASDAQ и DJIA похожая.

👉 Это уже не тот уверенный бык, которого мы видели в августе и сентябре. Текущий базовый цикл на 12-й неделе явно достиг пиковой зрелости. Технически вероятность достижения нового максимума в этом цикле снижается с каждым днем. Для того, чтобы базовый цикл стал медвежьим, рынок должен закрыться ниже экстремума 4 августа. Пока это также маловероятно. Скорее всего в ближайшее время мы будем наблюдать формирование промежуточной вершины или двойной вершины на одном из экстремум- или пивот-прогнозов.

💰 Короткая позиция, открытая на пивот-прогнозе 8 октября, закрылась по трейлинг-стопу.