акции РФ

СПб-биржа.

🧑🏻‍⚖️ Итак, сразу развею сомнения — заявление о признании ПАО «СПБ Биржа» банкротом действительно подано и поступило, но всё ещё не принято судом. Кто по состоянию на 12:21 27-11-2023 пишет Вам обратное, тех задумайтесь, зачем читаете.

И здесь есть много любопытного.

👉🏻 Во-первых, я не вижу на Федресурсе в карточке компании обязательной публикации существенного факта о деятельности юридического лица — намерения должника, либо кредитора подать заявление о признании ПАО «СПБ Биржа» банкротом. Это означает, что если я правильно помню все возможные правовые режимы подачи — заявление должны оставить без движения с требованием предоставить доказательства публикации намерений. И потом оставить без рассмотрения, поскольку публикация не была совершена за 15 дней до подачи заявления.

👉🏻 Во-вторых, из этого следует, что либо перед нами на удивление косячное заявление, либо мы наблюдаем публичное проявление торгов о судьбе биржи с элементом публичного давления в том числе и на власти/ЦБ. Посмотрите, как оно уже бомбануло по информационному пространству. А ведь то ли ещё будет.

Всем последний понедельник осени! Выпуск 336

Давно не было спокойных инвестиций, а про них не стоит забывать особенно в условиях такой высокой процентной ставки, напоминаю она у нас уже 15% и пока все подготавливаются к тому что в декабре она будет увеличена еще 1 п.п. то есть станет 16%. Оно и вполне понятно, инфляция подсчитанная МинЭкРазвития составляет более 7%, инфляционные ожидания уже в прошлом месяце были больше 12%, на этом фоне ставку могут еще приподнять. Да и подержать. Для совсем умиротворенных инвесторов депозиты во многих банках становится все более привлекательные. Можно найти вполне себе приличные банки с депозитами под 17%, госбанки типа ВТБ и СБера дают по 15%, но опять совсем ненадолго, потому что все хитрые и понимают, что ставку уже в начале 2024 года могут порезать.

НО не лишним будет напомнить, что  финансовые рынки живут будущим и ожиданиями, рынок бондов не исключение. И на нем уже сейчас видны признаки подготовки к скорому снижению ставки.

🇷🇺 Пятница!

Что было сегодня?

Прокатили конечно сегодня знатно, тем более в первую часть торговой сессии…

Рынок что то постаял час без движений, а после кувыркнулся, напугав почти каждого лонгуста. Это конечно наводило панику, но позвольте протянуть руку помощи, лонгустом.

Горячая служба для лонгустов, при коррекции — +7 123 456 77 88))))

🤪 Пошутили 

📈 Теперь серьезно. У ММВБ есть фундамент. Он приходится на 3150. Это держит рынок в бычьем состоянии. Пока цена находится выше 3150, рынок среднесрочно остается бычьим. Почти без разницы, какие дни и сколько дней коррекций может быть, если минимум в виде 3150 не будет обновлен.

Поэтому переживать нет абсолютно никакого смысла, пока ММВБ находится над 3150. 

Вот как только пробьет вниз 3150, тогда да, можно и кричать, и ругаться, да и бросаться. 

🚀 Еще и что интересно, так это тот факт, что на вечерней сессии неплохо так рынок выкупили, оставив фитиль снизу свечи, что является бычьим знаком. Да и кстати, хотел добавить, что сейчас рынок чуть изменился. Раньше Я удивлялся тому, что в пятницу кто то выкупает не продукцию красного белого, а рынок, так еще и под закрытие. Сейчас же это стало нормой и в пятницу рынок достаточно часто стали выкупать.

В последнем обзоре рубрики мы отмечали, каким бумагам отдавали предпочтение клиенты БКС Мир инвестиций. Разбираемся, какие изменения произошли к середине ноября — в период, когда российский рынок показал небольшое снижение, а доллар снизился до 90 впервые с июля. 

В число фаворитов трейдеров снова попали привилегированные акции Транснефти. Если для нефтяников укрепление рубля — выраженный негативный момент, то финансовые результаты Транснефти слабо зависят от динамики валютных курсов, ведь компания получает рублевую выручку.

Транснефть заняла место Распадской, акции которой к середине ноября оказались на пике, что провоцировало продажи.

В остальном состав топ-6 остался прежним: Сбер, Газпром, Татнефть-ап, Polymetal, HeadHunter.

В списке претендентов на снижение изменения в какой-то степени схожие. Если Распадская просто выбыла из списка фаворитов, то в «префах» другой угольной компании — Мечела — активность продавцов куда более выраженная.  Отношение маржинальных лонгов и шортов в бумаге ухудшилось — до 17% к 83%. Это опять же можно связать с тем, что акции показали хороший рост в первой половине месяца.

Давайте посмотрим первые результаты недавних IPO после длительного перерыва.

Все 4 IPО я проанализировала и писала о них в телеграм канале.
Участвовала в двух Астра и ЮГК. Евротранс — категорическое нет, Хендерсон — скорее нет, чем да.

1️⃣ 🔥Первое IPO было Астра. Размещение по цене 333 руб. Открытие по 650 руб. К цене размещения 95%. Я продала по 586 руб. (+75%). Аллокация была очень маленькой 3%, суммы в рублях незначительны.
Сейчас цена акции 513 руб. +54% к IPO.

2️⃣😢Второе Хендерсон. Размещение по 675 руб. Открытие 675 — 0% к цене размещения, затем акции сползают вниз и сейчас цена 550 руб. Это минус 18% к цене IPO. Аллокация 20-40%.

3️⃣😢Третье Евротранс. Размещение по 250 руб. Открытие сразу в минус 225 руб. — минус 11,2% к цене IPO. Аллокация 100%.

4️⃣🔥Четвертое ЮГК. Размещение по 0,55 копеек. Открытие 0,63 руб. +10% к цене размещение. Сейчас цена (пока 1 день торгов) 0,571 руб. — +3,82%. Аллокация 30%.

Выводы. Я довольна как проанализированы компании, фундаментальный анализ, здравый смысл снова показали свою состоятельность.

Всем четверг! Выпуск 335

Немного притормозил с ростом российский фондовый рынок. После спокойного подъема индекс RTS так же спокойно вчера нарисовал что-то на подобии разворотной свечи. Зато iMOEX продемонстрировал вяленький, но рост, как раз в тот момент когда курс рубля дернулся наверх. ТО есть у iMOEX тенденция пока подтверждается, укрепление рубля он отыгрывает боковиком с минимальной амплитудой, но если рубль начинает слабеть, он переходит к росту, вспоминая как радостно рос на этом весь год. SBER вышел из спячки и стал тоже подтягиваться выше. Все же ко дню инвестора 6 декабря его попытаются подтянуть к 300 рублям за акцию.

На нашем рынке произошла очередная IPOшка. В этот раз разместилась UGLD. Акции конечно поначалу подросли на 16%, но к концу первого в жизни торгового дня растеряла почти весь рост и закрылись на +2,7%. Эксперты естессссно отмечают что компания хорошая, ибо это 4й по величине производства и 2й по запасам золотодобытчик на Руси. И, к примеру, парни из Алора рекомендуют хотя бы часть бумаг придержать на долгий срок, потому что это история может со временем показывать хорошие результаты, а главное выплачивать солидные дивы.

🤔 Среда, что сегодня было?

Сегодня был прямой эфир.) А по рынку сейчас разберемся.)

📈 С самого утреца рынок решил порадовать всех неплохим ростом за первый торговый час, подрастая в моменте на более, чем 0,55%. Однако после покупатели решили, что раз они такой сильный прорыв сделали, можно и отдохнуть. Отдохнули, да так, что цена начала постепенно распродаваться, так еще и в моменте пересекая вниз, цену открытия. В моменте все это выглядело очень страшно, ведь была красная свеча с длинным фитилем сверху… Казалось, вот и все, росту хана. Но не тут то было.)

Вечерняя сессия пришла к нам на помощь и рынок начали постепенно выкупать, тем самым стабилизировав его. Выходит, что сегодняшняя ситуация достаточно неоднозначная. Вроде как подрастали в моменте, но вроде и сливали. Что то тут не понятно.

🦞 Но, если посмотреть на график чуть ближе, то там мы можем наблюдать некий наклонный уровень сопротивления, под который цена начала поджиматься, и не сдается, что определено хорошо. И получаем снова непонятную ситуацию. Вроде как сверху распродают, а вроде и жмут снизу. Как то все не понятно это.)))

🚩 Сегодня Банк опубликовал отчёт по МСФО по итогам 9 месяцев, давайте разбираться с текущими результатами и посмотрим в будущее 🔎

🟡Ключевые инсайты по компании:
— 🏦 #TCSG — лидер цифрового банкинга в России и ТОП-2 банк для премиум-клиентов (по версии Frank Premium Banking 2023)
— Основан в 2006 г. Олегом Тиньковым, но с 2022 г. стал частью бизнес-империи «Интеррос» Владимира Потанина
— Банк заслуженно считается самым любимым и инновационным розничным банком среди россиян
— Количество активных пользователей в день — 11.6 млн человек
— Банк постепенно движется в сторону переезда с Кипра в РФ

🟡Факторы стоимости:
— По данным отчётности, кредитный портфель Банка растёт в среднем на 40% в год
— Последствия событий 2022 г. на рентабельность капитала (ROE) к III кв. 2023 года были компенсированы
— Чистый процентный доход по итогам 9 мес. уже побил рекорд и составил 162.2 млрд рублей (+57% к 9 мес. 2022 г.)
— Банк наделил Совет Директоров правами на запуск выкупа акций (возможен байбэк)

ЮГК разместило бумаги по нижней границе диапазона — 0,55 рубля за акцию. Разместили 12,7 млрд. бумаг, что составляет около 6% от нового уставного капитала (212,8 млрд акций). Привлекли почти 7 млрд рублей в компанию. Капитализация по цене размещения — 117 млрд рублей. Мультипликаторы выглядят хорошо, а с учетом роста бизнеса — даже интересно для удержания бумаг в портфеле. Судя по цене размещения и аллокации в 30% — переподписка кратная, но не сумасшедшая. Старт торгов (сегодня в 16:00) ожидаю относительно умеренным (не эйфория Астры, но и не уныние Трассы. Собираюсь выходить быстро только в случае существенного задерга бумаги вверх, но это вряд ли… Так что держу.

Не является инвестиционной рекомендацией.
Мой телеграм: t.me/+BIN1XFm7ixI4ZDJi 
Благодарю за внимание!

Всем среда! Выпуск 334

Начнем сегодня с Востока, Китайский индекс HANG Seng после небольшого всплеска все же откатился назад, чем в очередной раз подтвердил свое нахождение внутри нисходящего канала, что собственно сулит мало чего хорошего китайскому фондовому рынку, а именно пока он продолжит постепенное спускание на более низкие значения. Вообще эксперты отмечают что с китайского фондового рынка за этот году ушло примерно 75% иностранных капиталов, которые походу обломались, что китайская экономика быстро восстановится.  

Чего не скажешь про юань, он как и следует хорошо реагирует на ослабления американского доллара и сам пошел в нехилое укрепление. С китайским юанем есть особенность в виде 2х курсов. Один торгуется рыночно на внешних площадках типа Гон КОнга и Сингапура, а есть внутренний курс устанавливаемые Народным Банком Китая их ЦБ другими словами, от которого курс может колебаться в пределах 2х процентов. Так вот этот внутренний курс был поставлен на 7,14 к доллару, вчера рынок сходил даже ниже, а эксперты ожидают что в ближайшее время курс юаня может дойти до отметки в 7,10 к доллару. То есть бумаги после небольшого отскока продолжат скорей всего припадать, а вот курс смотрится пока уверенно.