ЮНИПРО

Сотрудники и ветераны филиала «Берёзовская ГРЭС» ПАО «Юнипро» провели турнир по футболу на снегу в память о коллеге, ушедшем из жизни в 2017 году. Заместитель главного инженера Берёзовской ГРЭС Алексей Толстов много лет играл в команде «Энергия», защищал спортивную честь станции и города Шарыпово в краевых соревнованиях....

( Читать дальше )

⚡️Юнипро ($UPRO)

🚀Цель: 3 рубля (+39,5%)

Юнипро — это энергетическая компания, которая занимается генерацией и продажей электроэнергии. Она управляет 5-ю генерирующими электростанциями (ГРЭС): Сургутская ГРЭС-2, Шатурская ГРЭС, Березовская ГРЭС, Смоленская ГРЭС и Яйвинская ГРЭС. Также у них есть филиал «Инжиниринг», который занимается поддержкой электростанций.

Основная идея заключается в том, что на счетах компании, из-за невыплаты дивидендов за 2022 и 2023 год, накопилось 50,136 млрд руб. (при капитализации в 135,5 млрд руб.), из которых 49,15 млрд находится на депозитах, что при ставке в 16% даёт 7,86 млрд. руб поступлений в год. Эта сумма может быть направлена на выплату дивидендов за эти года, что составит 0,7 руб. на акцию (33% див. доходность) или проинвестирована в модернизацию электростанций.

Раньше 83,73% акций принадлежало Uniper SE (им владеет правительство Германии), но 25 апреля 2023 года эта доля перешла во временное правление Росимущества. После новостей о возможной национализации долей Роснефти в немецких НПЗ пошли слухи, что доля в Юнипро перейдёт Роснефти или Интер РАО. Это не означает выплаты прошлых дивидендов, но это решает вопрос собственности и положительно скажется на недооценённых котировках компании (P/E=6,16).

( Читать дальше )

Энергетическая компания Юнипро опубликовала смешанный отчет за 2023 год. Показатели по году ниже моих ожиданий, так как второе полугодие вышло более слабым из-за обесценения основных средств и нематериальных активов. 



ℹ️ Финансовые результаты

 ✔️ Выручка за 2023 год = 118,6 млрд руб. (для сравнения – за 2022 год — 105,8 млрд руб.), рост произошел в первую очередь благодаря росту выручки от Сургутской ГРЭС-2 (+8,2 млрд руб. год к году)

 ⚠️ Прибыль за 2023 год = 22 млрд руб. (мой прогноз был 25 млрд руб.)

 ✔️ Прибыль за 1-е пол. 2023 год = 15,5 млрд руб.

 ❌ Прибыль за 2-е пол. 2023 года = 6,5 млрд руб. (значительно меньше, чем по итогам 1-го полугодия) 

 Прибыль ниже прогноза — из-за роста расходов, в первую очередь, по статье обесценение основных средств и нематериальных активов, по которой прошли списания на 12,6 млрд руб. (в 2022 было 8,9 млрд руб. расходов по статье, в 2021 году 11,5 млрд руб., а ранее – не превышали 2,5 млрд руб.); 

( Читать дальше )

ПАО «Юнипро» – это компания в секторе тепловой генерации электроэнергии в РФ, основным видом деятельности которой является производство и продажа электрической энергии и мощности и тепловой энергии.

Компания опубликовала отчет МСФО, после которого акции немного скорректировались, разберемся почему.


( Читать дальше )

Поздравляю всех мужчин с праздником!

Компания на рынке сейчас стоит 130 млрд. рублей. 

Капитал более 150 млрд. Причем 50 млрд лежит в коротких депозитах. 

Если строить модель по P/E и P/S то получается Upside более 30%. 

Ситуация очень похожа на Северсталь, возможна похожая реализация, а именно быстрое ускорение на 30-40%. 

Государственную поддержку, предусмотренную для российских компаний, предполагается распространить на предприятия, перешедшие под государственное управление.

Вопрос о мерах поддержки таких компаний был поднят на совещании президента РФ Владимира Путина в Чувашии по развитию региона в контексте бизнеса пивоваренной компании «Балтика», в июле 2023 года переданной во временное управления Росимущества.

«Надо их безусловно поддержать», — сказал глава государства, попросив главу Минфина Антона Силуанова прокомментировать это предложение.

Тот пообещал, что правительство примет необходимые решения: «Справедливо поднят вопрос, конечно, мы примем необходимые решения, чтобы компании, которые находятся под управлением России, могли получать поддержку наравне с российскими предприятиями».

www.interfax.ru/business/947411

Сотрудники филиала «Берёзовская ГРЭС» ПАО «Юнипро» в честь Дня защитника Отечества решили посоревноваться в меткости. В преддверии праздника провели соревнования по пулевой стрельбе и бильярду.

Самыми точными в пулевой стрельбе, а также лучшими в сборке и разборке автомата оказались инженеры-электроники цеха автоматизированных систем управления технологическими процессами Дмитрий Веселков, Евгений Соколов и Раймонд Галимуллин....

( Читать дальше )

Современные технологии с использованием искусственного интеллекта существенно повышают качество аудиторских процедур и анализа больших данных. Так, с целью повышения качества контроля, в том числе, в части взаимодействия с подрядными организациями, в ПАО «Юнипро» стартовал проект «Цифровой аудит – Нейросети»....

( Читать дальше )

Филиал «Сургутская ГРЭС-2» ПАО «Юнипро» ежегодно помогает историко-культурному центру «Старый Сургут». Так, энергетики оказали финансовую помощь в создании новой экспозиции «Быт и традиции угорских народов» Дома коренных народов Севера в ИКЦ «Старый Сургут»....

( Читать дальше )

Долгое время Юнипро была одной из лучших компаний генерирующего сектора. Во-первых, она успела обновить существенную часть оборудования во время первой программы ДПМ. Во-вторых, модернизирует старые блоки за счет программы ДПМ-2. В-третьих, бизнес никогда не имел высокой долговой нагрузки, что позволяло распределять значительную часть чистой прибыли акционерам.

📉 То, что раньше было козырем для инвесторов, сейчас стало проблемой — иностранный мажоритарий. Существенная часть доходов не направлялась в малоэффективные проекты, а распределялась в виде дивидендов. Это было связано с тем, что мажоритарный акционер (Uniper) был в них заинтересован. Интересы миноритариев никогда не нарушались, что позволяло получать хорошие и стабильные выплаты от компании.

❓Что происходит с бизнесом сейчас и каких результатов удалось добиться по итогам 2023 года? Попробуем сегодня разобраться.

💡 Сектор генерации не является историей роста и во многом зависит от рыночных цен на электроэнергию и мощность. В прошлом году цены продемонстрировали позитивную динамику, как и операционные результаты. Выработка электроэнергии выросла на 4,8% г/г до 56,5 млрд кВт.ч.

( Читать дальше )